12月22日消息,，市場監(jiān)管總局消息顯示,，收到SK海力士株式會社（以下簡稱SK海力士）收購英特爾公司部分業(yè)務(wù)（以下簡稱目標(biāo)業(yè)務(wù)）案（以下簡稱本案）的經(jīng)營者集中反壟斷申報。經(jīng)審查,，市場監(jiān)管總局決定附加限制性條件批準(zhǔn)此項經(jīng)營者集中,。

（源自市場監(jiān)管總局）

市場監(jiān)管總局關(guān)于附加限制性條件批準(zhǔn) SK海力士株式會社收購英特爾公司 部分業(yè)務(wù)案反壟斷審查決定的公告

市場監(jiān)管總局收到SK海力士株式會社（以下簡稱SK海力士）收購英特爾公司部分業(yè)務(wù)（以下簡稱目標(biāo)業(yè)務(wù)）案（以下簡稱本案）的經(jīng)營者集中反壟斷申報。經(jīng)審查,，市場監(jiān)管總局決定附加限制性條件批準(zhǔn)此項經(jīng)營者集中,。根據(jù)《中華人民共和國反壟斷法》（以下簡稱《反壟斷法》）第三十條規(guī)定，現(xiàn)公告如下：

一,、立案和審查程序

2020年12月15日,，市場監(jiān)管總局收到本案經(jīng)營者集中反壟斷申報。經(jīng)審核,，市場監(jiān)管總局認(rèn)為該申報材料不完備,，要求申報方予以補(bǔ)充,。2021年3月22日，市場監(jiān)管總局確認(rèn)經(jīng)補(bǔ)充的申報材料符合《反壟斷法》第二十三條規(guī)定,，對此項經(jīng)營者集中予以立案并開始初步審查,。2021年4月21日，市場監(jiān)管總局決定對此項經(jīng)營者集中實施進(jìn)一步審查,。2021年7月20日,，經(jīng)申報方同意，市場監(jiān)管總局決定延長進(jìn)一步審查期限,。2021年9月15日,，進(jìn)一步審查延長階段屆滿前，申報方申請撤回案件并得到市場監(jiān)管總局同意,。2021年9月18日,，市場監(jiān)管總局對申報方的再次申報予以立案審查。目前,，本案處于進(jìn)一步審查階段,，截止日期為2022年1月15日。市場監(jiān)管總局認(rèn)為,，此項集中對全球和中國境內(nèi)PCIe企業(yè)級固態(tài)硬盤市場,、SATA企業(yè)級固態(tài)硬盤市場具有或可能具有排除、限制競爭效果,。在審查過程中,，市場監(jiān)管總局征求了有關(guān)政府部門、行業(yè)協(xié)會,、同業(yè)競爭者及下游客戶意見,，了解相關(guān)市場界定、市場參與者,、市場結(jié)構(gòu),、行業(yè)特征等方面信息，并對申報方提交的文件,、材料真實性,、完整性和準(zhǔn)確性進(jìn)行了審核。

二,、案件基本情況

收購方：SK海力士于1983年在韓國注冊成立,，1996年在韓國證券交易所上市，股權(quán)分散,，無最終控制人,，主要從事內(nèi)存、固態(tài)硬盤和圖像傳感器相關(guān)業(yè)務(wù)。

被收購方：目標(biāo)業(yè)務(wù)系英特爾公司存儲業(yè)務(wù)的一部分,，最終控制人為英特爾公司,，主要從事NAND閃存、固態(tài)硬盤相關(guān)業(yè)務(wù),。

2020年10月19日,，交易各方簽署協(xié)議。集中完成后,，SK海力士單獨(dú)控制目標(biāo)業(yè)務(wù),。

三、相關(guān)市場

（一）相關(guān)商品市場,。

經(jīng)審查,，SK海力士和目標(biāo)業(yè)務(wù)在PCIe企業(yè)級固態(tài)硬盤市場、SATA企業(yè)級固態(tài)硬盤,、客戶級固態(tài)硬盤和NAND閃存市場存在橫向重疊,。同時，SK海力士還從事上游DRAM業(yè)務(wù),，與下游固態(tài)硬盤存在縱向關(guān)系,，而NAND閃存與固態(tài)硬盤同樣存在縱向關(guān)系。

1．客戶級固態(tài)硬盤,。固態(tài)硬盤是以集成電路組件為基礎(chǔ)的硬盤,，主要由閃存,、控制器和電源管理芯片等組成,。根據(jù)終端應(yīng)用不同，固態(tài)硬盤可分為企業(yè)級固態(tài)硬盤和客戶級固態(tài)硬盤,。企業(yè)級固態(tài)硬盤具有更高的容量密度,，更快的數(shù)據(jù)讀寫速度和更低的錯誤風(fēng)險，主要用于數(shù)據(jù)中心等高負(fù)荷應(yīng)用領(lǐng)域,?？蛻艏壒虘B(tài)硬盤主要用于個人電腦等低負(fù)荷應(yīng)用領(lǐng)域。二者性能不同,，相互間缺乏替代關(guān)系,。本案將客戶級固態(tài)硬盤界定為獨(dú)立的相關(guān)商品市場。

2．企業(yè)級固態(tài)硬盤,。根據(jù)接口不同,，企業(yè)級固態(tài)硬盤分為PCIe企業(yè)級固態(tài)硬盤、SAS企業(yè)級固態(tài)硬盤和SATA企業(yè)級固態(tài)硬盤等,。不同接口固態(tài)硬盤讀取和寫入速度不同,，實際應(yīng)用中性能表現(xiàn)差異較大，相互間缺乏替代關(guān)系。本案將PCIe企業(yè)級固態(tài)硬盤,、SATA企業(yè)級固態(tài)硬盤界定為獨(dú)立的相關(guān)商品市場,。

3．NAND閃存。閃存是一種非易失性存儲器,，在斷電情況下能夠保留所存儲數(shù)據(jù),。根據(jù)設(shè)計結(jié)構(gòu)不同，閃存主要分為NAND閃存和NOR閃存,。NAND閃存中的存儲單元以串聯(lián)方式相連,，適用于低成本、高密度,、高速編程或擦除的數(shù)據(jù)存儲應(yīng)用,，如固態(tài)硬盤。NOR閃存中的存儲單元以并聯(lián)方式相連,，適用于低密度,、低容量、高速讀取的代碼存儲應(yīng)用,，如嵌入式系統(tǒng)的程序存儲,。兩者在特性和用途上存在區(qū)別，相互間缺乏替代關(guān)系,。本案將NAND閃存界定為獨(dú)立的相關(guān)商品市場,。

4．DRAM。RAM是一種易失性存儲器,，數(shù)據(jù)在斷電時丟失,。根據(jù)數(shù)據(jù)存儲方式不同，RAM主要分為SRAM和DRAM,。SRAM使用晶體管存儲數(shù)據(jù),，通常用于對速度要求較高的應(yīng)用中。DRAM主要使用電容器存儲數(shù)據(jù),，通常用于計算機(jī)內(nèi)存,、顯卡等電子產(chǎn)品。二者價格和速度不同,，相互間缺乏替代關(guān)系,。本案將DRAM界定為獨(dú)立的相關(guān)商品市場。

（二）相關(guān)地域市場,。

本案所涉相關(guān)商品均在全球范圍內(nèi)供應(yīng)和采購,，供應(yīng)商在全球范圍內(nèi)展開競爭，產(chǎn)品在不同國家不存在明顯價格差異,，且產(chǎn)品運(yùn)費(fèi)占最終售價比例較低,，不存在顯著跨境貿(mào)易壁壘。因此，上述商品的相關(guān)地域市場界定為全球,，同時考察中國境內(nèi)市場的情況,。

四、競爭分析

根據(jù)《反壟斷法》第二十七條規(guī)定,，市場監(jiān)管總局從參與集中的經(jīng)營者在相關(guān)市場的市場份額及其對市場的控制力,、相關(guān)市場的市場集中度、集中對下游用戶企業(yè)和其他有關(guān)經(jīng)營者的影響等方面,，深入分析了此項經(jīng)營者集中對市場競爭的影響,，認(rèn)為此項集中對全球和中國境內(nèi)PCIe企業(yè)級固態(tài)硬盤市場、SATA企業(yè)級固態(tài)硬盤市場具有或可能具有排除,、限制競爭效果,。

（一）交易將提高SATA企業(yè)級固態(tài)硬盤市場集中度，增強(qiáng)集中后實體的市場控制力,。

2020年,，在全球SATA企業(yè)級固態(tài)硬盤市場，SK海力士和目標(biāo)業(yè)務(wù)市場份額合計為30％—35％,。交易前,，赫芬達(dá)爾指數(shù)（以下簡稱HHI）為2544，市場集中度較高,。集中后HHI為2851,，增量307。在中國境內(nèi)SATA企業(yè)級固態(tài)硬盤市場,，目標(biāo)業(yè)務(wù)和SK海力士的市場份額合計為55％—60％,。交易前，HHI為4139,，市場高度集中,。交易后4329,，增量190,。交易將進(jìn)一步提高市場集中度，削弱市場競爭,。同時,，交易將整合雙方專利和獨(dú)有的技術(shù)訣竅，消除SK海力士在全球和中國境內(nèi)市場的緊密競爭者,，減少其面臨的競爭約束,，進(jìn)一步提高集中后實體的市場控制力。

（二）交易將提高PCIe企業(yè)級固態(tài)硬盤市場集中度,，增強(qiáng)集中后實體的控制力,。

2020年，在全球PCIe企業(yè)級固態(tài)硬盤市場，SK海力士和目標(biāo)業(yè)務(wù)市場份額合計為40％—45％,。交易前,，HHI為2775，市場集中度較高,。交易后3456,，增量681。在中國境內(nèi)PCIe企業(yè)級固態(tài)硬盤市場,，目標(biāo)業(yè)務(wù)和SK海力士市場份額合計為50％—55％,。交易將進(jìn)一步提高市場集中度，削弱市場競爭,。同時,，交易消除了SK海力士在全球和中國境內(nèi)市場的緊密競爭者，減少其面臨的競爭約束,，進(jìn)一步增強(qiáng)集中后實體在中國境內(nèi)市場的控制力,。

（三）集中可能增強(qiáng)相關(guān)市場競爭者協(xié)調(diào)價格的動機(jī)和能力。

交易完成后,，SATA企業(yè)級固態(tài)硬盤市場主要競爭者由4家減少為3家,，全球合計市場份額超過90％；PCIe企業(yè)級固態(tài)硬盤市場主要競爭者由3家減少為2家,，全球合計市場份額超過80％,。固態(tài)硬盤市場技術(shù)成熟，價格相對透明,，客戶主要通過招投標(biāo)方式采購,。在主要競爭者數(shù)量減少的情況下，競爭者之間通過明示或默示方式進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)的成本降低,，經(jīng)營者也更容易通過中標(biāo)結(jié)果,，推測其他競爭者的定價策略。同時,，固態(tài)硬盤市場協(xié)調(diào)價格行為獲利空間較大,，背離協(xié)調(diào)的行為更易被發(fā)現(xiàn)和受到約束，競爭者間協(xié)調(diào)價格的動機(jī)和能力進(jìn)一步提高,。

（四）市場進(jìn)入壁壘高,，短期內(nèi)難以出現(xiàn)新的有效競爭者。

企業(yè)級固態(tài)硬盤主要用于數(shù)據(jù)中心服務(wù)器,，客戶對產(chǎn)品質(zhì)量和穩(wěn)定性要求極高,。新進(jìn)入者往往同時面臨資金、客戶認(rèn)證等障礙,，短期內(nèi)市場上難以出現(xiàn)新的競爭者對集中后實體形成有效競爭約束,。

五,、附加限制性條件的商談

審查過程中，市場監(jiān)管總局將本案具有或可能具有排除,、限制競爭效果的審查意見及時告知申報方,，并與申報方就如何減少此項經(jīng)營者集中對競爭產(chǎn)生的不利影響等有關(guān)問題進(jìn)行了多輪商談。對申報方提交的限制性條件承諾,，市場監(jiān)管總局按照《經(jīng)營者集中審查暫行規(guī)定》,，重點(diǎn)從限制性條件的有效性、可行性和及時性方面進(jìn)行了評估,。

經(jīng)評估,，市場監(jiān)管總局認(rèn)為，申報方于2021年12月7日提交的附加限制性條件承諾方案（見附件）可以減少此項經(jīng)營者集中對競爭造成的不利影響,。

六,、審查決定

鑒于此項經(jīng)營者集中在PCIe企業(yè)級固態(tài)硬盤、SATA企業(yè)級固態(tài)硬盤市場具有或可能具有排除,、限制競爭效果,，根據(jù)申報方提交的附加限制性條件承諾方案，市場監(jiān)管總局決定附加限制性條件批準(zhǔn)此項集中,，要求集中后實體履行如下義務(wù)：

（一）不得以不合理的價格向中國境內(nèi)市場供應(yīng)PCIe企業(yè)級固態(tài)硬盤產(chǎn)品和SATA企業(yè)級固態(tài)硬盤產(chǎn)品,。向中國境內(nèi)市場銷售的PCIe企業(yè)級固態(tài)硬盤產(chǎn)品和SATA企業(yè)級固態(tài)硬盤產(chǎn)品的價格，在交易條款相當(dāng)?shù)那闆r下,，不得高于其在生效日前24個月內(nèi)的平均價格,。

（二）在生效日起5年內(nèi)持續(xù)擴(kuò)大PCIe企業(yè)級固態(tài)硬盤產(chǎn)品和SATA企業(yè)級固態(tài)硬盤產(chǎn)品的產(chǎn)量。

（三）依據(jù)公平,、合理,、無歧視原則向中國境內(nèi)市場繼續(xù)供應(yīng)所有產(chǎn)品。

（四）不得強(qiáng)制或者變相強(qiáng)制中國境內(nèi)市場的客戶從SK海力士或SK海力士控制的任何公司排他性地采購產(chǎn)品,；不得將PCIe企業(yè)級固態(tài)硬盤產(chǎn)品與其他產(chǎn)品,，SATA企業(yè)級固態(tài)硬盤產(chǎn)品與其他產(chǎn)品強(qiáng)制搭售或捆綁銷售。

（五）幫助一個第三方競爭者進(jìn)入PCIe企業(yè)級固態(tài)硬盤和SATA企業(yè)級固態(tài)硬盤市場,。

（六）不得在銷售價格,、產(chǎn)量或銷量方面與其在中國的主要競爭對手達(dá)成任何排除或限制競爭的書面或口頭協(xié)議、決定或進(jìn)行其他協(xié)同行為（包括默示協(xié)同）,。

限制性條件的監(jiān)督執(zhí)行除按本公告辦理外,，SK海力士于2021年12月7日向市場監(jiān)管總局提交的附加限制性條件承諾方案對SK海力士,、目標(biāo)業(yè)務(wù)和集中后實體具有法律約束力,。

限制性條件自生效日起5年后，集中后實體可以向市場監(jiān)管總局提出解除條件的申請,。市場監(jiān)管總局將依申請并根據(jù)市場競爭狀況作出是否解除的決定,。未經(jīng)市場監(jiān)管總局批準(zhǔn)解除,，集中后實體應(yīng)繼續(xù)履行限制性條件。

市場監(jiān)管總局有權(quán)通過監(jiān)督受托人或自行監(jiān)督檢查集中后實體履行上述義務(wù)的情況,。集中后實體如未履行或違反上述義務(wù),，市場監(jiān)管總局將根據(jù)《反壟斷法》相關(guān)規(guī)定作出處理。

本決定自公告之日起生效,。

附件：關(guān)于SK海力士株式會社收購英特爾公司部分業(yè)務(wù)案的

附加限制性條件承諾方案（公開版）

市場監(jiān)管總局

2021年12月19日