剛剛,，韓國否認用內(nèi)存制裁日本,。

不過最近,，日本宣布放寬其中一種半導(dǎo)體材料的出口限制,，而韓國則表示在比利時找到了部分供貨源。日本最初“拒絕商談”的氣勢也似乎失了大半,。

一個月前,，在結(jié)束長達6天的日本之行后，三星“太子”李在镕走出首爾機場還眉頭緊蹙,，現(xiàn)在看來,，他的心中應(yīng)當可以舒展了些。

自7月1日起宣布加大力度限制向韓國出口三種核心尖端半導(dǎo)體材料以來,，在保持了一個月之久的“高傲”姿態(tài)后,，日本開始變“軟”，韓國開始變“硬”,，形勢也變得愈加微妙,。

地緣政治與日韓半導(dǎo)體

不得不說，從全球半導(dǎo)體的整體格局來看,，日韓半導(dǎo)體舉足輕重,，尤其是在內(nèi)存和材料市場，它們更是咽喉要處,。但一直以來,，日韓之間的關(guān)系總是摩擦不斷，前有慰安婦和勞工問題上的分歧,，后有貿(mào)易相爭——因共享一個貿(mào)易海域,，日韓相當于同一條街上開在對門的兩家店，競爭十分激烈,。

因此發(fā)展到如今的這個節(jié)點上,，半導(dǎo)體就成為兩國“相殺”的利器之一，地緣政治也與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)生出了更為緊密的聯(lián)系,。

這一次,，為了達到“眾所周知”的目的，日本選擇斷供氟化氫,、光刻膠和氟化聚酰亞胺三種極為關(guān)鍵的半導(dǎo)體材料來管制韓國,。此舉達到了意料之中的效果,，同時也意料之外地讓全球半導(dǎo)體市場稍稍“抖了一抖”，尤其是韓國主宰的全球存儲市場,。

數(shù)據(jù)顯示,，受日韓貿(mào)易戰(zhàn)的影響，在兩周內(nèi),，全球內(nèi)存市場的價格猛漲了23％,。且自日本宣布限制出口以來，存儲公司美光的股價一度上漲了10％,，西部數(shù)據(jù)股價也一路上漲了8％,，Nanya股價也曾上漲了5％。而三星電子的股票卻呈下跌趨勢,，兩周跌幅在3％左右,。

可以說，這樣的連鎖反應(yīng)之下有兩大因素在起作用：韓國對全球內(nèi)存市場的絕對主導(dǎo)和日本對全球材料市場的絕對把控力,。

然而,，相對于韓國在半導(dǎo)體領(lǐng)域的扶搖直上，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的大幅衰落卻是多年來不爭的事實,。在這場爭端之中,，相較于憂心韓國半導(dǎo)體的衰落，日本則顯得更為讓人擔憂,。

不得不說,，現(xiàn)在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)“大地震”時期，日本選擇火山澆油,，這一舉動很值得玩味,。這一過程中,，日本半導(dǎo)體能夠抓住時機獲得翻身還是最終被瓦解吞并,，都成為了不可預(yù)料的結(jié)局。

衰落的日本半導(dǎo)體,，“幸存”的材料產(chǎn)業(yè)

說起日本半導(dǎo)體的發(fā)展,，它主要起源于上世紀50年代的美國。因為軍事需要,，從自身人力成本和扶持日本發(fā)展角度,，美國率先將勞動力密集型的裝配環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到日本進行。60 年代后期隨著軍事領(lǐng)域需求趨于穩(wěn)定,，日本逐漸將半導(dǎo)體技術(shù)應(yīng)用在家電等民用領(lǐng)域,，實現(xiàn)崛起。

后來日本政府聯(lián)合多家企業(yè)開展超大規(guī)模集成電路（VLSI）等項目,，集中優(yōu)勢人才,，促進企業(yè)間相互交流和協(xié)作攻關(guān),，為之后的競爭鋪平了道路。80年代,，日本抓住大型機對DRAM的需求,，于1986年超越美國成為全球第一的半導(dǎo)體生產(chǎn)大國。

90年代開始,，在受到失去的“二十年”,、美國切斷技術(shù)支援和強勢打開市場的外在沖擊之時，日本依然執(zhí)著于大型機DRAM 技術(shù)而忽略PC,、移動通信時代技術(shù)的改變,，固守于IDM模式而負重累累，疲于投資再創(chuàng)新,。最終,，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)被韓國奪走DRAM市場，被臺灣代工擠走更多制造份額,。

以DRAM（動態(tài)隨機存取存儲器）為例,，1985年日本產(chǎn)品占據(jù)全球市場的80％。但之后市場份額一路下滑,，到本世紀初降到10％以內(nèi),。在用于生產(chǎn)芯片的光刻機市場，尼康的行業(yè)龍頭地位在新世紀也被后起之秀荷蘭的ASML所取代,。

而受內(nèi)存和制造等業(yè)務(wù)相繼衰退的影響,，從21世紀開始，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)明顯的衰退,。數(shù)據(jù)顯示,，2000年日本的電子產(chǎn)業(yè)國內(nèi)產(chǎn)值達到最高，約為26萬億日元,；到2013年,，該數(shù)值約為11萬億日元，減少了一半還要多,。

所幸,，在整個日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)急速衰退的形勢下，其電子元器件材料產(chǎn)業(yè)卻逆向增長,，形成了自己在全球范圍內(nèi)獨具特色的一支,，也保留了自己在產(chǎn)業(yè)鏈上游的絕對優(yōu)勢和在全球產(chǎn)業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。

日本的“材料”話語權(quán)

目前,，日本方面向世界出口約857種重要材料,，其在硅晶圓、合成半導(dǎo)體晶圓、光罩,、光刻膠,、靶材料、保護涂膜,、引線架,、陶瓷板、塑料板,、TAB（捲帶式自動接合）,、COF（薄膜復(fù)晶）、焊線,、封裝材料等14種重要材料方面均占有50％以上的份額,。

資料顯示，就這三種用于管制韓國的材料來看,，目前日本控制著全球93％的高純氟化氫市場,，72％的高端光刻膠市場和90％以上的氟化聚酰亞胺市場。換句話來說,，在這三種材料上,，日本處于絕對的“壟斷”地位，因此日本能夠以此輕松達到牽制韓國的目的,。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，從日本進口的氟化氫占了韓國的43．9％，而且韓國半導(dǎo)體廠商制造用的高純度氟化氫幾乎也是100％進口自日本,。因此對韓國半導(dǎo)體公司來說,，想要在短時間內(nèi)找到替代供應(yīng)商，保證同樣的高品質(zhì)材料供應(yīng),，并且能夠提供足夠的需求量,，幾乎是不現(xiàn)實的。

另外,，氟化氫是有劇毒的,，而光刻膠則會迅速變質(zhì)，對這兩種材料來說,，大量儲備是不可行的,。因此，對于日本此次限制對韓國出口的三種半導(dǎo)體材料,，韓國半導(dǎo)體廠商通常只備有少量的庫存。有消息稱,，從庫存情況來看,，留給三星等廠商的時間只有一個多月的時間，這對于韓國半導(dǎo)體廠商來說，彼時面臨的供應(yīng)鏈危機確實有些焦頭爛額,。

此前有消息透露,，因為日本的材料管制，三星電子明年初推出其最先進處理器芯片的雄心計劃可能會被推遲,，同時三星的7nm EUV工藝大規(guī)模量產(chǎn)計劃進度也可能因此被迫延后,。

對此，Bernstein分析師Mark Newman指出,，“如果日本出口限制繼續(xù)延續(xù),，存儲芯片價格將繼續(xù)飆升，因為韓國在內(nèi)存芯片工藝方面占據(jù)主導(dǎo)地位,，75％的DRAM和45％的NAND全球產(chǎn)出都面臨風險,。”

技術(shù)優(yōu)勢尚存,，經(jīng)濟增長力未顯

能夠制裁產(chǎn)業(yè)鏈卻無法自救,，不得不說日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了“怪象”：徒有技術(shù)，卻無法建立對經(jīng)濟有明顯貢獻作用的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),。

首先,，日本的技術(shù)能力是毋庸置疑的。以硅片為例,，目前全球硅片市場被六大巨頭占據(jù)：日本信越（Shin Etsu）,、日本勝高（SUMCO）、德國 Siltronic（原 Waker）,、美國 Sun Edision（原 MEMC）,、韓國 LG Silitron 和中國臺灣世界晶圓（Global Wafers），其中日本就占據(jù)兩家,，而這兩家壟斷了全球一半以上的產(chǎn)能,。同時，在最拿手的半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)上,，統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示日本的生產(chǎn)總值占據(jù)全球的50％以上,。

作為島國，日本的生存多依賴對大需求市場的出口,，盡管在諸多如硅片,、材料等領(lǐng)域成績顯赫，但是從現(xiàn)在的貿(mào)易出口情況來看,，形勢并不是特別樂觀,。

據(jù)OEC的公開數(shù)據(jù)顯示，日本現(xiàn)在最重要的出口產(chǎn)品是集成電路（265億美元）,，汽車（101 億美元）和汽車零部件（34．9億美元）,，其中集成電路在出口中占據(jù)了很大比重,。但從日本財務(wù)省的數(shù)據(jù)上來看，今年2月日本貿(mào)易順差為3390億日元,，實現(xiàn)了自2018年9月以來的首次貿(mào)易順差,，但至年中，日本雖勉強保持貿(mào)易順差,，與去年同期相比,，它依然下降了90．3％，約為604億日元,，其中對亞洲,、美國和歐盟的貿(mào)易順差都有不同程度的減少。

由此看來,，日本經(jīng)濟下行是難以挽回的,，集成電路也并沒有為日本出口帶來增長力。

值得一提的是,，受AI,、新能源、云計算等技術(shù)發(fā)展的影響,，全球傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)都有著不同程度的顛覆和發(fā)展,，作為各個產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)支撐，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展與國家經(jīng)濟的健康程度息息相關(guān),，這從日本的經(jīng)濟情況我們得以窺見一二,。

日本能夠自救嗎？

在人工智能,、云計算等技術(shù)帶來的浪潮下,，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也在重新洗牌。在混戰(zhàn)中找到自己的位置是各國都在積極尋求的出路,，中美如此,，日韓亦然。

由于國際環(huán)境的改變,，對日本來說,，這確實是一次難得的機會。而通過韓國來撼動半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局,，為自己復(fù)蘇產(chǎn)業(yè)謀時間也可以說是合理的猜測,。

但日本能夠自救嗎？

從現(xiàn)狀來看,，除了在材料,、設(shè)備等領(lǐng)域保有自己的部分優(yōu)勢，日本在極力挽救的JDI和瑞薩,，它們現(xiàn)在的情況都不是很好,。

2019年,，瑞薩電子幾度關(guān)廠,，因業(yè)績不佳,，在6月份，其社長兼CEO吳文精甚至因此辭職,；再看JDI,，在幾天前它發(fā)布了2019財年Q1季度財報（日歷年4－6月份），數(shù)據(jù)顯示其營收已下滑12％到904億日元,，凈虧損832億日元,，是去年同期的17億日元凈虧損的49倍?？梢哉f,，盡管有中國基金的大力投入和挽救，JDI依然走上了資不抵債的境地,。

由此看來,，種種境況都預(yù)示著日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改變無力的現(xiàn)狀。

提起日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的衰落,，業(yè)內(nèi)多將其歸咎于外因：美國對日本的制裁,。但究其本質(zhì)來看，日本半導(dǎo)體的衰落與其對產(chǎn)業(yè)的把握和政策落實有著密切關(guān)系,。

2018年,，隨著東芝存儲被美國貝恩資本收購，日本在半導(dǎo)體芯片領(lǐng)域可以說基本上全盤失?。–PU芯片制造和設(shè)計被美國掌控）,，這也成為了它的最大掣肘。

總的來說,，日本在半導(dǎo)體材料和設(shè)備上仍將保持優(yōu)勢,，但是日本最終失去內(nèi)存和顯示屏市場也是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)優(yōu)勝劣汰的結(jié)果。對日本來說,，現(xiàn)在的形勢十分嚴峻,。

有業(yè)內(nèi)人分析指出，產(chǎn)業(yè)鏈的游戲規(guī)則是,，不管你有多重要,，只要能被人替代，你就有出局的可能,，上世紀末的內(nèi)存大戰(zhàn)中,，正是美國找來韓國替代日本重組產(chǎn)業(yè)鏈，才導(dǎo)致日本在內(nèi)存市場的慘敗,。

這一次,，日本該如何抓住產(chǎn)業(yè)機會,，尚未可知。