轉(zhuǎn)眼間,，2021這個數(shù)字正式成為歷史。

　　在適應(yīng)了兩年的疫情常態(tài)化后,，各行各業(yè)的業(yè)績終于有序反彈,。以電影行業(yè)為例,，國家電影局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,，2021年中國電影總票房為472.58億元,，同比增長超131.46%，穩(wěn)居世界第一,。

　　不過受疫情影響相對較小的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在2021年卻沒有重現(xiàn)往日的輝煌,。相反，裁員,、股票大跌,、巨額罰款等負(fù)面事件，成為過去一年中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)屢見不鮮的“主旋律”,。

　　前事不忘,，后事之師,。本文我們就通過五個關(guān)鍵詞,，復(fù)盤2021年中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，看一看深陷泥潭的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們,，到底做錯了什么以及將會拿什么作為救命稻草,。

　　01

　　反壟斷

　　互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)降溫，很大一部分原因都是此前過分膨脹發(fā)展而引發(fā)的漣漪,。

　　伴隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的開始,，大部分傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)公司在轉(zhuǎn)型的過程中，也開始追求打造所謂的“生態(tài)”,。

　　然而隨著巨頭的觸手越伸越長,，不可避免的，就會出現(xiàn)壟斷問題,。比如,，自2015年開始，阿里就依仗淘寶的流量,，脅迫商家進(jìn)行“二選一”,。而在商家數(shù)量上相對處于弱勢的的京東和唯品會，就分別于2015年和2017年,，抵制阿里的“二選一”舉措,。

　　為了激發(fā)市場活力,、促進(jìn)創(chuàng)新，自2020年末開始,，有關(guān)部門就開始著重審查互聯(lián)網(wǎng)公司的壟斷問題,。比如,，2020年12月,，市場監(jiān)管總局就依據(jù)《反壟斷法》對阿里在中國境內(nèi)網(wǎng)絡(luò)零售平臺服務(wù)市場濫用市場支配地位行為進(jìn)行立案調(diào)查,。

　　本以為阿里只是監(jiān)管的個例,，但令人意想不到的是,，2021年，整個互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)都開始風(fēng)聲鶴唳,。

　　2021年4月,，因?yàn)E用市場支配地位行為,，阿里巴巴被處182.28億元巨額罰款,；10月,，美團(tuán)也因“二選一”，涉嫌壟斷行為被罰34.42億元,；11月，百度,、阿里,、京東,、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)又因未依法申報(bào)違法實(shí)施經(jīng)營者集中,，而被行政處罰50萬元,。

　　調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末,，本年度市場監(jiān)管總局共做出118起反壟斷處罰，其中89起涉案主體為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),，占比高達(dá)75.42%,。

　　罰款只是措施,，不是目的，有關(guān)部門更多地還是希望互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)能做到自我約束,。而時(shí)至2021年末,，我們也見到互聯(lián)網(wǎng)廠商主動減少壟斷行為。

　　比如,，2021年12月23日,，騰訊宣布了“派息計(jì)劃”，會將持有的約4.6億股京東股票作為中期股息派發(fā)給騰訊股東,，騰訊持有的京東股份將從17%下跌到2.3%,，不再是京東的第一大股東,，與此同時(shí),，騰訊總裁劉熾平也將卸任京東董事,。

　　無獨(dú)有偶,，滴滴發(fā)布上市后首份財(cái)報(bào)的同時(shí)還表示，阿里巴巴董事會主席兼CEO張勇辭任滴滴董事會董事,。

　　考慮到京東電商之于騰訊的支付,、滴滴之于阿里的出行都有舉足輕重的地位,，在2021年末,，騰訊和阿里先后與投資公司“分道揚(yáng)鑣”，顯然不是偶然,。

　　事實(shí)上,，“反壟斷”只是政策監(jiān)管潮最顯眼的舉措,，在此之外,，我們可以看到有關(guān)部門對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)提出了更高,、更嚴(yán)格的要求,。

　　比如，2021年7月，滴滴悄然赴美上市,，直接觸發(fā)網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室對滴滴出行實(shí)施網(wǎng)絡(luò)安全審查,。也正因此,，截止目前,，滴滴的App在應(yīng)用商店依然處于銷聲匿跡的狀態(tài)。

　　11月正式施行的《個人信息保護(hù)法》,，該法律明確要求互聯(lián)網(wǎng)平臺不得有過度收集個人信息,、大數(shù)據(jù)殺熟等行為。緊接著,，到了12月,，豆瓣、唱吧,、愛回收等106款A(yù)pp就違規(guī)收集用戶個人信息等行為而下架,。

　　想必在相關(guān)法案的接連出臺下，2021年的互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)監(jiān)管,，只不過是個開始,。

　　02

　　股票下跌

　　有關(guān)部門屢屢制裁違法的互聯(lián)網(wǎng)公司，帶來的最明顯的影響,，就是在資本市場上,，相關(guān)企業(yè)的股價(jià)應(yīng)聲下跌。

　　比如2021年12月14日,，國家市場監(jiān)管總局對騰訊,、阿里、百度依法作出處罰后,，這些公司的股票都開始飄綠,，截止當(dāng)日港股收盤，阿里巴巴下跌2.63%,，騰訊下跌2.89%,，美團(tuán)下跌3.81%。

　　不過這并不能解釋為何整個2021年,，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在資本市場的吸引力在逐漸減弱,。

　　36kr統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，截止2021年12月末,，代表中概股指數(shù)表現(xiàn)的中概ETF已經(jīng)從2021年初的85.6美金,，跌至40美金，直接腰斬,。事實(shí)上,，從單個巨頭的股票走勢，我們更能看到這種趨勢——2021年以來，阿里巴巴股價(jià)下跌了46%,，拼多多股價(jià)下跌了64%,，滴滴股價(jià)下跌了57%。

　  這很大一部分原因都是由于在流量觸頂?shù)谋尘跋?，互?lián)網(wǎng)公司講的“長線故事”越來越難以吸引投資人,。

　　QuestMobile發(fā)布的《2021中國移動互聯(lián)網(wǎng)秋季大報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，截止2021年9月,，中國移動互聯(lián)網(wǎng)月活用戶為11.67億,。而2019年同期，這個數(shù)字就達(dá)到了11.33億,。這也意味著,，整個互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)已經(jīng)沒有天然的流量池可供挖掘，很難用增速去掩蓋虧損頑疾,。

　　以近兩年最火熱的風(fēng)口短視頻為例,，財(cái)報(bào)顯示，2020年Q3,，快手日活為2.72億,，2021年Q3，這一數(shù)字也不過是3.2億,，再無此前同比增速50%以上的輝煌,。

　　多年以來，持續(xù)虧損的互聯(lián)網(wǎng)公司一直在用流量換增長,，將盈利的時(shí)間線拉遠(yuǎn),，但是隨著流量枯竭，互聯(lián)網(wǎng)公司的故事越來越難以為繼,。

　　以曾經(jīng)的資本寵兒每日優(yōu)鮮為例,，其一直走前置倉的“重”模式，用增速掩蓋虧損,。

　　每日優(yōu)鮮創(chuàng)始人徐正曾表示透露,，每個前置倉初期僅建設(shè)成本就約6萬～10萬元。招股書顯示,，2020年,，每日優(yōu)鮮平均每單履約成本（主要由倉庫租金、配送員工資等要素構(gòu)成）為19.6元,，占營收的比重高達(dá)30%,。

　　但是隨著每日優(yōu)鮮的規(guī)模越來越大，我們并沒有見到其前置倉的成本下降,。財(cái)報(bào)顯示,，2019年,，每日優(yōu)鮮的履約成本占比為30.5%,。而到了2021年Q3,，這一數(shù)字依然高達(dá)30%。

　　更令人遺憾的是,，隨著流量的枯竭,，每日優(yōu)鮮的GMV也沒有顯著增長。財(cái)報(bào)顯示,，2019年,，每日優(yōu)鮮的GMV為60億元，2020年為61.3億元,，2021年前三季度為55.4億元,。

　　為了止血，每日優(yōu)鮮開始對前置倉“降溫”,。財(cái)報(bào)顯示,，2019年，每日優(yōu)鮮前置倉的數(shù)量達(dá)到1500個左右,，而到了2021年Q2,，這一數(shù)字僅為625個。

　　不過資本市場也開始對每日優(yōu)鮮“降溫”——2021年初以來,，每日優(yōu)鮮股價(jià)下跌了56%,。

　　03

　　元宇宙

　　既然現(xiàn)有的業(yè)務(wù)模式觸及天花板，互聯(lián)網(wǎng)公司能想到的辦法,，自然就是迎合風(fēng)口轉(zhuǎn)型,。

　　比如，當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月28日,，F(xiàn)acebook創(chuàng)始人扎克伯格就宣布公司將更名為"Meta”,，并表示5年內(nèi)Facebook要轉(zhuǎn)型為一家元宇宙公司。

　　無獨(dú)有偶,，本在電商直播賽道分得一杯羹的羅永浩此前也在微博表示：“我們的下一個創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目是一家所謂的‘元宇宙公司’…… 未來在科技行業(yè)要做的很多事,，都會不可避免地引領(lǐng)我們走向這個元宇宙，甚至不管我們是否愿意,?！?/p>

　　甚至AI公司商湯科技都開始蹭元宇宙的熱度。有媒體統(tǒng)計(jì),，在IPO招股書中,，商湯科技提到了47次元宇宙。結(jié)果不出所料,，2021年12月31日,，上市第二天,，商湯科技的股價(jià)就大漲超20%，市值突破1600億港元,。

　　之所以行業(yè)玩家紛紛瞄準(zhǔn)這一賽道,，主要是因?yàn)殡S著技術(shù)的成熟，元宇宙的載體——革命性的AR/VR產(chǎn)品有了落地的可能,。

　　以帶寬為例,，隨著5G網(wǎng)絡(luò)的成熟，其最高20Gbps的高速率,、最低1ms的低時(shí)延等特性,，將會更大程度滋養(yǎng)對網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量有極高要求的VR/AR設(shè)備。作為對比,，4G的峰值速率僅為5G的1/20,，延遲則達(dá)到了5G的5倍，這也是為什么4G時(shí)代,，互聯(lián)網(wǎng)公司不鼓吹元宇宙風(fēng)口的首因,。

　　從行業(yè)來看，雖然中國的互聯(lián)網(wǎng)公司還沒有像Facebook一樣,，以改名的方式孤注一擲般地押注元宇宙風(fēng)口,，但是我們已經(jīng)看到越來越多的中國科技、互聯(lián)網(wǎng)公司積極備戰(zhàn)相關(guān)產(chǎn)品,。

　　比如,，2021年初，有媒體曝光騰訊正在申請“全息裸眼3D設(shè)備”外觀專利,；2021年8月,，字節(jié)跳動收購了VR硬件廠商Pico；2021年末,，OPPO和華為又接連推出了AR智能眼鏡,。

　　不過雖然積極耕耘相關(guān)硬件，但是這并不意味著互聯(lián)網(wǎng)公司要向制造業(yè)轉(zhuǎn)型,，因?yàn)檫@些互聯(lián)網(wǎng)公司瞄準(zhǔn)的,，或許還是AR/VR背后的元宇宙的想象空間。

　　有行業(yè)專家指出,，因?yàn)橄噍^于手機(jī)更為靈活,，傳感器更為豐富，AR/VR/MR很有可能催生出一個比移動互聯(lián)網(wǎng)更有想象空間的“元宇宙”世界,。有調(diào)研機(jī)構(gòu)預(yù)測,，2024年，元宇宙相關(guān)業(yè)務(wù)市場規(guī)?；?qū)⑦_(dá)到8000億美元,，2030年則增長至1.5萬億美元,。

　　04

　　造車

　　與元宇宙相同步的，或許是看到了特斯拉,、寧德時(shí)代的股價(jià)暴漲,，互聯(lián)網(wǎng)公司在2021年也開始熱衷于造車。

　　比如,，2021年初,，百度表示,，將“以整車制造商的身份進(jìn)軍汽車行業(yè)”,；3月份，小米科技創(chuàng)始人,、董事長雷軍宣布小米將投資100億美元進(jìn)軍新能源汽車市場,，并表示“小米汽車是人生之中最后一次重大創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目”；10月18日,，360以29億元投資入股合眾新能源汽車有限公司,，成為哪吒汽車第二大股東，入局造車,。

　　對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說,，一個合理的選擇是與制造業(yè)的聯(lián)系越少越好。因?yàn)橹圃鞓I(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)模式和互聯(lián)網(wǎng)完全不同,，成本,、供應(yīng)鏈都需要極高的投入。反觀互聯(lián)網(wǎng)只需要連接好流量與廣告,、支付,，就能實(shí)現(xiàn)營收的轉(zhuǎn)化，兩相對比,，高下立判,。

　　針對造車，交過學(xué)費(fèi)的蔚來汽車CEO李斌曾明確表示,，沒有200億不要造車,。而戴森三年時(shí)間花光了218億元造車失敗，也預(yù)示著造車領(lǐng)域困難重重,。對此,，阿斯頓馬丁的CEO曾表示：“我想戴森可能低估了造車的困難程度，祝他們好運(yùn)”,。

　　之所以在可預(yù)見的巨額虧損下,，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依然奮不顧身地跳入造車深水區(qū)，與元宇宙類似,，也是因?yàn)橹悄芷嚳赡軒順O高的業(yè)務(wù)增量空間,。

　　BCG調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,，隨著汽車從傳統(tǒng)的機(jī)械產(chǎn)品向類似智能手機(jī)的智能產(chǎn)品過渡，汽車的利潤構(gòu)成將會出現(xiàn)重大變革,?；ヂ?lián)、自動駕駛,、共享等聯(lián)網(wǎng)化的技術(shù),，在汽車產(chǎn)業(yè)的利潤構(gòu)成中，將從2017年的1%提升到2035年的40%,。

　　其實(shí)我們回溯歷史,，就能發(fā)現(xiàn)，如今互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積極進(jìn)軍智能汽車行業(yè)的熱潮,，在十年前智能手機(jī)誕生之初,，也曾上演過。

　　比如,，2011年中,，騰訊就與中國電信以及5家手機(jī)廠商發(fā)布了6款“天翼QQ智能手機(jī)”。

　　2012年5月4日,，周鴻祎也在微博表示360會進(jìn)軍手機(jī)市場,，并在隨后聯(lián)合華為推出了售價(jià)僅為1499元，但卻搭載了MTK 1GHz雙核處理器的華為閃耀手機(jī),，對標(biāo)小米,。

　　歸根結(jié)底，元宇宙也好,，智能企業(yè)也罷,，無外乎是互聯(lián)網(wǎng)公司業(yè)務(wù)觸頂后，在資本市場講的又一個“馬拉松故事”,。

　　在前有特斯拉,，后有“蔚小理”的背景下，缺乏制造業(yè)基因的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的造車之路,，到底能不能走通,，還有待時(shí)間的檢驗(yàn)。

　　05

　　裁員

　　對于當(dāng)下來講,，為了“御寒”,，互聯(lián)網(wǎng)公司最有效的動刀手段，或許還是裁員,。

　　雖然對于互聯(lián)網(wǎng)公司來說,，臨近年末，公司總結(jié)業(yè)績,，進(jìn)行戰(zhàn)略性裁員屢見不鮮,。但是在2021年這個凜冬,，多家互聯(lián)網(wǎng)公司不約而同的大幅裁員，卻告訴我們曾經(jīng)風(fēng)光無量的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也要“勒緊褲腰帶”過日子了,。

　　2021年12月初,，有脈脈網(wǎng)友爆料稱，快手裁員30%,，國際業(yè)務(wù)裁員30%已開始,。甚至到了12月末，快手還進(jìn)一步向員工的租房補(bǔ)貼,、餐標(biāo)下手：自2022年2月起,，將調(diào)整租房補(bǔ)貼，僅限于社會工齡3年以內(nèi)的普通員工可以領(lǐng)取,，并且取消免費(fèi)下午茶和免費(fèi)三餐,。

　　與快手幾乎同步，多年虧損的愛奇藝也于12月初也被曝光裁員20%-40%,。事后龔宇急功近利地呼吁網(wǎng)絡(luò)電影漲價(jià)，似乎也暗示了愛奇藝的現(xiàn)金流并不寬裕,。

　　以快手為例,，其裁員之所以對此前的業(yè)務(wù)重點(diǎn)國際化團(tuán)隊(duì)下手，很大一部分是因?yàn)殡S著國際戰(zhàn)局的失利,，很難再妙手回春,。官方數(shù)據(jù)顯示，2021年9月,，抖音國際版Tiktok的月活已破10億,，反觀快手國際版Kwai的月活則為1.5億左右。

　　不光小巨頭,，BAT這種大佬也未能幸免,。12月末，百度被爆游戲部門300多人接近全部被裁,，直播業(yè)務(wù)被裁員90%,。騰訊在年度員工大會也表示，“PCG事業(yè)群將開始大規(guī)模人員優(yōu)化,?！?/p>

　　對于百度這種巨頭來說，雖然短期內(nèi)現(xiàn)金流不成問題,，但是在移動互聯(lián)網(wǎng)后半程,，繼續(xù)廣撒網(wǎng)也同樣很難再在已經(jīng)固化的行業(yè)取得突破性進(jìn)展。

　　以社交產(chǎn)品為例,，艾媒咨詢發(fā)布的2021中國移動社交行業(yè)應(yīng)用APP圖譜顯示,，第一梯隊(duì)的產(chǎn)品為微信,、QQ、微博等,，第二梯隊(duì)的產(chǎn)品為陌陌,、探探等，反觀百度的產(chǎn)品無一入局第一,、二梯隊(duì),。

　　而根據(jù)最近的戰(zhàn)略來看，百度的重心早已轉(zhuǎn)移到自動駕駛領(lǐng)域,。比如在12月27日舉辦的百度Create 2021上,，李彥宏就表示，智能交通會是影響未來10-40年的重大變革,，可使5年之內(nèi)中國一線城市將不再限購以及限行,，10年之內(nèi)基本解決擁堵問題。

　　不能忽視的是,，自動駕駛屬于極度燒錢的業(yè)務(wù),。2021年4月，在接受彭博社采訪時(shí),，李彥宏就表示：“我們都低估了自動駕駛研發(fā)的投入,。百度去年已經(jīng)投入了200億造車?！被诖?，百度砍掉邊緣業(yè)務(wù)，無可厚非,。

　　06

　　整裝是為了更好地前行

　　盡管整體來看,，2021年的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)經(jīng)歷了一次凜冬，但是這并不意味著整個行業(yè)將要江河日下,。

　　因?yàn)樵谛袠I(yè)數(shù)據(jù)下行的背景下,，我們也見到了少數(shù)公司逆風(fēng)飛揚(yáng)。以京東為例,，2021年Q3財(cái)報(bào)顯示,，京東過去12個月的活躍購買用戶數(shù)達(dá)到了5.52億，較去年同期凈增了1.1億,。

　　這主要是因?yàn)?021年4月,，市場監(jiān)管總局對阿里巴巴在中國境內(nèi)網(wǎng)絡(luò)零售平臺服務(wù)市場實(shí)施“二選一”壟斷行為作出行政處罰，隨后,，商家可以自由的選擇平臺,。

　　而對于京東來說，自己也終于可以在3C之外，拓寬更全面的品類,。2021年Q3業(yè)績電話會上,，京東總裁徐雷就表示，第三季度京東主站上第三方商家的入駐數(shù)量為上半年總和的三倍,，其中時(shí)尚居家的新商家入駐數(shù)量增長最多,。

　　官方數(shù)據(jù)顯示，11月10日,，京東雙11正式開售,，開售僅6小時(shí)，京東的新增超6000家服飾品牌帶來的新品量就達(dá)到了去年同期的15倍,，超600家品牌的新品量超去年全天5倍,。

　　也正因此，京東雙十一銷售額達(dá)到了3491億元,，同比增長28.58%,。作為對比，盡管天貓銷售額也達(dá)到了歷史新高的5403億元,，但是同比僅增長8.45%,，僅為京東的零頭。

　　以京東為例,，我們不難發(fā)現(xiàn),，在阿里“不壟斷”后，二線的平臺終于可以憑借優(yōu)質(zhì)的服務(wù),、創(chuàng)新的理念和巨頭公開競爭。

　　因此,，2021年的凜冬,，對于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)來說，不一定是一件壞事,，因?yàn)檫@意味著行業(yè)可以告別往日的浮躁,，回歸正常的商業(yè)邏輯，進(jìn)而有可能創(chuàng)造新的輝煌,。