我是偏樂觀的。

首先聲明我承認(rèn)中國有很多問題,。但我個人是不太相信那種把中國的各種問題一羅列,，就得出結(jié)論吃棗藥丸之類結(jié)論的,。這種論證太廉價。要說問題,，三四十年前問題更多,，八十年代的公知講喊的是“河殤”，但中國沒有完蛋,，還是走過來了,。風(fēng)物長宜放眼量。

看這個問題有很多角度,。給大家提供一個我自己私人的一個角度,。算是十幾年參與中國制造業(yè)的一個體會。

我在一家美國集成電路公司X,。雖然不涉及什么機密但我還是隱去公司名字,，當(dāng)然行內(nèi)人一看也明白。無論是規(guī)模還是技術(shù),，說X在世界頂級之列應(yīng)該沒有爭議,。銷售額X不是最大,，Intel最大,，X穩(wěn)定在全球第三到第五左右。但X特點是產(chǎn)品線特別特別寬,。寬到什么程度呢,？如果按完整產(chǎn)品型號來細(xì)分：幾萬多種，比排名第二到第十加起來的總和還多,。從幾千美金一片的專用處理器,，到中國花錢都買不到的禁運的高性能AD，到幾角幾分美金一片的小邏輯小運放芯片,，X都有,。

正因為這樣的特點，X產(chǎn)品應(yīng)用的領(lǐng)域非常非常廣泛,?；旧现灰獛щ姷牡胤剑伎赡苡蒙蟈的產(chǎn)品（只是說可能而不是一定,，畢竟X也面對很多競爭）,，甚至你眼前這個手機可能已經(jīng)用上了?；?、服務(wù)器、手機,、電腦,、電視,、數(shù)控機床、醫(yī)療器械,、汽車,、高鐵、高壓輸電,、智能穿戴,、點鈔機、POS機（掃二維碼那種）,、伺服,、PLC、空調(diào),、機器人,、工業(yè)控制、數(shù)控機床,、變頻器,、電影、照明,、新能源,、無人機、電梯,、冰箱,、洗衣機、音響,、示波器,、聲光電玩具、水電氣表,、摩拜的GPS電子鎖……基本上你能想到帶電的應(yīng)用,，或多或少都能用上X的產(chǎn)品。我羅列的這些應(yīng)用,，只要在中國能排進前幾位的公司,，肯定都是X的重點客戶。行外人可能覺得不可思議,，但X就是這么樣的公司,。

所以我自己觀察一個東西："X指數(shù)"－－就是X在中國的總銷售額。我覺得這個X指數(shù)能反應(yīng)一定的問題,，因為：

1. 如前面所說,，X的產(chǎn)品很全，可以覆蓋非常非常多行業(yè)。

2. 芯片是很多行業(yè)的源頭或核心,。很多產(chǎn)品都需要芯片,，連運動鞋里都帶芯片了。因此芯片是很多行業(yè)的指向標(biāo),。很多行業(yè)要么直接是我們的客戶,，要么被我們的客戶所間接覆蓋（譬如紡織業(yè)被我們做電動縫紉機的客戶所覆蓋）。通過芯片可以見微知著,。

3. X在中國的銷售額規(guī)模已經(jīng)很大,，而且高度分散?？焖僭鲩L到今天已經(jīng)每年幾百億人民幣,，這個規(guī)模我認(rèn)為已經(jīng)有統(tǒng)計代表性了。而且因為產(chǎn)品種類多,，X在國內(nèi)的客戶數(shù)以萬計,，高度分散。

4. 能用X產(chǎn)品的公司,，或者說需要芯片的公司,，需要一定的研發(fā)能力。雖然不一定是最高精尖的部分,，但在制造業(yè)里也絕對脫離傳統(tǒng)或低端了,，不是鋼筋水泥傻大黑粗，也不是衣服鞋子塑料盆,。他們的產(chǎn)品可算中檔工業(yè)品,，少部分可算高檔工業(yè)品,。他們的表現(xiàn)一定程度反映了中國制造業(yè)的轉(zhuǎn)型,。

5. 還有一個很重要的：X的數(shù)據(jù)系統(tǒng)統(tǒng)計銷售額，是把純代工加工排除在外的,。舉個例子：富士康在中國生產(chǎn)蘋果手機戴爾電腦,，里面用到X的芯片。在X的體系里這個業(yè)績是算在美國團隊而不是中國的,。因此這里說的X在中國的銷售額,，反映的是研發(fā)設(shè)計和生產(chǎn)都由本土客戶產(chǎn)生的生意。行內(nèi)話叫Local Demand Creation,，本土需求,。雖然富士康之類也是中國制造業(yè)的一部分，但本土需求顯然含金量更高,。

說了那么多,，結(jié)論是什么呢？

1. 結(jié)果是按年看05年至16年的每年，都刷新前面的記錄,，創(chuàng)造了歷史最高,。包括08年金融危機那兩年。

2. 12年還是13年,，中國就成為X全球第二大市場了,。超過日本，超過整個歐洲之和,，臺韓自然不在話下,，整個印度大概還沒有我們一個城市生意大。當(dāng)然最大的還是美國（一家蘋果就占了X全球生意的不小一塊,，也是最大的客戶）,，但中美已經(jīng)是一個等級，遠(yuǎn)超其它國家,。如果按照寬口徑統(tǒng)計中國制造業(yè),，就是把上面第5條所排除的代工需求算進去，中國早就超過美國了,。

3. 這兩年都說經(jīng)濟不太好,，生意也沒有想象的難做－－17年2季度X指數(shù)又創(chuàng)新高。現(xiàn)在3季度過去兩個半月,，再刷新歷史最高沒有懸念,。而且上半年增速還達(dá)到了近年少見的水平。幾個規(guī)模類似的友商增速也都創(chuàng)近年最高,。

4. X自己生意漲,，但其實在中國市場可能是丟份額的。部分是輸給了外資競爭對手,，不少是丟給了國產(chǎn),。譬如華為的海思芯片就在IPNC等圖像處理領(lǐng)域把我們的DSP干翻了。說明中國對芯片的消耗漲的可能更快,。

本質(zhì)上,，沒有下游巨大的研發(fā)、設(shè)計和制造能力,，是不可能需要上游這么多芯片的,。所以，以我在X這么長時間觀察中國制造業(yè)的理解,，我們的制造業(yè)確實在扎扎實實的轉(zhuǎn)型升級,。中國現(xiàn)在靠的是海量的工程師紅利（不光是IT電子類，也包括土木工程,、化學(xué)生物等）?，F(xiàn)在看耐克把工廠搬到東南亞就宣稱中國藥丸的人,，大概活在一二十年前。

很多國家,，連X這個以觸角長為特點的IC公司,，甚至連個辦事處都沒有。但是X在中國,，晶圓廠,、封測廠、物流中心,、做研發(fā),，更不要提市場、銷售,、技術(shù)支持,。投資以數(shù)百億計。從這個角度上說,，我覺得中國的產(chǎn)業(yè)在一點點往上爬,，已經(jīng)和普通國家拉開差距。

產(chǎn)業(yè),、科技能不能往上爬,，是國家能不能走出中等收入陷阱最重要的決定因素，甚至是推動上層社會生態(tài)政治生態(tài)的因素,。除了那些資源型國家（如沙特）,，所有發(fā)達(dá)國家之所以發(fā)達(dá)的根本原因，就是在科技樹,、產(chǎn)業(yè)樹上站得高,。老牌發(fā)達(dá)國家從工業(yè)革命就開始爬了，后起如韓國雖然時間晚但在直追,。普通農(nóng)業(yè),、低端制造業(yè)不可能使國家富裕，那些行業(yè)不可能有超額利潤,。只有有技術(shù)含量的工作才能帶來豐厚回報,，這點對個人,、對公司,、對國家都是如此。

關(guān)于補充評論：

很多人質(zhì)疑這個角度的代表性,。我覺得：討論中國經(jīng)濟,，全面誰也不敢說。但數(shù)百億規(guī)模,、近百個季度的趨勢,、高度分散的下游應(yīng)用和客戶，總能反應(yīng)點什么吧？更重要的：芯片是高端制造業(yè)的根基,，對它需求直接反應(yīng)了很多行業(yè),，是很多行業(yè)的指向標(biāo)。很多行業(yè)要么直接是消耗芯片的客戶,，要么被芯片客戶所間接覆蓋,。

想知道現(xiàn)在中國制藥企業(yè)怎么樣？去看看那些賣光譜分析設(shè)備的客戶買多少東西就知道了,。想知道房地產(chǎn)怎么樣,？看看我們的芯片在電梯控制器客戶里如何，看看空調(diào)客戶業(yè)績?nèi)绾?。想知道電影院線生意好不好,，看做影院投影的買了多少數(shù)字微鏡芯片－－這個芯片拿過奧斯卡獎。

想知道國內(nèi)自主汽車怎么樣,？看幾個國內(nèi)車廠要的汽車級芯片多不多,。想預(yù)測下互聯(lián)網(wǎng)巨頭的生意？看看服務(wù)器上芯片要的多不多,、數(shù)據(jù)中心專用的電源和溫濕度傳感芯片賣的如何,。前些天大家看到消息說世界煙草銷量跌了，你以為是因為控?zé)?？那是因為電子煙…?至于那些本來就是電子產(chǎn)品的行業(yè),，如手機電腦通信設(shè)備之類，更是不用說了,。

所以大家可以理解為什么國家下大力氣要搞定集成電路芯片,。

201703補充

今年一季度X指數(shù)很好，不一定超過去年四季度,，但同比增速應(yīng)該是近年來一個高點,。今年半導(dǎo)體業(yè)回暖應(yīng)該是路人皆知的現(xiàn)象吧，知乎上都有人問,。說明下游制造業(yè)很好,。

201707補充

上半年國內(nèi)所有大區(qū)和所有團隊同比生意都非常好。全國年化幾百億的生意規(guī)模,，還成長了百分之*十多,。尤其是中小客戶團隊，就是專做長尾中小企業(yè)的部門（全國上萬客戶）,，也全部成長了百分之*十多,，非常難得！

【講個故事吧】

前東家大小產(chǎn)品線有幾十條,。以前有個產(chǎn)品線有一種芯片,，xxx2046. 是個很簡單的IC,，就是電阻式觸摸屏控制器。手機用的早的都知道,，iPhone之前也有觸屏手機,，但那是電阻式觸屏，體驗遠(yuǎn)沒有現(xiàn)在的電容式觸摸屏好,，還需要一個小筆點來點去,。當(dāng)年高檔品牌多普達(dá)（后來的HTC）、三星,、各種PDA,、國產(chǎn)品牌等有很多款。

那時觸屏手機不像現(xiàn)在那么100%流行,，但也算是海量消費品了,，作為一個生意來說量很大。我司那個IC賣多少錢呢,？剛出來時候1美金一顆,，每個手機就要一個，而且市占率極高,，幾乎壟斷,。

大家不要小看1美金，一般一個手機公司的年銷量都是以百萬千萬計,，也就是說這么個十幾平方毫米的芯片上一個手機公司一年就要花數(shù)百萬數(shù)千萬美金,。

做這個產(chǎn)品的老外不要太爽啊。就幾個人,，每次來中國就像是拯救世界似的,，對國內(nèi)品牌手機是看不上眼的，缺貨時還漲漲價,。歐洲那位七八月是肯定休假的,，去客戶那還總是鄙視加班---my value is family first.

后來呢？國產(chǎn)的這種IC出來,，東西剛出來大概是我們80%的品質(zhì),，70%的價格，也有人用,，低端品牌,。然后慢慢的，品質(zhì)越來越好,，價格越來越低,。人家慢慢往上爬，往大做,。我司反正利潤高,，跟著降價，九毛美金,、八毛,、七毛...就這樣一路和國產(chǎn)的殺下去，你猜最后殺到多少? $0.22美金,。完全同樣的東西,，以前賣$1，現(xiàn)在賣$0.22,，還在賣,，說明還是有錢賺。后來我司出了個改進型號,，也沒太復(fù)雜,，就是加強了ESD防靜電，加快了反應(yīng)速度,。新型號出來后市場價格大概穩(wěn)定了大半年,，后來國產(chǎn)的也跟進同等性能產(chǎn)品，價格迅速降到$0.2以下,，我司覺得沒意思,，就不做了。那六七個人也不在這產(chǎn)品上了,，有的換產(chǎn)品做,，有的換了個產(chǎn)品線，有的換了公司?，F(xiàn)在這種IC還是有,，不過不用在手機上了，在只能用電阻屏的特殊場合,，如一些工業(yè),、汽車等。現(xiàn)在這種觸控IC大頭都是國內(nèi)的了,。

我那時看著一個芯片從一塊多殺到一毛多,，都看傻了。2毛多我司都還有利潤,，再想想以前國產(chǎn)替代品沒出來時賺的利潤,，更傻了。那時我開始隱約理解為什么歐美人能過得那么優(yōu)雅了,。

這只是我司一個型號上的小故事,，我司產(chǎn)品有大幾萬個。

后來這種事也越見越多,，類似的事情在客戶那也越見越多---國產(chǎn)通信電源出來前,，國際品牌賣上萬,，我們的客戶做出來了，現(xiàn)在賣幾百,，還送一堆服務(wù),。進口變頻器幾萬塊，國產(chǎn)出來后賣幾千,。

那些老外以前下午五點就下班了,，現(xiàn)在晚上還要陪著國內(nèi)客戶concall。利潤降低算是好的,，整個市場被端了那是要丟飯碗了,。--關(guān)鍵是中國人還特別多，好多領(lǐng)域都想搞,。不知道他們想起以前的奶酪,，想起在深圳的日子，是否待見中國,。

你搶了別人那么多飯碗,，當(dāng)然不可能受別人的歡迎，至少也是原因之一,。君不見特朗普競選,，三句不離“中國人搶了我們的工作”。當(dāng)年美國的排華法案,，最大的推手就是美國的“無產(chǎn)階級”--各個產(chǎn)業(yè)的藍(lán)領(lǐng)工人,，因為中國勞工吃苦耐勞搶了他們不少飯碗。

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有人誤解我舉的例子只是中國人做點低端的東西,。首先,，芯片分檔次，但能做出芯片就不低端,。對于發(fā)展中國家來說,，再小的芯片也比做衣服鞋子塑料盆、或者賣礦賣石油高端多了,。其次,，低端不一定不賺錢。我司現(xiàn)在自己的理念是：把產(chǎn)品做的又便宜又夠用是門有技術(shù)含量的手藝活,。

大產(chǎn)品的例子也不少,，如我司數(shù)字電視、IP camera的芯片早就被華為海思干翻了,。還說手機,，當(dāng)年摩托諾記一統(tǒng)天下的時候，我司的手機主芯片差不多在全球每個角落，影響力大到公司CEO來華被386接見?，F(xiàn)在早就從手機套片撤出了,，倒是華為海思的手機套片這兩年有數(shù)以億計的銷量。

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還有人說,，日本人,、韓國人也搶了很多高端的飯碗,，為何他們沒有那么不受“待見”,？我想說：這么說的人肯定是小年輕，八九十年代日本和美國烽火連天的貿(mào)易戰(zhàn),、汽車戰(zhàn),、牛肉戰(zhàn)大概沒有什么印象了。

其次更重要的,，中國和日本,、韓國是完全不一樣的國家。我是說規(guī)模,。這個規(guī)模是質(zhì)的不同,。日本才1.3億人口，韓國滿打滿算才5千萬人口,。中國是14億,。日本才能搶多少產(chǎn)業(yè)？韓國更不用提了,。而中國的人口比所有發(fā)達(dá)國家總?cè)丝诩悠饋磉€多,。如果這么多人口可以加入工業(yè)化的大潮，不管你是用何種方式加入進去--富士康產(chǎn)線的小妹也好,，京東的送貨員也好,，大疆的研發(fā)工程師也罷，天天跑企業(yè)的PE／VC也罷---如果這么多人在現(xiàn)代化的歷史進程中發(fā)展起來,、動員起來,，大家覺得中國可以到什么水平？

中國的規(guī)模保證了：

中國人可以進入很多的領(lǐng)域：如果你只有5000萬人口,，你可能電子發(fā)達(dá),、造船發(fā)達(dá)，但是你機械工程,、生物,、IT、航天...就沒有足夠的工程師了,。而中國不會,，中國每個領(lǐng)域的潛在人力資源規(guī)模都差不多頂上一個中等發(fā)達(dá)國家。

2. 中國從產(chǎn)業(yè)鏈低端往上吃,，但是即使往上爬,，吃到嘴里的也不放口,。日本、韓國他們的產(chǎn)業(yè)鏈升級,，相對低端的就轉(zhuǎn)移出去了,，轉(zhuǎn)移到中國、東南亞,、印度,。可中國有豐富的不同層次的資源,，少數(shù)人少數(shù)產(chǎn)業(yè)往上走的同時,，相當(dāng)部分的金字塔的低端仍然吃在自己口里。中國現(xiàn)在機電制造發(fā)達(dá),，可還是有大量的來料加工企業(yè),、衣服鞋子塑料盆。富士康深圳呆不下了,，可以去東莞,、去河南。至少在相當(dāng)長的時間之內(nèi),，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移可以在中國內(nèi)部完成,。以前是日韓吃肉中國喝湯，等中國這么多人開始吃肉時,，湯也沒法剩給別人,。這個是很恐怖的。