9月初,，在中國臺灣國際半導(dǎo)體展（SEMICON Taiwan）上，臺積電新任董事長劉德音的一番表述在行業(yè)內(nèi)引起了不小的波瀾,。據(jù)悉,，在20分鐘的英文演講中，他總共提到了14 次“存儲”,。他一再強(qiáng)調(diào),，當(dāng)前的人工智能運算，有8成以上的能源消耗在內(nèi)存，是當(dāng)前半導(dǎo)體技術(shù)的一大瓶頸,。

緊接著,，在接受媒體采訪時，劉德音首度承認(rèn)：臺積電“不排除收購一家內(nèi)存芯片公司”,，但目前沒有明確目標(biāo),。

劉德音的這一表態(tài)，不禁讓人吃了一驚,，對于半導(dǎo)體業(yè)的巨無霸企業(yè),，特別是在晶圓代工領(lǐng)域，已處于絕對領(lǐng)航地位的臺積電,，難道也要尋求轉(zhuǎn)型了嗎,？各種疑問接踵而至。

但當(dāng)一系列的疑問閃過以后,，仔細(xì)想一下,，臺積電的這種意圖和戰(zhàn)略，不正符合近些年整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,、變化大勢嗎,！

合久分 分久合

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)發(fā)展了半個多世紀(jì)，而在早些年,，產(chǎn)業(yè)處于成長和上升階段,，企業(yè)數(shù)量少，另外,，早期的市場容量和產(chǎn)業(yè)規(guī)模有限,，市場競爭少,，企業(yè)大都是以IDM形式存在著,。隨著市場容量和需求的擴(kuò)大，競爭愈加激烈,，從而對企業(yè)的核心競爭力提出了更高的要求,，更重要的是，市場催生了新的商業(yè)模式,，市場也出現(xiàn)了更多的機(jī)會和挑戰(zhàn),，促進(jìn)了優(yōu)勝劣汰，以及新企業(yè),、新產(chǎn)業(yè)模式的出現(xiàn),。

這樣，以飛兆半導(dǎo)體,、德州儀器,、英特爾和摩托羅拉等為代表的老牌IDM逐漸分化或衍生出諸多新企業(yè)，逐漸出現(xiàn)了Fabless和Foundry的業(yè)態(tài),，臺積電正是在這樣的產(chǎn)業(yè)發(fā)展變化中,，于上世紀(jì)80年代誕生的,，且創(chuàng)立了Foundry這一商業(yè)模式。

而隨著產(chǎn)業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大,，企業(yè)數(shù)量也不斷上漲,，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)逐漸進(jìn)入成熟階段，甚至有人認(rèn)為已經(jīng)成為了夕陽產(chǎn)業(yè),。這樣,，產(chǎn)業(yè)已經(jīng)不可能再像原先那樣，不斷裂化發(fā)展,，正所謂合久分,，分久合，整體上必須保持一個動態(tài)的平衡,，才能繼續(xù)發(fā)展下去,。

因此，以2015和2016兩年的并購狂潮為標(biāo)志,，整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)從原來的分散化,，開始進(jìn)入了聚合式發(fā)展階段，資本的,、技術(shù)的,、人才的，各種企業(yè)并購接二連三地出現(xiàn),，案例數(shù)不勝數(shù),，背后的驅(qū)動力，既有市場發(fā)展需求,，也有金融資本,，還有政治因素。

過去幾年,，無論是IDM,，還是Fabless，已經(jīng)出現(xiàn)了多起重量級的并購案例,，而唯獨作為三大業(yè)態(tài)的Foundry廠,，還沒有出現(xiàn)大規(guī)模的并購案例。而臺積電新任董事長劉德音的表態(tài),，不知道是不是預(yù)示著行業(yè)聚合趨勢開始作用于Foundry廠了,。

無獨有偶，近期,，全球排名第二的Foundry廠格芯（GF）宣布放棄7nm制程工藝的研發(fā),，更吸引眼球的是，業(yè)界還傳出了格芯會并購整合的消息，當(dāng)然,，從目前來看,，這一消息的真實性還有待觀察。不過,，從行業(yè)發(fā)展態(tài)勢來看,，無論是臺積電，還是排名靠前的其它幾家Foundry廠,，出現(xiàn)具有標(biāo)志性意義的并購整合,，都是順勢而為的。

為什么是存儲,？

從劉德音的表述來看,，臺積電很有可能并購一家存儲器廠商，無論是DRAM,，還是NAND Flash,，都會在其考慮范圍之內(nèi)，因為在去年鬧得沸沸揚揚的東芝TMC業(yè)務(wù)并購案中,，臺積電就曾經(jīng)考慮過參與競購,，從而進(jìn)入NAND Flash，但因為未能完全評估好而放棄,。而此次劉德音的表態(tài),，其標(biāo)的似乎更傾向于DRAM企業(yè)，據(jù)猜測,，臺灣地區(qū)的南亞科是主要目標(biāo),。

實際上，臺積電的業(yè)務(wù)整合之路早就開始了,，只不過是從與其IC制造業(yè)務(wù)緊密相關(guān)的封測業(yè)務(wù)開始,，不那么顯眼、突出而已,，如著名的封裝技術(shù)InFO,，就是臺積電的標(biāo)志性技術(shù),，此外,，該公司目前正在臺灣地區(qū)新建能滿足3D等先進(jìn)封裝技術(shù)要求的工廠。

相對于拓展封測業(yè)務(wù),，進(jìn)軍存儲顯然吸引了更多的眼球,，也更具標(biāo)志性。那么,，為什么是存儲,，而不是處理器，不是功率半導(dǎo)體，以及其它模擬和數(shù)字電路呢,？

顯然,，存儲器，無論是DRAM,，還是NAND Flash,，都屬于集成電路領(lǐng)域的“大宗商品”，無論時代如何發(fā)展,，產(chǎn)業(yè)如何變化,，產(chǎn)業(yè)對存儲器的需求始終是穩(wěn)定的，大量的,。而各種處理器,、功率半導(dǎo)體，RF,，以及其它模擬和數(shù)字電路則不同,，會隨著市場和應(yīng)用的發(fā)展變化，出現(xiàn)過山車似的增長和下滑,。

回顧歷史,，無論是老牌半導(dǎo)體企業(yè)，還是業(yè)界領(lǐng)先（或是曾經(jīng)領(lǐng)先的）國家和地區(qū),，大都是從做存儲器開始的,。

如今的英特爾是以做CPU聞名的，但在上世紀(jì)90年代之前,，它的主營業(yè)務(wù)可是存儲器呢,，也是憑借存儲器業(yè)務(wù)，成為了業(yè)內(nèi)數(shù)一數(shù)二的公司,，也為其后來轉(zhuǎn)型做CPU奠定了基礎(chǔ),。

上世紀(jì)七八十年代，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也是憑借存儲器,，一度超越了美國,，稱霸世界半導(dǎo)體行業(yè)。而繼日本后崛起的韓國,，特別是三星,，在上世紀(jì)八九十年代，也是憑借其在存儲器方面所下的巨大賭注和投入,，逐步奠定了其今天的存儲器行業(yè)領(lǐng)先地位的,。

而作為產(chǎn)業(yè)新興區(qū)域，中國大陸也在大力發(fā)展半導(dǎo)體,，政府則是主要的推動力量,，而無論是發(fā)展本土的IDM,，還是Fabless，或是Foundry,，重點突破的都是存儲器,，三大國字號存儲器項目就是典型代表。

作為在半導(dǎo)體行業(yè)有深厚的技術(shù)積累,，以及雄厚的客戶和人才儲備的臺積電來說,，進(jìn)軍存儲器業(yè)務(wù)順理成章，也是巨無霸級別企業(yè)的首選,。以它的半導(dǎo)體制造水平和能力,，以及技術(shù)功底和人才聚集能力，要想在存儲器領(lǐng)域有所作為,，并非難事,。

現(xiàn)實需要

除了具有集成電路領(lǐng)域“大宗商品”這一基本屬性外，存儲器隨著技術(shù)和應(yīng)用的發(fā)展,，還出現(xiàn)了更高容量,、更強(qiáng)性能方面的需求。最簡單的例子就是手機(jī),，其處理器性能越來越強(qiáng),，對DRAM的要求也越來越高，當(dāng)下,，6G和8G的內(nèi)存在手機(jī)中已經(jīng)普遍存在,，用不了多久，10G及更高容量的內(nèi)存會越來越多地進(jìn)入手機(jī),。

另外,，AI發(fā)展方興未艾，而AI本身就是一個很復(fù)雜的存在,，與CPU等傳統(tǒng)處理器有著很大區(qū)別,，AI就是要讓更多的人類學(xué)習(xí)、思考和推理方式和邏輯進(jìn)入機(jī)器當(dāng)中,，而機(jī)器學(xué)習(xí)過程中的訓(xùn)練和推理這兩個過程越來越復(fù)雜,，算法也越來越復(fù)雜，涉及的數(shù)據(jù)量也越來越大,，而這些都需要大容量,、高性能存儲器的支持。

因此,，傳統(tǒng)的存儲器,，特別是DRAM越來越難以滿足AI的應(yīng)用需求,，人們已經(jīng)在尋求技術(shù)突破,，在提升存取量的同時,，還要保證存取指令和數(shù)據(jù)的速度等指標(biāo)，在這些方面,，業(yè)界已經(jīng)推出了一系列的新型存儲技術(shù),，無論是DRAM，還是NAND Flash,，每年都會有所創(chuàng)新,，但真正落地還需要一些時間。

如在AI應(yīng)用方面,，為了應(yīng)對越來越復(fù)雜的計算和處理需求,，業(yè)績已經(jīng)提出了將存儲和AI處理器合二為一的想法，即將AI專用芯片集成在處理器當(dāng)中,，以滿足實際需求,。這樣來看，存儲器,，特別是DRAM在整個系統(tǒng)當(dāng)中的權(quán)重在不斷提升,。在傳統(tǒng)意識里，無論是PC還是手機(jī),，存儲器只是用于配合CPU或AP,，是配角，而隨著AI的成熟,，這種狀況似乎要發(fā)生變化了,，將來，我們或許很難區(qū)分,，是AI處理器重要,，還是存儲器重要，因為實際應(yīng)用對存儲的要求越來越高,，存儲與處理似乎也在朝著融合的方向發(fā)展了,。

結(jié)語

如果臺積電真的要發(fā)展存儲業(yè)務(wù)的話，顯然要比其發(fā)展封測業(yè)務(wù)復(fù)雜得多,，也正是因為如此,，這樣做更具開創(chuàng)性和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

縱觀歷史和當(dāng)下，做存儲器的都是IDM,，沒有Foundry,，即使有，也只是曇花一現(xiàn),，沒有成功的,，這里說的存儲器是“大宗商品”，那些小容量的嵌入式產(chǎn)品不在談?wù)摲秶畠?nèi),。

作為全球Foundry霸主,，臺積電如果進(jìn)入存儲器業(yè)務(wù),，在某種程度上也是補上了這塊“短板”，當(dāng)然,，情況不止如此,，由于做存儲器的普遍是IDM業(yè)態(tài)，無論其并購哪家存儲企業(yè),，短期內(nèi)恐怕難以成為臺積電的主流業(yè)務(wù)板塊,，估計還是以原有的、相對獨立的IDM狀態(tài)運營,。但如果僅僅是這樣,，那么臺積電進(jìn)入存儲業(yè)務(wù)的意義似乎就沒那么大了。

而從長期來看,，臺積電如果能將存儲業(yè)務(wù)做大,，結(jié)合整個產(chǎn)業(yè)的聚合發(fā)展態(tài)勢，是否會出現(xiàn)類似于傳統(tǒng)IDM,，而又有所區(qū)別的,、新形態(tài)的IDM呢？可能性還是有的,。