今年以來,，科創(chuàng)板,、5G、新基建、功率半導體,、第三代半導體等產業(yè)熱點領域一波接一波，讓人應接不暇。近日，山東有研硅片項目通線量產以及徐州鑫晶大硅片成功下線的消息,，將業(yè)界視線再次拉回到國產硅片領域，該領域亦一度獲得狂熱投資與重點關注,。

　　硅片項目投資降溫 企業(yè)資源并購整合

　　眾所周知,，硅片（又稱硅晶圓）作為重要基礎材料，被視為半導體產業(yè)的“糧食”,。然而,，目前半導體硅片行業(yè)仍處于高度壟斷狀態(tài)，絕大部分市場份額被歐日韓廠商所占據(jù),，我國半導體硅片嚴重依賴進口,，屬于半導體產業(yè)發(fā)展中“卡脖子”一環(huán)。

　　近年來,，在全球半導體硅片產能緊缺,、價格持續(xù)上漲以及國內晶圓制造生產線持續(xù)落地的產業(yè)背景下，半導體硅片國產化需求迫在眉睫,，國內多地掀起硅片投資建設熱潮,，一個又一個硅片項目接踵而至，一時間熱鬧無比,。此前有券商研報顯示，截至2019年第三季度,，國內大硅片項目總投資額達到1349億元,，目標產能合計642萬片/月，不少業(yè)者擔心產能過剩,。

　　今年以來,，國內半導體產業(yè)發(fā)展依然備受關注，但我們不難發(fā)現(xiàn),，國產硅片產業(yè)遠不如前些年那般熱鬧了,，如仍在不斷涌現(xiàn)的巨額投資的半導體項目中，已較少看見硅片項目的身影,，不復此前硅片狂熱建廠盛況,，硅片項目投資進入冷靜期；此外,，在話題熱度方面,，國產硅片在今年亦不如第三代半導體、功率半導體,、射頻器件等話題受歡迎,。

　　不過，巨額項目投資雖有所降溫，但是在資本市場上硅片企業(yè)仍可見其活躍身影,。如今年硅片企業(yè)滬硅產業(yè),、立昂微均成功上市，且一度股價暴漲,；上海超硅獲上海集成電路產業(yè)基金投資等,；值得注意的是，近兩年來硅片企業(yè)亦在進行一些資源收購整合,。

　　首先要說一下滬硅產業(yè),。去年，滬硅產業(yè)從上海新陽手中收購上海新昇26.06%股權,；今年5月,，滬硅產業(yè)再次收購上海新陽所持有的上海新昇剩余股權，上海新昇現(xiàn)已成為滬硅產業(yè)的全資子公司,，而在這之前,，硅產業(yè)相繼收購了 Okmetic和上海新傲。

　　再如前不久,，TCL科技完成收購中環(huán)股份控股股東中環(huán)集團100%股權,，并通過中環(huán)集團間接持有中環(huán)股份25.30%股權，TCL科技成為中環(huán)股份間接控股股東,。至此,，TCL科技正式切入硅片產業(yè)，這讓業(yè)界對后續(xù)中環(huán)股份硅片業(yè)務的發(fā)展變化有所期待,。

　　9月15日,，日本Ferrotec控股公司宣布，批準了向中國境內有意向的投資者轉讓杭州中欣晶圓共計60%的股權,，交易完成后,，F(xiàn)errotec控股公司仍然是杭州中欣晶圓相對間接控制方。根據(jù)企查查資料,，中欣晶圓目前已新增了多家中資股東,。

　　可見，在熱鬧過后,，國內硅片企業(yè)開始進入冷思考時期,，這些收購事件整合了國內小而散的企業(yè)資源，有利于形成龍頭企業(yè)從而帶動整個產業(yè)快速發(fā)展,，亦在進一步吸收外國的技術和資源,，有望助力提升國產硅片產業(yè)整體水平。

　　多個項目傳捷報 國產化率有望提升

　　已經歷“瘋狂”時期的國產硅片產業(yè),，如今雖少了一點熱鬧與喧嘩,，卻亦顯得多了一些理性與務實，與前些年頻頻傳出巨額項目不同，今年不時傳來的是在建項目量產準備或下線投產等消息,，如文首提及的山東有研,、徐州鑫晶等。

　　山東有研

　　10月16日,，山東有研半導體材料有限公司舉行集成電路用大尺寸硅材料規(guī)?；a項目通線量產儀式，宣布項目正式通線量產,。該項目于2019年3月動工,，歷時近18個月，完成近10萬平方米廠房的建設,、1.5萬平米潔凈廠房的安裝,，并在3個月內實現(xiàn)新購工藝設備的安裝、北京生產線的搬遷及工藝調試,。

　　山東有研集成電路用大尺寸硅材料規(guī)?；a項目于2018年簽約落地山東德州，一期項目總投資18億元,，建設包括年產276萬片8英寸硅片,、180萬片6英寸硅片、300噸12-18英寸大直徑硅單晶生產線,。據(jù)悉,，二期12英寸集成電路用大硅片項目也在積極籌備，計劃明年開工建設,。

　　徐州鑫晶

　　徐州日報報道顯示,，10月16日，徐州鑫晶半導體科技有限公司半導體大硅片項目一期工程實現(xiàn)通線量產,。據(jù)了解，鑫晶半導體聚焦在28nm,、14nm以及更先進的10nm芯片制造所需的硅片工藝研發(fā)和制造,，已實現(xiàn)12英寸半導體大硅片生產線貫通，并產出首批半導體硅片,。

　　報道稱,，目前鑫晶半導體一階段10萬片/月的產能全線貫通，徐州基地已經建成廠房能夠容納60萬片/月的產能,，按照公司規(guī)劃,，一階段產品驗證全部通過后，2021年上半年開始繼續(xù)擴大產能,，預計在2023年徐州基地60萬片/月產能可全部投產,。該公司的長期規(guī)劃是在2025年前后通過自建或者收購等方式達到150萬片/月產能。

　　上海新昇

　　9月28日，由上海新昇承擔的“40-28nm集成電路制造用300mm硅片技術研發(fā)”項目順利通過驗收,。通過承擔此項02重大專項,，上海新昇成功開發(fā)了300mm拋光片和外延片成套制備技術，完成了項目既定的15萬片/年的產能建設目標,。據(jù)滬硅產業(yè)公告披露,，上海新昇300mm硅片產能計劃2020年底達到20萬片/月，明年可達到30萬片/月,。

　　滬硅產業(yè)半年報顯示,，300mm硅片已獲得客戶認證的產品規(guī)格累計超過50種；已實現(xiàn)28nm以上所有節(jié)點的產品認證以及64層3D NAND產品驗證,；目前正在認證或研發(fā)過程中的產品規(guī)格超過30種,，包括應用于14nm邏輯芯片、19nmDRAM芯片及128層3D NAND產品等,。

　　中環(huán)股份

　　10月10日,，中環(huán)股份在投資者關系互動平臺上披露，公司總產能規(guī)劃8英寸105萬片/月,、12英寸62萬片/月,，目前已建成產能8英寸50萬片/月、12英寸7萬片/月,，項目持續(xù)推進,。

　　中環(huán)股份在天津、無錫宜興擁有半導體硅片項目,。據(jù)中環(huán)股份披露的信息,，天津工廠的8英寸產線30萬片/月已達產，12英寸產線已于2019年一季度投產,，截至二季度末產能2萬片/月,；無錫宜興工廠的8英寸產線已于2019年9月投產，12英寸產線于今年8月底完成通線,，年內可實現(xiàn)產能5-10萬片/月,，2021年實現(xiàn)產能15萬片/月。

　　西安奕斯偉

　　西安奕斯偉硅片技術有限公司所投資建設的西安奕斯偉硅產業(yè)基地項目,，項目一期總投資110億元,，第一階段產能達5萬片/月生產規(guī)模，項目最終計劃建成月產能100萬片,、年產值超百億元的12英寸電子級硅材料企業(yè),。

　　今年8月17日，西安奕斯偉硅產業(yè)基地項目實現(xiàn)首臺工藝設備搬入,。據(jù)近期報道,，該項目目前開始進行測試片批量試生產,，中芯國際、長江存儲,、廈門聯(lián)電等客戶正在持續(xù)認證中,。

　　隨著多個硅片項目相繼喜傳捷報，8英寸,、12英寸硅片的國產化率有望持續(xù)提高,。

　　材料設備等亟待解決 產業(yè)發(fā)展仍面臨挑戰(zhàn)

　　項目陸續(xù)投產，那么國產硅片供應現(xiàn)狀如何,？我們可看到,，上文提到的主要硅片項目基本都是8英寸以及12英寸項目，事實上,，國產硅片在6英寸及以下領域的研發(fā)生產上較為成熟,，已擁有一定國產化率。

　　據(jù)華潤微去年披露的招股書,，2016年,、2017年、2018年,、2019年1-6月,，其前五大原材料（硅片）供應商中基本以國產硅片廠商為主，其中浙江金瑞泓,、南京國盛電子一直為位列前兩名（詳見下圖）,。據(jù)了解，華潤微的晶圓制造產能以6英寸為主,，其6英寸生產線產能在國內居于前列,，而其供應商陣容側面反映出我國6英寸硅片早已進入國內晶圓制造生產線。

　　圖片來源：截圖于華潤微招股書

　　然而,，目前8英寸,、12英寸硅片已逐漸成為市場主流，相較于6英寸及以下硅片,，8英寸,、12英寸硅片的國產化率仍較低，尤其是12英寸硅片,，這導致了我國硅片整體國產化率較低。盡管目前部分項目已取得階段性成果,，但是國產硅片產業(yè)發(fā)展仍面臨較大挑戰(zhàn),。

　　首先，在上游原材料方面,，我國應用于8英寸以上硅片和高品質的電子級多晶硅仍主要依靠進口,，這部分市場主要被日本,、歐美廠商所占據(jù)。今年9月,，滬硅產業(yè)在調研活動上回應關于上游原材料供應相關問題時表示,，公司上游原材料主要是多晶硅材料，目前主要來自美國,、日本,、韓國和德國。

　　有獨無偶,，硅片生產線所需設備方面亦主要來自于海外供應商,。目前，雖然國產設備廠商在單晶爐,、研磨機,、拋光機等方面均已有研發(fā)和生產，但是質量,、精度等整體水平與進口設備存在差距,。滬硅產業(yè)在調研中亦指出，公司拉晶爐目前主要采購自海外,，少部分來自國內,。

　　滬硅產業(yè)坦言，本土的設備和原材料供應商因為起步較晚,，確實與國外主流供應商還存在一定差距,，且主要設備和原材料供應商的更換同時還涉及客戶認證與溝通，目前公司也在積極推進部分本土設備和原材料的認證,。

　　再者,，硅片生產本身具有較高的技術門檻，生產工藝繁多復雜,，如拉晶,、切割、研磨,、拋光等,，且每一個程序均有著嚴謹?shù)囊螅澈笊婕氨姸嗑芸刂坪蜋z測保障,，而中國硅片產業(yè)起步較晚,，缺乏長期技術積累、關鍵技術人才稀缺,，這對于硅片企業(yè)而言亦存在挑戰(zhàn),。

　　此外，晶圓制造廠商對其硅片供應商有著嚴格的認證機制,，國產硅片能否進入產線驗證以及驗證能否通過仍是問題,。一位晶圓制造產業(yè)相關人士向筆者表示,，雖然現(xiàn)在國內已有12英寸硅片量產，但是不少晶圓制造廠商尚不敢輕易用于產線量產,，有的廠商會用作空跑片,。

　　“廠商不敢輕易用在產線上，萬一有問題可能就是幾千萬美金的損失,?！绷硪晃粯I(yè)內人士說道，國內晶圓制造廠商愿意扶持上游國產材料發(fā)展,，但這種損失風險不是誰都承受得起的,。

　　該人士表示，現(xiàn)在各方正在尋求解決方法,，如前不久太極實業(yè)所披露的上海集成電路裝備材料產業(yè)創(chuàng)新中心有限公司擬建設12英寸集成電路研發(fā)制造用廠房及配套設施項目,，應該主要為了提供關鍵國產裝備材料產線級驗證服務。

　　還需要提的一點是,，由于技術門檻高,、研發(fā)投入大、工藝經驗積累及客戶驗證時間長,、折舊費用高昂等因素,，硅片企業(yè)面臨著較長的投資回報期，這亦是個較大的挑戰(zhàn),。如國產大硅片排頭兵上海新昇,，早于2018年實現(xiàn)了12英寸硅片量產，2019年已實現(xiàn)15萬片/月產能,，但是根據(jù)滬硅產業(yè)8月發(fā)布的半年報,，上海新昇仍處于虧損狀態(tài)。

　　挑戰(zhàn)亦往往與機遇并存,，國內晶圓制造生產線亦在持續(xù)建設,、擴產等，對國產硅片的需求不斷提升,，國產替代空間巨大,。正如上文有言，隨著各項目持續(xù)推進以及建成投產,，國產硅片8英寸和12英寸產能正在逐步釋放,，相信在政府支持以及市場需求帶動下，硅片國產化進程將進一步加快,。

　　但是,，國產硅片產業(yè)的崛起，必將是一個非常漫長且需要大量資金投入的過程,。