從2020年疫情引起全球“缺芯”潮后,，半導(dǎo)體行業(yè)的資本支出已經(jīng)連續(xù)兩年實現(xiàn)兩位數(shù)的增長，人們在震驚于2021年高達(dá)1131億美元新紀(jì)錄的同時,，也驀然發(fā)現(xiàn)資本支出的增長或仍未到停止的時候,。據(jù)IC Insights 預(yù)測，2022年全球半導(dǎo)體的資本支出為 1520 億美元,，將創(chuàng)下年度支出新高,。

　　與此同時，IC Insights還統(tǒng)計了全球13家資本支出增速不小于40%的半導(dǎo)體企業(yè),，這些企業(yè)2021年總共花費 606 億美元,，比 2020 年增長62%，而今年他們預(yù)計將花費 918 億美元,，比 2021 年增長 52%,。

　　這13家資本支出暴漲的半導(dǎo)體企業(yè)又透露出怎樣的未來？

　　模擬芯片來勢洶洶

　　從上表來看，模擬芯片產(chǎn)業(yè)毫無疑問或?qū)⒊蔀?022年最大贏家,，13家企業(yè)中6家都是模擬芯片企業(yè),，全球前五名模擬 IC 供應(yīng)商中的四家（TI、AnalogDevices,、英飛凌和 ST）皆上榜,，此外瑞薩電子，安森美等知名廠商也都位列其中,。

　　這似乎也是情理之中的發(fā)展,，近幾年汽車、工業(yè),、個人電子,、通信和計算機(jī)外圍設(shè)備等領(lǐng)域發(fā)展迅猛，尤其是汽車領(lǐng)域,，隨著傳統(tǒng)汽車向智能網(wǎng)聯(lián)汽車轉(zhuǎn)型,，汽車中包含的半導(dǎo)體元件數(shù)量不斷增加，而模擬芯片作為智能汽車必不可缺的一部分,，需求量也是水漲船高,。據(jù)IHS Markit 預(yù)測，模擬芯片的產(chǎn)能預(yù)計將會增長,，但并不足以滿足汽車芯片需求的增長,，因此供應(yīng)可能在2023年底前后再次收緊，模擬芯片也或?qū)⒊蔀槲磥?年汽車生產(chǎn)的主要限制因素,。

　　為了緩解如今模擬芯片供不應(yīng)求的局面,，模擬廠商也是瘋狂加大資本支出以擴(kuò)充產(chǎn)能。

　　瑞薩電子

　　日本的瑞薩電子是其中漲幅最為迅猛的一家,，相比2021年的3.33億美元,，瑞薩電子今年預(yù)計資本支出達(dá)8億美元，漲幅達(dá)到了140%,，是近3年來最高的的一次漲幅,。

　　去年9月，瑞薩電子宣布將在 2021 年投入超過 800 億日元（7.15 億美元）的資本投資,，其中部分將用于維修在 3 月份被大火燒毀的Naka 工廠,，并計劃在 2022 年再增加 600 億日元的資本支出。

　　去年9月更新的生產(chǎn)戰(zhàn)略顯示,，此次資本支出大多應(yīng)用于擴(kuò)充產(chǎn)能,，瑞薩電子計劃到 2023 年將其汽車和電子產(chǎn)品關(guān)鍵部件的供應(yīng)能力提高 50% 以上。其中,，高端微控制器單元的產(chǎn)能提高 50%,，達(dá)到相當(dāng)于每月 40,000 片 200mm 晶圓的能力,；低端微控制器產(chǎn)能提高約 70%，達(dá)到每月 30,000 多片晶圓,。

　　Analog Devices

　　AnalogDevices（ADI）2022年預(yù)計資本支出和瑞薩電子一樣都是8億美元,，增幅達(dá)到了115%，與去年114%的增幅相差無幾,。

　　2021年,，ADI收入達(dá)到 73 億美元，增長超30%,，和其他芯片廠商一樣,，ADI也在提高產(chǎn)量以滿足巨大的需求。據(jù)oregonlive近日報道,，ADI正在增加位于波特蘭地區(qū)的兩家芯片工廠的產(chǎn)量和員工以應(yīng)對飆升的需求,。

　　據(jù)介紹，俄勒岡工廠是 ADI在 2020 年收購競爭對手Maxim Integrated Products時收購的,，于 12 月完成了大規(guī)模擴(kuò)建,。ADI 副總裁 Fred Bailey 表示，公司計劃在未來兩年內(nèi)將華盛頓縣的 700 名員工增加近 40%,，此次招聘將持續(xù)到 2024 年,。

　　安森美

　　安森美2022年預(yù)計資本支出達(dá)9.35億美元，增幅為110%,。當(dāng)前,，安森美正由傳統(tǒng)IDM模式向Fab-Liter模式轉(zhuǎn)型，2021年Q2季度財報數(shù)據(jù)顯示,，其營收的6%做了資本投入,，主要投在新技術(shù)和產(chǎn)能上。根據(jù)安森美的計劃,，未來兩年將加大投資力度由6%增加到12%,，主要用于擴(kuò)充300mm晶圓廠的產(chǎn)能和碳化硅供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，安森美當(dāng)時指出碳化硅未來5年內(nèi)的產(chǎn)能將會是現(xiàn)在的1.3倍,。

　　此外,，為推動未來幾年碳化硅收入的大幅增長，安森美計劃通過收購GTAT擴(kuò)大設(shè)備和模塊產(chǎn)能,，以支持在2022年年底將襯底產(chǎn)能增加四倍以上,，進(jìn)而支撐碳化硅22年營收同比21年翻番,，到2023年仍能保持每年10億美元的速度,。

　　意法半導(dǎo)體

　　意法半導(dǎo)體2022年的預(yù)計資本支出在模擬芯片廠商中與TI并列第一，達(dá)35億美元,，增幅為91%,。在2021年第四季度財報會上,，意法半導(dǎo)體曾表示，今年的資本支出計劃將達(dá)到約34億至36億美元,，較2021年的18億美元投資增加近一倍,，主要用于進(jìn)一步提高產(chǎn)能，其中包括在意大利Agrate 12英寸新晶圓廠建設(shè)第一條生產(chǎn)線,。

　　作為模擬芯片廠商巨頭之一,，意法半導(dǎo)體的產(chǎn)能也是十分緊張，截至今年1月底,，ST積壓的訂單能見度為18個月左右,，遠(yuǎn)高于ST目前已規(guī)劃的2022年產(chǎn)能，且今年的車用芯片產(chǎn)能已經(jīng)銷售一空,。

　　德州儀器

　　此前,，德州儀器的高管曾明確表示，到2025年每年的支出約為35億美元,，從上表來看,，增幅約為42%，比分析人士預(yù)計的每年高出約10億美元,。對此,，德州儀器解釋到，由于看到了未來更多的增長前景,，因此需要更大的產(chǎn)能,。據(jù)了解，德州儀器將擴(kuò)大4家工廠的產(chǎn)能,，計劃今年完成前兩家工廠的建設(shè),，預(yù)計2025年第一家工廠投產(chǎn)，第三和第四家工廠的建設(shè)將在 2026 年至 2030 年之間開始,。

　　英飛凌

　　英飛凌2022年預(yù)計資本支出為23億美元,，增幅約為41%。據(jù)公司2021 財年（截止至自然年的 9 月 30 日）年報顯示,，英飛凌汽車芯片占全球市場13.2%的份額,，排名全球第一。

　　日前,，英飛凌在漲價通知函中表示,，為了應(yīng)對旺盛的需求，尤其是應(yīng)對汽車芯片,，英飛凌將再次大幅增加投資,，在近兩年以每年50％的大額投資進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計到2022年達(dá)到24億歐元,，以此緩和供需緊張的問題,。

　　就在2月17日,，英飛凌宣布投資20億歐元（折合人民幣約144億元）擴(kuò)產(chǎn)第三代半導(dǎo)體SiC、GaN,。據(jù)悉,，英飛凌將在馬來西亞居林（Kulim）基地擴(kuò)建第三個工廠，新工廠預(yù)計6月開始建設(shè),，設(shè)備預(yù)計2024年準(zhǔn)備就緒,。此次擴(kuò)產(chǎn)將與英飛凌在奧地利菲拉赫（Villach）及德國德累斯頓（Dresden）開展的300mm硅半導(dǎo)體業(yè)務(wù)形成互補。

　　吃香的純代工廠

　　缺芯讓汽車廠商飽受“難產(chǎn)”之苦的同時,，也讓純晶圓代工廠成為了熱門“香餑餑”,，2021年更是成為了代工廠的擴(kuò)產(chǎn)元年，臺積電,、聯(lián)電,、格芯、中芯國際,、力積電,、世界先進(jìn)等接連宣布擴(kuò)產(chǎn)，以滿足強勁的上游芯片廠商需求,。

　　從上表來看,，臺積電、聯(lián)電和格芯前三大純代工廠以及世界先進(jìn)在2022年資本支出也不容小覷,。

　　臺積電

　　臺積電2022年預(yù)計資本支出漲幅雖然是13家企業(yè)中最低,，但是金額方面卻是“一騎絕塵”，達(dá)到了420億美元,。

　　在2021Q4業(yè)績說明會上,，臺積電表示2022年的資本支出預(yù)算將設(shè)定在400-440億美元之間，其中70%-80%資本預(yù)算將用于先進(jìn)制程工藝（2nm,、3nm,、5nm和7nm），10%左右將用于先進(jìn)封裝,，10%-20%左右用于特色工藝,。

　　先進(jìn)制程方面，臺積電2nm 制程技術(shù)將在 2025 年量產(chǎn),；3nm預(yù)計在2022下半年量產(chǎn),；美國亞利桑那5nm Fab 21廠處于施工階段；高雄7nm廠計劃2024年投產(chǎn),。在成熟制程方面,，臺積電南京廠在2021年4月就迎來了一輪擴(kuò)產(chǎn)，2022年也將繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模；熊本28/22nm廠,，計劃2022年開始建設(shè)，2024年底開始量產(chǎn),。

　　聯(lián)電

　　聯(lián)電2022年預(yù)計資本支出達(dá)30億美元,，增幅為71%。據(jù)了解,，聯(lián)電在線上法說會上透露,，資本支出將主要用于南科Fab 12A P6廠擴(kuò)展計劃，其中90%將用于12英寸晶圓,、10%用于8英寸晶圓產(chǎn)能,。

　　針對主要產(chǎn)區(qū)擴(kuò)充進(jìn)度，聯(lián)電表示,，南科Fab12AP5廠區(qū)擴(kuò)產(chǎn)的1萬片產(chǎn)能,，將在第2季到位，廈門12英寸廠也將增加1萬片產(chǎn)能,。不過,，南科P6廠區(qū)擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度有些延遲，將會持續(xù)努力,、縮短進(jìn)程,，目前仍預(yù)計明年第2季陸續(xù)投產(chǎn)，產(chǎn)能則由原先規(guī)劃的2.75萬片,，上調(diào)至3.25萬片,。

　　值得一提的是，近日蘇州疫情使得聯(lián)電蘇州子公司和艦芯片停工,，但已于2月24日起恢復(fù)生產(chǎn),。TrendForce集邦咨詢認(rèn)為，從營收來看,，由于八英寸晶圓售價相對較低,，因此本次事件對聯(lián)電全年影響落在約0.3%內(nèi)。

　　格芯

　　格芯2022年預(yù)計資本支出達(dá)45億美元,，增幅達(dá)到155%,，增幅排名第二。

　　據(jù)臺灣《經(jīng)濟(jì)日報》此前報道,，格芯首席財務(wù)官David Reeder預(yù)估,，到2023年底完成擴(kuò)大資本支出，根據(jù)當(dāng)前數(shù)據(jù)估算,，屆時出貨量將達(dá)到320萬片左右,。2021年的資本支出預(yù)估約為20億美元，今年預(yù)估45億美元,，2023年預(yù)估20億美元,。

　　為了滿足旺盛的產(chǎn)能,，去年3月，格芯宣布2021年將投資 14 億美元幫助美國,、新加坡與德國三座晶圓廠,，幫助上述工廠在 2022 年提高 12 nm至 90nm芯片產(chǎn)能。6月格芯再次表示將斥資 60 億美元擴(kuò)大其在新加坡,、德國和美國的工廠的產(chǎn)能,。

　　世界先進(jìn)

　　世界先進(jìn)2022年預(yù)計資本支出8.65億美元，增幅達(dá)81%,，其中75%用于晶圓五廠并購與擴(kuò)產(chǎn),，20%用于三廠，5%用于其他廠區(qū)維修所需,。

　　據(jù)鉅亨網(wǎng)今年年初報道,，世界先進(jìn)宣布向友達(dá)購入的L3B廠房及廠務(wù)設(shè)施，已完成交割,。據(jù)悉,，世界先進(jìn)于去年以9.05億元新臺幣（約合人民幣2.07億元）的價格購買友達(dá)位于臺灣竹科的L3B 廠房及廠內(nèi)相關(guān)設(shè)施，成為世界先進(jìn)晶圓五廠,。據(jù)悉,，此次收購L3B將在未來每月提供40000片8英寸產(chǎn)能，世界先進(jìn)月產(chǎn)能將突破28萬片,，更加鞏固全球最大的8英寸純晶圓代工商的地位,。

　　不認(rèn)輸?shù)呐_灣存儲產(chǎn)業(yè)

　　神奇的是，在存儲領(lǐng)域,，三星,、SK 海力士和美光三大內(nèi)存供應(yīng)商皆未上榜，反而兩家中國臺灣存儲“榜上有名”,，華邦電子以367%的增幅位列第一,，南亞科技則以148%位列第三，從某種層面上說,，臺灣存儲產(chǎn)業(yè)或許從未認(rèn)輸,，一直在摸索著前進(jìn)。

　　中國臺灣存儲產(chǎn)業(yè)在上世紀(jì)末也曾有過高光時刻,，還下血本試圖發(fā)展存儲產(chǎn)業(yè),，然而2007年全球金融危機(jī)爆發(fā)，內(nèi)存產(chǎn)量供過于求,，價格全面崩盤,，臺灣DRAM產(chǎn)業(yè)至此崩盤，存儲企業(yè)轉(zhuǎn)型的轉(zhuǎn)型，被收購的被收購,。雖然已是“一地雞毛”的局面,，但臺灣似乎從未放棄過。

　　華邦電子

　　從IC Insights數(shù)據(jù)來看,，華邦電子2022年預(yù)計資本支出達(dá)16.45億美元,，增幅為367%。

　　去年3月,，華邦電子董事會決議通過12英寸晶圓廠資本支出預(yù)算案，核準(zhǔn)資本預(yù)算約新臺幣131.27億元,，主要用于項目建設(shè)及擴(kuò)充產(chǎn)能所需生產(chǎn)設(shè)備,、實驗室設(shè)備、測試設(shè)備等采購,。

　　據(jù)臺媒《財經(jīng)新報》報道,，總經(jīng)理陳沛銘表示，高雄路竹新廠預(yù)計2022年1月裝機(jī),，第二季試車,，第三季開始試產(chǎn)，第四季進(jìn)入大量生產(chǎn),。整體而言,，2022年底將達(dá)第一階段1萬片月產(chǎn)能，預(yù)計2023年后有大幅產(chǎn)能開出,。

　　與此同時,，也有消息傳出華邦電子醞釀啟動高雄廠第二階段1萬片的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃，但由于第一期投產(chǎn)進(jìn)度仍在如火如荼推進(jìn)中,，華邦電子也可能采取分階段3,000片,、5,000片等分批擴(kuò)充的模式，具體進(jìn)度將有待董事會拍板定案,。

　　南亞科技

　　南亞科技預(yù)計2022年資本支出達(dá)10億美元,，漲幅達(dá)148%。

　　2021年年初,，南亞科技曾宣布將斥資新臺幣3000億元在新北市泰山南林科技園區(qū)投資興建12英寸先進(jìn)晶圓新廠,，計劃于2021年底動工，2023年底完工,，2024年開始第一階段量產(chǎn),。根據(jù)相關(guān)報道顯示，此座廠房將采用南亞科技自主研發(fā)的10nm級制程技術(shù)生產(chǎn)DRAM芯片,，及規(guī)劃建置EUV極紫外光微影生產(chǎn)技術(shù),，月產(chǎn)能約為45,000片晶圓。

　　欲卷土重來的昔日霸主

　　在上述13家企業(yè)中，英特爾算是比較特殊的存在,，從IC Insights數(shù)據(jù)來看,，2022年英特爾預(yù)計資本支出達(dá)270億美元，僅次于臺積電的支出,，增幅為44%,。

　　作為曾經(jīng)芯片產(chǎn)品的霸主，英特爾近幾年的成績可以說不是很理想理想,，在此前IC Insights發(fā)布的全球銷售額超過 100 億美元的17家半導(dǎo)體公司中,，只有英特爾一家銷售額是下降的。不僅如此,，在2月15日市場收盤時,，AMD 以約1977.5 億美元的市值在公司歷史上首次超過英特爾。

　　在Pat Gelsinger于去年重回英特爾擔(dān)任CEO之后,，英特爾的動態(tài)也是相繼增多,，尤其在代工領(lǐng)域，試圖挽回霸主之位,。

　　2021年英特爾提出了IDM 2.0策略,，并在亞利桑那州投資200億美元建造兩家晶圓代工廠。2022年1月,，英特爾再次宣布要在俄亥俄州投資200億美元打造全球最大的晶圓生產(chǎn)基地,，在發(fā)布會上，Patrick Gelsinger 表示,，未來10年,，公司在俄亥俄州的總投資將超過1000億美元，還會再建6家工廠,，從而打造世界上最大的芯片制造基地之一,。除了建造晶圓廠外，英特爾已以 54 億美元現(xiàn)金從Migdal Haemek 收購世界第九的晶圓代工企業(yè)Tower Semiconductor,。

　　據(jù)了解,，截至目前，英特爾已經(jīng)買下了以色列公司前 10 名中的四名——2016 年150 億美元的 Mobileye,、2019 年 20 億美元的 Habana Labs,、2020 年 10 億美元的Moovit 和 近日的Tower。據(jù)Calcalist 報道,，Pat Gelsinger承諾在不久的將來,，英特爾將在以色列購買更多的公司。此外,，PatGelsinger還決定公司將停止追尋市場的新趨勢,，專注于傳統(tǒng)計算部門,。

　　寫在最后

　　從當(dāng)前局面來看，芯片產(chǎn)業(yè)依舊熱門,，供不應(yīng)求的情勢未有所改善,，因此半導(dǎo)體企業(yè)加大資本支出以擴(kuò)充產(chǎn)能是理所應(yīng)當(dāng)?shù)摹５紤]到整體經(jīng)濟(jì)和關(guān)鍵電子產(chǎn)品的需求都會影響半導(dǎo)體市場增長率,，一旦需求放緩就可能導(dǎo)致產(chǎn)能過剩,。因此，目前的情況雖然并不預(yù)示近期半導(dǎo)體產(chǎn)能過剩,，但未來幾年還有待觀察,。