當下半導體產(chǎn)業(yè)的總額是3646.1億,，到2020年的目標是9300億,，增量空間是5653.9億，增量空間巨大,，預(yù)計年均復(fù)合增長率20%,，增長迅速。

　　半導體行業(yè)整體趨勢向上,，不管是當下的發(fā)展速度,，還是未來的預(yù)計發(fā)展速度都是高速增長，處于發(fā)展期,。

　　對比三大細分領(lǐng)域設(shè)計,、制造、封裝發(fā)展速度來看,，制造當屬于最快,，設(shè)計隨后，封測居末,。因此預(yù)測未來爆發(fā)最快的可能是制造領(lǐng)域,，主要原因有：

　　不管是設(shè)計還是封測，最后在出產(chǎn)品的時候都離不開制造,，制造是基礎(chǔ),；

　　當下制造發(fā)展速度最快，因此相關(guān)的上市公司最有可能率先業(yè)績爆發(fā),；

　　制造領(lǐng)域體量相對較小,，占整個產(chǎn)業(yè)比在26.88%左右，加上2025的智能制造得到國家層面的認可,，所以當產(chǎn)業(yè)基金進入之后,，相關(guān)上市公司可能得到更多的研發(fā)資金，加速技術(shù)研發(fā),，提升生產(chǎn)效率,。

　　從上圖看出，世界前十強的2016年營收最低是4.97億美元,，按照2016年的匯率計算大約在（去中間值6.6）32億人名幣,。也就是說要進入世界行列，單個設(shè)備公司的收入需要跨入32億人民幣的門檻,。

　　結(jié)合前面的對比圖,，我們知道，制造設(shè)備是基礎(chǔ),，同時制造設(shè)備制造在半導體行業(yè)處于頂尖的技術(shù)存在,，門檻高，也是利潤制高點,，目前是我國半導體行業(yè)發(fā)展的雞肋,。

　　雖然制造設(shè)備是我們的雞肋，不過隨著時間推進,，技術(shù)發(fā)展,，我們占領(lǐng)國際市場的份額在逐年增加，并且增長率穩(wěn)定。2014年到2018年的實際和預(yù)測增長率中,，臺灣和韓國期間有爆發(fā)式的增長,，韓國是2017年爆發(fā)，不過2018年預(yù)測總量回落,；臺灣是2016年爆發(fā),，2017年增速回落，2018年預(yù)測總量較2017年有所下降,；而中國一直處于增速平穩(wěn)狀態(tài),，并且在近兩年有加速狀態(tài)。根據(jù)SEMI的預(yù)測,，5年之內(nèi)有機會問鼎世界第一,。

　　基于以上的發(fā)展速度，預(yù)計國內(nèi)半導體行業(yè)未來肯定會有龍頭出現(xiàn),，出于馬太效應(yīng)的考慮,，龍頭大概率會出現(xiàn)在國內(nèi)半導體設(shè)備前十強中。

　　集成電路晶圓制造的七大領(lǐng)域設(shè)備中,，最主要價值最貴的三類是鍍膜設(shè)備（或者叫沉積設(shè)備,，包括PECVD,LPCVD,ALD等）、刻蝕設(shè)備,、光刻機,，分別占半導體晶圓廠設(shè)備總投資的15%、15%,、20-25%,。

　　中電科電子裝備公司是國家隊。實際上,，中電科裝備隸屬于中國電子科技集團,，集團旗下有一家大名鼎鼎的稱霸全球的公司，就是?？低?。不過中電科裝備公司主營業(yè)務(wù)其實還是光伏部分，在集成電路晶圓制造的七大領(lǐng)域設(shè)備中,，中電科電子裝備公司在離子注入機和CMP（化學機械拋光機）兩個領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了重大突破：

　　1,、電科裝備目前是國內(nèi)唯一一家集研發(fā)、制造,、服務(wù)于一體的離子注入機供應(yīng)商,，電科裝備在承擔了02專項后，在離子注入機研發(fā)方面,，一年邁上一個新臺階,。

　　2,、2017年11月21日，電科裝備自主研發(fā)的200mmCMP商用機完成內(nèi)部測試,，有效解決了制約我國集成電路產(chǎn)業(yè)自主可控發(fā)展的瓶頸問題,。

　　中國電科早在2013年即開始嘗試——以旗下的二所、四十五所,、四十八所組建中電科電子裝備集團有限公司(簡稱“電科裝備”),，打造我國集成電路制造裝備,、新型平板顯示裝備,、光伏裝備等的科研生產(chǎn)骨干單位，形成了以光刻機,、平坦化裝備(CMP),、離子注入機、電化學沉積設(shè)備(ECD)等為代表的集成電路工藝設(shè)備研究開發(fā)與生產(chǎn)制造體系,。

　　目前,，中國電科已經(jīng)以四十所、四十一所為核心成立了中電科儀器儀表有限公司——簡稱“中電儀器”,；

　　以三十所,、三十三所為核心成立了中國電子科技網(wǎng)絡(luò)信息安全有限公司——簡稱“中國網(wǎng)安”；

　　聯(lián)合七所,、三十四所,、三十九所、五十所,、五十四所等成立了中電網(wǎng)絡(luò)通信有限公司,；

　　以二十四所、二十六所,、四十四所為核心成立了中電科技集團重慶聲光電有限公司,；

　　聯(lián)合十所、二十所,、四十一所,、五十四所、二十八所,、十四所,、三十二所與四川省及成都市共同組建了中電科航空電子有限公司——簡稱“電科航電”；

　　依托五十八所成立了中科芯集成電路股份有限公司等,。

　　從以上資料看出：

　　1,、中電科旗下承擔半導體行業(yè)的相關(guān)任務(wù)主要是電科裝備，并取得了不菲的成就,，實現(xiàn)了七大類設(shè)備中的兩大類零的突破,；

　　2,、電科裝備組成里的研究所主要是2.45.48三家研究所，其中只有48研究所與天通股份有所關(guān)聯(lián),，并且聯(lián)系也只限于少量持股,；

　　3、目前上市公司中有資產(chǎn)注入,，進行轉(zhuǎn)型的歷史,，以國睿科技為代表,；

　　4,、軍工院所改革，有整體上市傾向,，以新IPO和資產(chǎn)注入方式協(xié)同,；

　　所以電科裝備是有可能借助天通股份上市的，值得關(guān)注,。

　　其次依靠五十八所成立的中科芯集成電路股份有限公司,，也是我們值得關(guān)注的方向。不過目前看來,，并沒有上市傾向,。

　　第二個值得關(guān)注的是晶盛機電，根據(jù)semi和csia的數(shù)據(jù)看,，17年的銷售占比在21.3%左右,。公司主要生產(chǎn)的設(shè)備是晶體生長設(shè)備，是公司唯一的業(yè)務(wù),，公司業(yè)績近四年穩(wěn)定增長,。并且按照現(xiàn)在的增長速度和產(chǎn)能釋放，在2015年募資擴建的項目有可能在18年和19年得到釋放,。

　　第三個是北方華創(chuàng),，公司在國內(nèi)的研發(fā)地位僅次于電科裝備，也是專業(yè)設(shè)備制造唯一的上市公司,，因此具備一定特殊性,，遺憾的是整體水平不高，距離國外的水平還有差距,，隨著國家政策的扶植,，希望實現(xiàn)彎道超車，不過也需要時間,。公司目前有半導體裝備,、真空裝備、新能源鋰電裝備和高精密電子元器件四大業(yè)務(wù)板塊,，半導體裝備的銷售遞增在40%左右,，而整體行業(yè)增速在25%左右,，按照目前的增長速度，從目前占比市場16.8%的份額,，公司市場占有份額有可能達到12%的增速,，擴大市場占有率。