本周,,半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)又傳來(lái)一則消息,,應(yīng)用材料在收購(gòu)美國(guó)投資公司KKR集團(tuán)旗下半導(dǎo)體設(shè)備供貨商Kokusai Electric(原本隸屬日立國(guó)際電氣,,在 2018 年 6 月分拆出來(lái),,之后被KKR集團(tuán)納入麾下)談判當(dāng)中,,提高了價(jià)碼,,開(kāi)價(jià)金額達(dá)35億美元,,較原先的22億美元高出59%,。
據(jù)日本媒體報(bào)道,,應(yīng)用材料向美國(guó)證券交易委員會(huì) (SEC) 提出的文件中說(shuō)明了提高出價(jià)的原因:全球半導(dǎo)體制造設(shè)備市場(chǎng)的長(zhǎng)期愿景一片光明,應(yīng)用材料認(rèn)為,,此交易有助于進(jìn)一步擴(kuò)大其存儲(chǔ)器生產(chǎn)設(shè)備的市場(chǎng)份額,。
應(yīng)用材料指出,全球數(shù)字轉(zhuǎn)型加速,,對(duì)半導(dǎo)體依賴加深,,看好晶圓廠強(qiáng)勁的投資力道將一路延續(xù)至2021 年;由于應(yīng)用材料是全球最大的半導(dǎo)體設(shè)備廠,,其展望向來(lái)被視為產(chǎn)業(yè)風(fēng)向標(biāo),。該公司首席執(zhí)行官Gary Dickerson指出,疫情突發(fā)改變了社會(huì)運(yùn)作模式,,帶動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型,,使晶圓廠設(shè)備需求穩(wěn)健增長(zhǎng),全球?qū)Π雽?dǎo)體的依賴前所未見(jiàn),,應(yīng)用材料確信客戶的投資需求將延續(xù)至 2021 年后,。
應(yīng)用材料的這一加價(jià)舉措,充分說(shuō)明了當(dāng)下半導(dǎo)體市場(chǎng)的火熱程度,,據(jù)SEMI統(tǒng)計(jì),,2020年全球半導(dǎo)體設(shè)備出貨成績(jī)非常亮眼,,且在接下來(lái)的2021和2022年,大概率會(huì)連續(xù)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng),。這些給了各大半導(dǎo)體設(shè)備廠商拓展業(yè)務(wù)以強(qiáng)大的底氣,,加價(jià)收購(gòu)標(biāo)的廠商,志在必得,。
而有報(bào)道指出,,應(yīng)用材料的這一收購(gòu)舉措,將對(duì)日本最大的半導(dǎo)體設(shè)備廠商?hào)|京電子構(gòu)成一定的威脅,,雖然Kokusai Electric的規(guī)模和全球影響力有限,,但其出色的技術(shù)和產(chǎn)品可以幫助應(yīng)用材料彌補(bǔ)短板,而這部分技術(shù)和產(chǎn)品正是東京電子所擅長(zhǎng)的,。
可見(jiàn),,作為全球最大的半導(dǎo)體設(shè)備廠商,應(yīng)用材料不僅常年與全球排名第二的老對(duì)手ASML在營(yíng)收方面競(jìng)爭(zhēng)激烈,,眼下又開(kāi)始進(jìn)一步“搶奪”全球排名第三的東京電子市場(chǎng)份額,。在發(fā)展前景一片光明的形勢(shì)下,半導(dǎo)體設(shè)備廠商,,特別是全球排名靠前的廠商之間的市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)更加劍拔弩張,。
頭名之爭(zhēng)
記得在2020下半年,知名半導(dǎo)體行業(yè)分析師Robert Castellano表示,,應(yīng)用材料將在2020年超過(guò)ASML,,重新成為半導(dǎo)體設(shè)備的頭羊。按照Castellano在2019年的統(tǒng)計(jì),,ASML在當(dāng)年超過(guò)了應(yīng)用材料,,登上了全球半導(dǎo)體設(shè)備廠商排名榜首位置。憑借在EUV光刻機(jī)市場(chǎng)呼風(fēng)喚雨的絕對(duì)實(shí)力,,近兩年,,ASML的營(yíng)收逐漸趕上了半導(dǎo)體設(shè)備傳統(tǒng)霸主應(yīng)用材料,從而產(chǎn)生了頭名之爭(zhēng),。
應(yīng)用材料長(zhǎng)期穩(wěn)坐在半導(dǎo)體設(shè)備第一供應(yīng)商的位置,,憑借的就是其全面而強(qiáng)大的產(chǎn)品線,特別是具有更高技術(shù)含量的半導(dǎo)體制造前道設(shè)備,,該公司具有深厚的技術(shù)功底,。
從歷史來(lái)看,應(yīng)用材料通過(guò)一系列的并購(gòu),,不斷加強(qiáng)著自身的實(shí)力,。不過(guò),從1967到1996年的 30年中,,該公司只有一次與核心業(yè)務(wù)相關(guān)的并購(gòu),,即1980年收購(gòu)了英國(guó)Lintott Engineering公司,,進(jìn)入了離子注入市場(chǎng),并于1985年推出了第一臺(tái)全自動(dòng)離子注入機(jī)Precision Implant 9000,。1992年,,應(yīng)用材料超越東京電子,成為全球最大的半導(dǎo)體設(shè)備制造商,,并蟬聯(lián)至今,。在成為市場(chǎng)龍頭后,該公司加快了并購(gòu)的步伐,,從1997到2007年,,先后發(fā)起了14起并購(gòu)案,不斷進(jìn)入新市場(chǎng)并完善產(chǎn)品組成,。
應(yīng)用材料的半導(dǎo)體制造相關(guān)設(shè)備是其主要收入來(lái)源,,產(chǎn)品線涵蓋了半導(dǎo)體制造的數(shù)十種設(shè)備,包括原子層沉積(ALD),、化學(xué)氣相沉積(CVD),、物理氣相沉積(PVD)、離子注入,、刻蝕,、快速熱處理(RTP)、化學(xué)機(jī)械拋光(CMP),,以及晶圓檢測(cè)設(shè)備等。
ASML方面,,據(jù)Gartner統(tǒng)計(jì),,該公司在全球光刻機(jī)市場(chǎng)中的份額超過(guò)80%,營(yíng)收中,,深紫外光光刻機(jī)(DUV)占比最高,,達(dá)到55%,但隨著臺(tái)積電7nm+和5nm制程的量產(chǎn),,其EUV光刻機(jī)的需求量明顯上升,。
2020年第三季度,ASML一共交付了 10臺(tái)EUV設(shè)備,,并在本季度實(shí)現(xiàn)了 14 臺(tái)系統(tǒng)的銷售收入,,第三季度的新增訂單達(dá)到29億歐元,其中5.95億歐元來(lái)自4臺(tái)EUV設(shè)備,。
EUV光刻機(jī)方面,,ASML絕大部分TWINSCAN NXE:3400B 系統(tǒng)在客戶處同時(shí)進(jìn)行了生產(chǎn)率模組的升級(jí)。ASML公布了TWINSCAN NXE:3600D的最終規(guī)格,,這是 EUV 路線圖上的新機(jī)型,,具有30 mJ / cm2 的曝光速度,,每小時(shí)可曝光160片晶圓,生產(chǎn)率提高了18%,,并改進(jìn)機(jī)器配套準(zhǔn)精度至1.1nm,,計(jì)劃于2021年中期開(kāi)始發(fā)貨。
最近有消息稱,,ASML出貨了第100臺(tái)EUV設(shè)備,,而且訂單還在增加當(dāng)中。
應(yīng)用材料和ASML,,一個(gè)全面均衡,,一個(gè)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)突出,而處在當(dāng)下這一產(chǎn)業(yè)發(fā)展節(jié)點(diǎn)上,,ASML的增長(zhǎng)速度更勝一籌,。這或許也是應(yīng)用材料想通過(guò)并購(gòu)等手段不斷拓展版圖和市場(chǎng)份額的重要原因。
日韓之爭(zhēng)
日本和韓國(guó)都是集成電路強(qiáng)國(guó),,然而,,說(shuō)到產(chǎn)業(yè)鏈上游的半導(dǎo)體設(shè)備,日本處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位,,也正是因?yàn)槿绱?,?019年夏天,半導(dǎo)體設(shè)備和材料被日本政府“斷供”后,,韓國(guó)顯得手足無(wú)措,。
在日本,除了全球排名第三的東京電子之外,,還有多家排名在全球前15的半導(dǎo)體設(shè)備廠商,,主要包括如下幾家。
迪恩士(SCREEN):該公司擅長(zhǎng)清洗設(shè)備,,開(kāi)發(fā)出了適應(yīng)于多種環(huán)境的各類清洗設(shè)備,,并在半導(dǎo)體清洗的三個(gè)主要領(lǐng)域均獲得第一的市場(chǎng)占有率。
日立高新(Hitachi-High Technologies):成立于2001年,,由Hitachi Ltd. Instruments Group和Semiconductor Manufacturing Equipments Group與Nissei Sangyo Co.,,Ltd。(一家專注于電子產(chǎn)品的公司)合并而成,。該公司主要生產(chǎn)沉積,、刻蝕、檢測(cè)設(shè)備,,以及封裝貼片設(shè)備等,。
日立國(guó)際電氣(hitachi kokusai):該公司生產(chǎn)的半導(dǎo)體設(shè)備主要是熱處理設(shè)備。
Daifuku(大福):該公司的潔凈室存儲(chǔ)、搬運(yùn)系統(tǒng)被廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體,、液晶等平板顯示器制造行業(yè),。
尼康:光刻機(jī)主要供應(yīng)商之一,但在EUV方面沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力,。
Advantest:全球封裝測(cè)試設(shè)備霸主級(jí)廠商,。
韓國(guó)方面,與日本相比,,半導(dǎo)體設(shè)備廠商的數(shù)量和市場(chǎng)影響力都比較有限,。最知名的就是SEMES了,該公司成立于1993年,,是韓國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備第一大廠,,主要生產(chǎn)清洗、光刻和封裝設(shè)備,。
近兩年,,日本與韓國(guó)的半導(dǎo)體設(shè)備和材料之爭(zhēng)愈演愈烈。2019年7月,,日本對(duì)半導(dǎo)體和顯示器的關(guān)鍵材料實(shí)施了貿(mào)易限制,,在此之前,韓國(guó)一直嚴(yán)重依賴日本供應(yīng)商,。2020年以來(lái),,韓國(guó)政府一直致力于培育本地半導(dǎo)體供應(yīng)商,最初是在本地保護(hù)材料,,零件和設(shè)備以防止供應(yīng)鏈中斷,,如今已發(fā)展成為培養(yǎng)具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的供應(yīng)商的戰(zhàn)略。
韓國(guó)政府已承諾今年投資2.5萬(wàn)億韓元用于研發(fā)半導(dǎo)體設(shè)備和材料,,這比2020年的投資增長(zhǎng)了23%,。
在政府的支持下,韓國(guó)本土的中小半導(dǎo)體設(shè)備廠商躊躇滿志,,有望實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。
代表廠商如Jusung Engineering,,該公司生產(chǎn)半導(dǎo)體,,平板顯示器和太陽(yáng)能電池生產(chǎn)設(shè)備。盡管該公司在2020年苦苦掙扎,,當(dāng)?shù)乜蛻舻挠唵螠p少了,,但在政府的支持下,今年有望恢復(fù)增長(zhǎng),,主要的半導(dǎo)體和顯示設(shè)備客戶已恢復(fù)投資,,近幾個(gè)月來(lái),來(lái)自中國(guó)客戶的訂單也已恢復(fù)。Jusung與LG Display簽訂了一項(xiàng)合同,,于2020年11月提供175億韓元的顯示器制造設(shè)備,。它還與中國(guó)的InfoVision光電公司簽訂了顯示設(shè)備供應(yīng)協(xié)議。該公司正加大在下一代設(shè)備上的研發(fā)投資力度,,2020年前三季度,,累計(jì)投資383億韓元,占公司銷售額的43.3%,。
Jusung正在生產(chǎn)原子層沉積(ALD)設(shè)備,,可用于制造半導(dǎo)體芯片,也可應(yīng)用于顯示器和太陽(yáng)能電池制造,。
該公司已獲得2166項(xiàng)專利,,在本地半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)中是最高的。Jusung Engineering首席執(zhí)行官Hwang Chul-joo說(shuō):“考慮到投資規(guī)模,,我們預(yù)計(jì)今年的收益將創(chuàng)歷史新高,。隨著我們成為第一個(gè)開(kāi)發(fā)該技術(shù)的公司,Jusung在ALD領(lǐng)域?qū)碛袕?qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力,?!?/p>
美日之爭(zhēng)
據(jù)Gartner統(tǒng)計(jì),全球規(guī)模以上晶圓加工設(shè)備商共計(jì)58家,,其中日本的企業(yè)最多,,達(dá)到 21 家,占36%,,其次是歐洲13家,、北美10家。而綜合晶圓前后道加工,,以及封測(cè)設(shè)備來(lái)看,,北美和日本則處于絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)地位。
就晶圓處理設(shè)備而言,,美國(guó)實(shí)力非常強(qiáng)勁,,在全球晶圓處理設(shè)備供應(yīng)商前5名中,美國(guó)就占據(jù)了3席,,分別是排名第一的應(yīng)用材料,,市占率19%左右;第二的Lam Research,,市占率13%左右,;以及排名第5的KLA,市占率6%左右,。
具體而言,,晶圓處理設(shè)備中,,幾個(gè)主要工序的設(shè)備也都基本處于行業(yè)龍頭的高度壟斷之中。其中,,在PVD領(lǐng)域,,應(yīng)用材料公司占據(jù)了近 85%的市場(chǎng)份額,CVD占30%,;刻蝕設(shè)備方面,,Lam Research最多,市占率達(dá)53%,,而KLA在半導(dǎo)體光學(xué)檢測(cè)領(lǐng)域,,全球市占居冠。在各個(gè)領(lǐng)域中,,前三大巨頭的市場(chǎng)份額相加均超過(guò)70%,。
日本方面,從半導(dǎo)體設(shè)備細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看,,市場(chǎng)份額超過(guò)50%的半導(dǎo)體設(shè)備種類當(dāng)中,,日本就有10種之多。
日本企業(yè)占全球半導(dǎo)體設(shè)備總體市場(chǎng)份額高達(dá)37%,。在電子束描畫(huà)設(shè)備,、涂布/顯影設(shè)備、清洗設(shè)備,、氧化爐,、減壓CVD設(shè)備等重要前端設(shè)備、以劃片機(jī)為代表的重要后道封裝設(shè)備和以探針器為代表的重要測(cè)試設(shè)備環(huán)節(jié),,日本企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力非常強(qiáng),。
在前道15類關(guān)鍵設(shè)備中,日本企業(yè)平均市場(chǎng)份額為38%,,在6類產(chǎn)品中市場(chǎng)份額占比超越40%,,在電子束,涂布顯影設(shè)備市場(chǎng)份額超過(guò)90%,;在后道9類關(guān)鍵設(shè)備中,,日本企業(yè)平均市場(chǎng)份額為41%,在劃片,,成型,,探針的市場(chǎng)份額都超過(guò)50%。
總體來(lái)看,,美國(guó)在晶圓加工的前道設(shè)備方面,整體實(shí)力還是要強(qiáng)于日本的,,而日本的封測(cè)設(shè)備綜合實(shí)力顯得更勝一籌,。
▼下圖所示為2019年全球排名前15的半導(dǎo)體設(shè)備廠商(單位:百萬(wàn)美元)。
從圖中可以看出,美國(guó)廠商4家,,日本廠商8家,,日本雖然在數(shù)量上有優(yōu)勢(shì),但在總體市場(chǎng)率方面,,特別是排名前5廠商的數(shù)量,,處于劣勢(shì)。這樣看來(lái),,美國(guó)的半導(dǎo)體設(shè)備似乎更受歡迎,。
中國(guó)跟進(jìn)
在半導(dǎo)體設(shè)備方面,中國(guó)大陸具備強(qiáng)大的消費(fèi)能力,,因此,,各大半導(dǎo)體設(shè)備廠商都在緊盯著這塊蛋糕。然而,,在供給側(cè),,中國(guó)本土的設(shè)備廠商在全球市場(chǎng)影響力比較小,很難對(duì)國(guó)際大廠形成壓力,。
不過(guò),,隨著貿(mào)易壁壘加劇,以及本土設(shè)備廠商的頑強(qiáng)成長(zhǎng),,還有政府的大力支持,,使得本土設(shè)備廠商有了更大的試錯(cuò)和成長(zhǎng)空間,近兩年的訂單量明顯提升,。最近,,有統(tǒng)計(jì)顯示,多家本土半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)斬獲大單,,2020年第四季度,,國(guó)內(nèi)設(shè)備商中標(biāo)82臺(tái),同比增長(zhǎng)100%,,訂單周期2-3個(gè)季度,,收入確認(rèn)在2021年,多項(xiàng)設(shè)備國(guó)產(chǎn)市場(chǎng)份額大幅提升10%以上,。
國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)營(yíng)收陸續(xù)突破7-10億盈利拐點(diǎn)(統(tǒng)計(jì)國(guó)內(nèi)外設(shè)備企業(yè),,營(yíng)收7-10億是盈利拐點(diǎn)區(qū)間)。
按這樣的勢(shì)頭發(fā)展下去,,2021年中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率有望繼續(xù)提升,。有望在競(jìng)爭(zhēng)激烈的國(guó)際半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)占有一席之地。