引言：今天彭博社發(fā)布了《Long-Term Electric Vehicle Outlook》,，預(yù)測 2020 年全球乘用車市場下降 23%,，新能源汽車市場銷量下降 18%,，在說不好的消息的時(shí)候隨后爆料了歐盟的綠色經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇計(jì)劃,，歐洲如果決定在整體對 BEV 免征增值稅,，并且貸款 200 億歐元支持買電動(dòng)汽車,，并設(shè)置 400-600 億歐元的基金,，并且充電設(shè)施投資加倍,，一系列的做法能兌現(xiàn)多少引人關(guān)注,。從目前來看，今年的全球的汽車行業(yè)和電動(dòng)汽車都會(huì)遭受到困難,，就是后續(xù)企業(yè)和政府引導(dǎo)博弈中到底轉(zhuǎn)向有多快,，能有多少實(shí)質(zhì)性的推進(jìn)。

　　01 彭博社 BNEF 對于 2020 年電動(dòng)汽車的銷量預(yù)測

　　首先 BNEF 預(yù)測對近幾年的電動(dòng)汽車銷售做了預(yù)測,，分樂觀（+3%）,、中性（-18%）和悲觀（-28%）的假設(shè)來做的，中性的假設(shè)下 2020 年全球新能源汽車的銷量降低 18%,，降到了 170 萬臺,，如下圖所示。目前的調(diào)研,，是基于在美國,，部分汽車企業(yè)推遲了在美國的電動(dòng)汽車計(jì)劃，但是這些企業(yè)對于電動(dòng)汽車的發(fā)展方向承諾是沒變的。歐洲今年的電動(dòng)汽車的表現(xiàn),，一方面是之前的訂單積壓,，一方面是比較強(qiáng)的主要國家對新能源汽車的扶持政策。

　　圖 1 BNEF 分三種場景假設(shè)今后三年的新能源汽車市場銷售

　　BNNF 遠(yuǎn)期對于全球的電動(dòng)汽車在乘用車市場滲透來看,，是非?？春脷W洲和中國的情況，認(rèn)為 2022 年在政策和補(bǔ)貼影響下,，純電和燃油車之間的價(jià)格差異就會(huì)實(shí)現(xiàn)逆轉(zhuǎn),，所以預(yù)測在未來的滲透率上，中國和歐洲很快就能突破到 10%,，2025 年達(dá)到 20%,，而在 2030 年接近 50%。

　　備注：這里有一個(gè)假設(shè),，認(rèn)為 2021 年就有一個(gè)直接的拐點(diǎn),，目前對這個(gè)從挪威市場觀察得來的加速擴(kuò)張驅(qū)動(dòng)點(diǎn)判斷，是一個(gè)挺大的分歧點(diǎn)

　　圖 2 BNEF 的短期和中期預(yù)測

　　02 從推遲碳排結(jié)算到綠色經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇計(jì)劃

　　之前對于歐洲的預(yù)期,，主要是根據(jù)以下的圖來看的，隨著 4 月份歐洲主要國家的新能源汽車都出現(xiàn)了下降,，對于 2020 年能否完成碳排的目標(biāo),，然后推遲結(jié)算大家出現(xiàn)預(yù)期。而彭博社對于此次復(fù)蘇計(jì)劃的爆料,，是大大超過我們的意料的,。

　　圖 3 四月份歐洲的新能源汽車沒動(dòng)能了

　　歐盟的綠色經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇計(jì)劃，主要是我們之前預(yù)期的對于汽車行業(yè)的救助計(jì)劃,，直接面向下一代的汽車（純電動(dòng)）主要包括

　　1） 在歐盟層面稅收政策,，給零排放汽車免征增值稅。

　　2） 提供購買新能源汽車 2 年 200 億的貸款,，來實(shí)現(xiàn) 95 克的歐盟排放目標(biāo) 3）設(shè)置面向下一代動(dòng)力基金合計(jì) 400-600 億歐元,，加速零排放動(dòng)力列車的投資。

　　4）將充電設(shè)施的投資擴(kuò)大一倍,， 2025 年前建設(shè) 200 萬座充電設(shè)施 細(xì)看一下這些其實(shí)和國內(nèi)的政策有點(diǎn)像,，不過問題主要包括：目前歐盟對于車輛免增值稅是比較少的，比如荷蘭已經(jīng)把這個(gè)稅往上調(diào)了,，這個(gè)政策和各個(gè)成員國的政策調(diào)節(jié)存在一定的沖突,。如挪威這樣已經(jīng)免了的還好，如德國,、法國,、瑞典購置稅層面減少。這個(gè)博弈過程，涉及到歐盟,、各國政府,、整車企業(yè)和在汽車行業(yè)吃飯的零部件企業(yè)。如下圖所示,，美國目前的新能源汽車銷量已經(jīng)處在瓶頸期,，2019 年卡在了 32.58 萬臺，預(yù)計(jì) 2020 年會(huì)進(jìn)一步下降,，所以如果歐洲在發(fā)展電動(dòng)汽車方向上真的這么像中國靠攏的話,，兩邊可參考的地方會(huì)比較多，其他車企更要努力抓住這兩個(gè)市場的突破的機(jī)會(huì),。

　　圖 4 預(yù)期 2020 年美國市場的新能源汽車銷量會(huì)有很大的降幅

　　小結(jié)：2020 年的色調(diào)是灰暗的,，雖然看上去未來有多少的空間，但是怎么熬過去兌現(xiàn)這些東西,，需要不斷地探索