WSTS（世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織）的最新報(bào)告預(yù)測2021年世界半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)營收額將達(dá)5529.6億美元，同比增長25.6%，從年初8.4%的預(yù)期增長率調(diào)高到25.6%,。然而,，2021年一路高歌的半導(dǎo)體行業(yè)也經(jīng)歷了芯片短缺、供應(yīng)商漲價(jià),、巨頭擴(kuò)產(chǎn)的跌宕起伏,。

　　多位業(yè)內(nèi)人士在接受《中國經(jīng)營報(bào)》記者采訪時(shí)表示，2021年全球集成電路產(chǎn)業(yè)持續(xù)處于上游產(chǎn)能緊缺,、下游供給不足的困境中,，雖然全球半導(dǎo)體公司不斷擴(kuò)產(chǎn)擴(kuò)能，但是短期內(nèi)仍未看到供需平衡拐點(diǎn)的到來,。

　　缺芯成主旋律

　　“缺芯”從2020年下半年開始,，一直延續(xù)到了2021年,，儼然成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)當(dāng)下面臨的最大困境。

　　受5G,、AI（人工智能）,、自動(dòng)駕駛以及消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展推動(dòng)，半導(dǎo)體市場規(guī)模迅速增長,，使得全球晶圓代工產(chǎn)能始終處于供不應(yīng)求的狀態(tài),，芯片短缺愈演愈烈。市場分析機(jī)構(gòu)Susquehanna Financial Group最新研究顯示,，2021年11月芯片交付周期再度延長至22.3周,，其中，電源管理芯片和微控制器芯片交付時(shí)間的增長尤為明顯,，許多產(chǎn)品的供應(yīng)壓力將會(huì)傳遞到2022年,。

　　供應(yīng)鏈緊張使得半導(dǎo)體行業(yè)內(nèi)的漲價(jià)函“滿天飛”，從上游的晶圓代工制造,、封裝測試廠商,，到瑞薩、NXP,、意法半導(dǎo)體等芯片大廠都在發(fā)漲價(jià)通知。

　　缺芯在一定程度上也限制了產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展,，例如在手機(jī)芯片領(lǐng)域,，市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys的數(shù)據(jù)顯示，2021年三季度,，由于芯片等零部件短缺,，供應(yīng)商難以滿足客戶對(duì)設(shè)備的需求，全球智能手機(jī)出貨量下降了6%,。

　　蘋果,、三星等手機(jī)廠商都未能幸免。蘋果公司CEO蒂姆·庫克直言,，受疫情影響,，芯片制造商供應(yīng)不足，造成2021財(cái)年第四季度蘋果公司損失60億美元,。據(jù)估算,，蘋果全年的損失將超過100億美元。

　　而在此輪缺芯中,，汽車行業(yè)受到的沖擊尤為嚴(yán)重,。根據(jù)顧問公司AlixPartners日前的市場分析報(bào)告，芯片短缺的問題預(yù)計(jì)將使全球汽車產(chǎn)業(yè)在2021年減少770萬輛的汽車出貨,，損失金額高達(dá)2100億美元,。

　　TrendForce集邦咨詢分析師喬安分析稱,，2021年全球foundry（專門負(fù)責(zé)制造芯片的廠家）產(chǎn)業(yè)除了面臨產(chǎn)能供不應(yīng)求的問題，同時(shí)也有產(chǎn)能資源分配不均的情況,；近期部分終端產(chǎn)品 （如smartphone） 進(jìn)入傳統(tǒng)淡季周期,，需求動(dòng)能下降已減輕品牌制造商對(duì)于供應(yīng)鏈的迫切壓力，同時(shí)有產(chǎn)能資源重新分配的現(xiàn)象,，導(dǎo)致原先極度短缺的應(yīng)用類別得以取得部分產(chǎn)能,；但依各制程供應(yīng)情形不同，仍有部分“長短料”（長,、短料分別指供應(yīng)較多,、吃緊的零件）的狀況。

　　巨頭爭相擴(kuò)產(chǎn)

　　在產(chǎn)能短缺和需求旺盛的供需失衡壓力下,，全球晶圓代工企業(yè)也坐不住了,，紛紛選擇擴(kuò)產(chǎn),。

　　ICINSIGHTS最新研究報(bào)告指出,，估計(jì)2021年全球半導(dǎo)體資本支出將達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的1520億美元，其中約三分之一來自晶圓代工企業(yè)資本支出金額,。

　　在此輪擴(kuò)產(chǎn)潮中,，各晶圓代工龍頭首當(dāng)其沖。早在2021年3月份,，英特爾宣布將斥資200億美元在美國亞利桑那州新建兩個(gè)芯片工廠,，新的工廠主要聚焦代工業(yè)務(wù),，為其他廠商制造ARM技術(shù)芯片,。

　　臺(tái)積電宣布，未來3年將投入1000億美元增加產(chǎn)能,。值得注意的是，臺(tái)積電投資120億美元在美國亞利桑那州設(shè)立全資子公司建設(shè)已經(jīng)動(dòng)工,，預(yù)計(jì)設(shè)備將在2022年下半年進(jìn)廠,，5nm（納米）一期月產(chǎn)2萬片晶圓的項(xiàng)目將于2024年開始量產(chǎn),。

　　除了已經(jīng)確定的位于美國的5nm新廠和中國南京廠的28nm擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃以外,，臺(tái)積電也在積極規(guī)劃位于日本的28nm新廠和德國的12nm新廠。

　　除此之外,，總部位于韓國的三星、SK海力士也拋出了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,。

　　國內(nèi)的晶圓代工廠也不甘落后,。2021年9月2日,，中芯國際宣布和上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)管委會(huì)有意在上海臨港自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)共同成立合資公司,，該合資公司將規(guī)劃建設(shè)產(chǎn)能為10萬片/月的晶圓代工生產(chǎn)線項(xiàng)目,，聚焦于提供28nm及以上技術(shù)節(jié)點(diǎn)的集成電路晶圓代工與技術(shù)服務(wù)。

　　據(jù)悉,，該項(xiàng)目計(jì)劃投資約88.7億美元,。如果算上中芯國際已經(jīng)在北京、深圳兩地啟動(dòng)的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,，三個(gè)項(xiàng)目合計(jì)的投資額折合人民幣約1217億元,。

　　除了中芯國際以外，士蘭微（600460.SH）,、華潤微（688396.SH）以及聞泰科技（600745.SH）等國內(nèi)廠商也紛紛宣布擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,。

　　據(jù)SEMI（國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)）統(tǒng)計(jì)，自2020年開始到2024 年為止,，將有60 座12吋（英寸）晶圓廠新建或擴(kuò)建,。在這60座12吋晶圓廠當(dāng)中，在美洲的有6座,，歐洲/中東的有10座,，亞洲則達(dá)到44座。同期將會(huì)有25座8吋晶圓廠投入量產(chǎn),。因此，從2020年到2024年,，預(yù)計(jì)12吋晶圓的總產(chǎn)能將增長48%,，全球8吋廠的晶圓總產(chǎn)能預(yù)計(jì)將增長18%。

　　不過,，芯片短缺的情況或許并不會(huì)隨著各大晶圓代工廠加速擴(kuò)充產(chǎn)能而在短時(shí)間內(nèi)結(jié)束,。

　　新泰證券半導(dǎo)體分析師王志偉表示，晶圓代工廠新建產(chǎn)能從立項(xiàng),、開工,、測試、試生產(chǎn)到產(chǎn)能利用率的提高,，大約需要兩到三年的時(shí)間,。新建晶圓代工廠受制于技術(shù)、人才,、工藝流程等復(fù)雜因素,，以目前的進(jìn)度來看，各大晶圓代工廠的新建產(chǎn)能釋放最快也要到2022年，短時(shí)間不會(huì)緩解產(chǎn)能緊張的情況,。

　　TrendForce集邦咨詢也認(rèn)為,，在歷經(jīng)連續(xù)兩年的“芯片荒”后，各大晶圓代工廠宣布擴(kuò)建的產(chǎn)能將陸續(xù)在2022年開出,，且新增產(chǎn)能集中在40nm及28nm制程,，預(yù)計(jì)現(xiàn)階段極為緊張的芯片供應(yīng)將稍為緩解。然而,，由于新增產(chǎn)能貢獻(xiàn)產(chǎn)出的時(shí)間點(diǎn)落在2022年下半年,，屆時(shí)正值傳統(tǒng)旺季，在供應(yīng)鏈積極為年底節(jié)慶備貨的前提下,，產(chǎn)能紓解的現(xiàn)象恐怕不甚明顯,。此外，雖然部分40/28nm制程零部件可稍獲舒緩,，但現(xiàn)階段極為短缺的8吋0.1X及12吋1Xnm制程,，在有限的增產(chǎn)幅度限制下，恐怕仍然是半導(dǎo)體供應(yīng)鏈瓶頸,。因此,，整體來說，2022年晶圓代工產(chǎn)能將仍然處于略為緊張的市況,，雖部分零部件可望紓解,，但“長短料”問題仍將持續(xù)沖擊部分終端產(chǎn)品。

　　2022年“缺芯”能否紓解,？

　　“2022年,，按我的判斷，會(huì)發(fā)生一個(gè)逆轉(zhuǎn),?！弊瞎庹逛JCEO楚慶日前表示，芯片經(jīng)歷了近一年的供應(yīng)短缺之后,，到2022年第三季度,，將從供應(yīng)短缺階段進(jìn)入供應(yīng)充足階段、再到供過于求的階段,。

　　但是,，喬安表示，目前的缺芯潮為多項(xiàng)因素同時(shí)驅(qū)動(dòng)造成,，包含疫情、地緣政治,、數(shù)位轉(zhuǎn)型等,，2022年上述三項(xiàng)因素仍會(huì)對(duì)需求端造成影響和不確定性；從產(chǎn)能擴(kuò)充的角度來看，依不同制程類別新增產(chǎn)能幅度的不同,，部分制程缺貨情況將有機(jī)會(huì)獲得紓解,，然而如8吋晶圓制造為主的產(chǎn)品如PMIC、MOSFETs等在8吋增幅相對(duì)有限的情況下,，恐怕將持續(xù)緊缺,。紓解情況將取決于各制程產(chǎn)能的新增幅度不同而有所差異，目前觀察2022年增幅相對(duì)有限的1Xnm或8吋產(chǎn)能將維持緊缺狀況,，而其余制程將有機(jī)會(huì)在下半年獲得一定程度的紓解,。

　　東亞前海證券研究所電子行業(yè)首席分析師趙翼也認(rèn)為，相較于2021年全球半導(dǎo)體市場的高速增長,，預(yù)計(jì)2022年增速將有所回落,，但同比仍將維持雙位數(shù)的增長，半導(dǎo)體行業(yè)高景氣度仍將維持,，下行周期或?qū)⒀雍蟆?/p>

　　趙翼分析稱,，一方面需求端，汽車電子,、IoT（人工智能物聯(lián)網(wǎng)）,、AI等行業(yè)興起帶動(dòng)芯片需求增長。同時(shí),，此次全球缺芯導(dǎo)致下游客戶改變備貨策略,，整機(jī)廠商偏向高庫存策略運(yùn)轉(zhuǎn)，芯片儲(chǔ)備量有所增長,。另一方面供給端,，新產(chǎn)能預(yù)計(jì)將于2022年下半年開始才會(huì)逐漸釋放，包括功率芯片,、模擬芯片等產(chǎn)品產(chǎn)能2022年上半年仍將維持緊缺狀況,，價(jià)格持續(xù)走強(qiáng)，行業(yè)景氣度維持高漲局面,。預(yù)計(jì)行業(yè)供需緊張的情況至少要到2022年三季度才能夠緩解,。