從2020年疫情引起全球“缺芯”潮后，半導(dǎo)體行業(yè)的資本支出已經(jīng)連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的增長(zhǎng),，人們?cè)谡痼@于2021年高達(dá)1131億美元新紀(jì)錄的同時(shí),，也驀然發(fā)現(xiàn)資本支出的增長(zhǎng)或仍未到停止的時(shí)候。據(jù)IC Insights 預(yù)測(cè),，2022年全球半導(dǎo)體的資本支出為 1520 億美元,，將創(chuàng)下年度支出新高。

　　與此同時(shí),，IC Insights還統(tǒng)計(jì)了全球13家資本支出增速不小于40%的半導(dǎo)體企業(yè),，這些企業(yè)2021年總共花費(fèi) 606 億美元，比 2020 年增長(zhǎng)62%,，而今年他們預(yù)計(jì)將花費(fèi) 918 億美元,，比 2021 年增長(zhǎng) 52%。

　　這13家資本支出暴漲的半導(dǎo)體企業(yè)又透露出怎樣的未來(lái),？

　　模擬芯片來(lái)勢(shì)洶洶

　　從上表來(lái)看,，模擬芯片產(chǎn)業(yè)毫無(wú)疑問(wèn)或?qū)⒊蔀?022年最大贏家，13家企業(yè)中6家都是模擬芯片企業(yè),，全球前五名模擬 IC 供應(yīng)商中的四家（TI,、AnalogDevices、英飛凌和 ST）皆上榜,，此外瑞薩電子,，安森美等知名廠商也都位列其中。

　　這似乎也是情理之中的發(fā)展,，近幾年汽車,、工業(yè),、個(gè)人電子、通信和計(jì)算機(jī)外圍設(shè)備等領(lǐng)域發(fā)展迅猛,，尤其是汽車領(lǐng)域,，隨著傳統(tǒng)汽車向智能網(wǎng)聯(lián)汽車轉(zhuǎn)型，汽車中包含的半導(dǎo)體元件數(shù)量不斷增加,，而模擬芯片作為智能汽車必不可缺的一部分,，需求量也是水漲船高。據(jù)IHS Markit 預(yù)測(cè),，模擬芯片的產(chǎn)能預(yù)計(jì)將會(huì)增長(zhǎng),，但并不足以滿足汽車芯片需求的增長(zhǎng)，因此供應(yīng)可能在2023年底前后再次收緊,，模擬芯片也或?qū)⒊蔀槲磥?lái)3年汽車生產(chǎn)的主要限制因素,。

　　為了緩解如今模擬芯片供不應(yīng)求的局面，模擬廠商也是瘋狂加大資本支出以擴(kuò)充產(chǎn)能,。

　　瑞薩電子

　　日本的瑞薩電子是其中漲幅最為迅猛的一家,，相比2021年的3.33億美元，瑞薩電子今年預(yù)計(jì)資本支出達(dá)8億美元,，漲幅達(dá)到了140%,，是近3年來(lái)最高的的一次漲幅。

　　去年9月,，瑞薩電子宣布將在 2021 年投入超過(guò) 800 億日元（7.15 億美元）的資本投資,，其中部分將用于維修在 3 月份被大火燒毀的Naka 工廠，并計(jì)劃在 2022 年再增加 600 億日元的資本支出,。

　　去年9月更新的生產(chǎn)戰(zhàn)略顯示,，此次資本支出大多應(yīng)用于擴(kuò)充產(chǎn)能，瑞薩電子計(jì)劃到 2023 年將其汽車和電子產(chǎn)品關(guān)鍵部件的供應(yīng)能力提高 50% 以上,。其中,，高端微控制器單元的產(chǎn)能提高 50%，達(dá)到相當(dāng)于每月 40,000 片 200mm 晶圓的能力,；低端微控制器產(chǎn)能提高約 70%,，達(dá)到每月 30,000 多片晶圓。

　　Analog Devices

　　AnalogDevices（ADI）2022年預(yù)計(jì)資本支出和瑞薩電子一樣都是8億美元,，增幅達(dá)到了115%,，與去年114%的增幅相差無(wú)幾。

　　2021年,，ADI收入達(dá)到 73 億美元,，增長(zhǎng)超30%,，和其他芯片廠商一樣,，ADI也在提高產(chǎn)量以滿足巨大的需求,。據(jù)oregonlive近日?qǐng)?bào)道，ADI正在增加位于波特蘭地區(qū)的兩家芯片工廠的產(chǎn)量和員工以應(yīng)對(duì)飆升的需求,。

　　據(jù)介紹,，俄勒岡工廠是 ADI在 2020 年收購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Maxim Integrated Products時(shí)收購(gòu)的，于 12 月完成了大規(guī)模擴(kuò)建,。ADI 副總裁 Fred Bailey 表示,，公司計(jì)劃在未來(lái)兩年內(nèi)將華盛頓縣的 700 名員工增加近 40%，此次招聘將持續(xù)到 2024 年,。

　　安森美

　　安森美2022年預(yù)計(jì)資本支出達(dá)9.35億美元,，增幅為110%。當(dāng)前,，安森美正由傳統(tǒng)IDM模式向Fab-Liter模式轉(zhuǎn)型,，2021年Q2季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，其營(yíng)收的6%做了資本投入,，主要投在新技術(shù)和產(chǎn)能上,。根據(jù)安森美的計(jì)劃，未來(lái)兩年將加大投資力度由6%增加到12%,，主要用于擴(kuò)充300mm晶圓廠的產(chǎn)能和碳化硅供應(yīng)鏈環(huán)節(jié),，安森美當(dāng)時(shí)指出碳化硅未來(lái)5年內(nèi)的產(chǎn)能將會(huì)是現(xiàn)在的1.3倍。

　　此外,，為推動(dòng)未來(lái)幾年碳化硅收入的大幅增長(zhǎng),，安森美計(jì)劃通過(guò)收購(gòu)GTAT擴(kuò)大設(shè)備和模塊產(chǎn)能，以支持在2022年年底將襯底產(chǎn)能增加四倍以上,，進(jìn)而支撐碳化硅22年?duì)I收同比21年翻番,，到2023年仍能保持每年10億美元的速度。

　　意法半導(dǎo)體

　　意法半導(dǎo)體2022年的預(yù)計(jì)資本支出在模擬芯片廠商中與TI并列第一,，達(dá)35億美元,，增幅為91%。在2021年第四季度財(cái)報(bào)會(huì)上,，意法半導(dǎo)體曾表示,，今年的資本支出計(jì)劃將達(dá)到約34億至36億美元，較2021年的18億美元投資增加近一倍,，主要用于進(jìn)一步提高產(chǎn)能,，其中包括在意大利Agrate 12英寸新晶圓廠建設(shè)第一條生產(chǎn)線。

　　作為模擬芯片廠商巨頭之一,，意法半導(dǎo)體的產(chǎn)能也是十分緊張,，截至今年1月底，ST積壓的訂單能見(jiàn)度為18個(gè)月左右，遠(yuǎn)高于ST目前已規(guī)劃的2022年產(chǎn)能,，且今年的車用芯片產(chǎn)能已經(jīng)銷售一空,。

　　德州儀器

　　此前，德州儀器的高管曾明確表示,，到2025年每年的支出約為35億美元,，從上表來(lái)看，增幅約為42%,，比分析人士預(yù)計(jì)的每年高出約10億美元,。對(duì)此，德州儀器解釋到,，由于看到了未來(lái)更多的增長(zhǎng)前景,，因此需要更大的產(chǎn)能。據(jù)了解,，德州儀器將擴(kuò)大4家工廠的產(chǎn)能,，計(jì)劃今年完成前兩家工廠的建設(shè)，預(yù)計(jì)2025年第一家工廠投產(chǎn),，第三和第四家工廠的建設(shè)將在 2026 年至 2030 年之間開(kāi)始,。

　　英飛凌

　　英飛凌2022年預(yù)計(jì)資本支出為23億美元，增幅約為41%,。據(jù)公司2021 財(cái)年（截止至自然年的 9 月 30 日）年報(bào)顯示,，英飛凌汽車芯片占全球市場(chǎng)13.2%的份額，排名全球第一,。

　　日前,，英飛凌在漲價(jià)通知函中表示，為了應(yīng)對(duì)旺盛的需求,，尤其是應(yīng)對(duì)汽車芯片,，英飛凌將再次大幅增加投資，在近兩年以每年50％的大額投資進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn),，預(yù)計(jì)到2022年達(dá)到24億歐元,，以此緩和供需緊張的問(wèn)題。

　　就在2月17日,，英飛凌宣布投資20億歐元（折合人民幣約144億元）擴(kuò)產(chǎn)第三代半導(dǎo)體SiC,、GaN。據(jù)悉,，英飛凌將在馬來(lái)西亞居林（Kulim）基地?cái)U(kuò)建第三個(gè)工廠,，新工廠預(yù)計(jì)6月開(kāi)始建設(shè)，設(shè)備預(yù)計(jì)2024年準(zhǔn)備就緒,。此次擴(kuò)產(chǎn)將與英飛凌在奧地利菲拉赫（Villach）及德國(guó)德累斯頓（Dresden）開(kāi)展的300mm硅半導(dǎo)體業(yè)務(wù)形成互補(bǔ),。

　　吃香的純代工廠

　　缺芯讓汽車廠商飽受“難產(chǎn)”之苦的同時(shí),，也讓純晶圓代工廠成為了熱門“香餑餑”，2021年更是成為了代工廠的擴(kuò)產(chǎn)元年,，臺(tái)積電,、聯(lián)電、格芯,、中芯國(guó)際,、力積電,、世界先進(jìn)等接連宣布擴(kuò)產(chǎn),，以滿足強(qiáng)勁的上游芯片廠商需求。

　　從上表來(lái)看,，臺(tái)積電,、聯(lián)電和格芯前三大純代工廠以及世界先進(jìn)在2022年資本支出也不容小覷。

　　臺(tái)積電

　　臺(tái)積電2022年預(yù)計(jì)資本支出漲幅雖然是13家企業(yè)中最低,，但是金額方面卻是“一騎絕塵”,，達(dá)到了420億美元。

　　在2021Q4業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上,，臺(tái)積電表示2022年的資本支出預(yù)算將設(shè)定在400-440億美元之間,，其中70%-80%資本預(yù)算將用于先進(jìn)制程工藝（2nm、3nm,、5nm和7nm）,，10%左右將用于先進(jìn)封裝，10%-20%左右用于特色工藝,。

　　先進(jìn)制程方面,，臺(tái)積電2nm 制程技術(shù)將在 2025 年量產(chǎn)；3nm預(yù)計(jì)在2022下半年量產(chǎn),；美國(guó)亞利桑那5nm Fab 21廠處于施工階段,；高雄7nm廠計(jì)劃2024年投產(chǎn)。在成熟制程方面,，臺(tái)積電南京廠在2021年4月就迎來(lái)了一輪擴(kuò)產(chǎn),，2022年也將繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模；熊本28/22nm廠,，計(jì)劃2022年開(kāi)始建設(shè),，2024年底開(kāi)始量產(chǎn)。

　　聯(lián)電

　　聯(lián)電2022年預(yù)計(jì)資本支出達(dá)30億美元,，增幅為71%,。據(jù)了解，聯(lián)電在線上法說(shuō)會(huì)上透露,，資本支出將主要用于南科Fab 12A P6廠擴(kuò)展計(jì)劃,，其中90%將用于12英寸晶圓,、10%用于8英寸晶圓產(chǎn)能。

　　針對(duì)主要產(chǎn)區(qū)擴(kuò)充進(jìn)度,，聯(lián)電表示,，南科Fab12AP5廠區(qū)擴(kuò)產(chǎn)的1萬(wàn)片產(chǎn)能，將在第2季到位,，廈門12英寸廠也將增加1萬(wàn)片產(chǎn)能,。不過(guò)，南科P6廠區(qū)擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度有些延遲,，將會(huì)持續(xù)努力,、縮短進(jìn)程，目前仍預(yù)計(jì)明年第2季陸續(xù)投產(chǎn),，產(chǎn)能則由原先規(guī)劃的2.75萬(wàn)片,，上調(diào)至3.25萬(wàn)片。

　　值得一提的是,，近日蘇州疫情使得聯(lián)電蘇州子公司和艦芯片停工,，但已于2月24日起恢復(fù)生產(chǎn)。TrendForce集邦咨詢認(rèn)為,，從營(yíng)收來(lái)看,，由于八英寸晶圓售價(jià)相對(duì)較低，因此本次事件對(duì)聯(lián)電全年影響落在約0.3%內(nèi),。

　　格芯

　　格芯2022年預(yù)計(jì)資本支出達(dá)45億美元,，增幅達(dá)到155%，增幅排名第二,。

　　據(jù)臺(tái)灣《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》此前報(bào)道,，格芯首席財(cái)務(wù)官David Reeder預(yù)估，到2023年底完成擴(kuò)大資本支出,，根據(jù)當(dāng)前數(shù)據(jù)估算,，屆時(shí)出貨量將達(dá)到320萬(wàn)片左右。2021年的資本支出預(yù)估約為20億美元,，今年預(yù)估45億美元,，2023年預(yù)估20億美元。

　　為了滿足旺盛的產(chǎn)能,，去年3月,，格芯宣布2021年將投資 14 億美元幫助美國(guó)、新加坡與德國(guó)三座晶圓廠,，幫助上述工廠在 2022 年提高 12 nm至 90nm芯片產(chǎn)能,。6月格芯再次表示將斥資 60 億美元擴(kuò)大其在新加坡、德國(guó)和美國(guó)的工廠的產(chǎn)能,。

　　世界先進(jìn)

　　世界先進(jìn)2022年預(yù)計(jì)資本支出8.65億美元,，增幅達(dá)81%,，其中75%用于晶圓五廠并購(gòu)與擴(kuò)產(chǎn)，20%用于三廠,，5%用于其他廠區(qū)維修所需,。

　　據(jù)鉅亨網(wǎng)今年年初報(bào)道，世界先進(jìn)宣布向友達(dá)購(gòu)入的L3B廠房及廠務(wù)設(shè)施,，已完成交割,。據(jù)悉，世界先進(jìn)于去年以9.05億元新臺(tái)幣（約合人民幣2.07億元）的價(jià)格購(gòu)買友達(dá)位于臺(tái)灣竹科的L3B 廠房及廠內(nèi)相關(guān)設(shè)施,，成為世界先進(jìn)晶圓五廠,。據(jù)悉，此次收購(gòu)L3B將在未來(lái)每月提供40000片8英寸產(chǎn)能,，世界先進(jìn)月產(chǎn)能將突破28萬(wàn)片,，更加鞏固全球最大的8英寸純晶圓代工商的地位,。

　　不認(rèn)輸?shù)呐_(tái)灣存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)

　　神奇的是,，在存儲(chǔ)領(lǐng)域，三星,、SK 海力士和美光三大內(nèi)存供應(yīng)商皆未上榜,，反而兩家中國(guó)臺(tái)灣存儲(chǔ)“榜上有名”，華邦電子以367%的增幅位列第一,，南亞科技則以148%位列第三,，從某種層面上說(shuō)，臺(tái)灣存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)或許從未認(rèn)輸,，一直在摸索著前進(jìn),。

　　中國(guó)臺(tái)灣存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)在上世紀(jì)末也曾有過(guò)高光時(shí)刻，還下血本試圖發(fā)展存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè),，然而2007年全球金融危機(jī)爆發(fā),，內(nèi)存產(chǎn)量供過(guò)于求，價(jià)格全面崩盤,，臺(tái)灣DRAM產(chǎn)業(yè)至此崩盤,，存儲(chǔ)企業(yè)轉(zhuǎn)型的轉(zhuǎn)型，被收購(gòu)的被收購(gòu),。雖然已是“一地雞毛”的局面,，但臺(tái)灣似乎從未放棄過(guò)。

　　華邦電子

　　從IC Insights數(shù)據(jù)來(lái)看,，華邦電子2022年預(yù)計(jì)資本支出達(dá)16.45億美元,，增幅為367%。

　　去年3月,，華邦電子董事會(huì)決議通過(guò)12英寸晶圓廠資本支出預(yù)算案,，核準(zhǔn)資本預(yù)算約新臺(tái)幣131.27億元,，主要用于項(xiàng)目建設(shè)及擴(kuò)充產(chǎn)能所需生產(chǎn)設(shè)備、實(shí)驗(yàn)室設(shè)備,、測(cè)試設(shè)備等采購(gòu),。

　　據(jù)臺(tái)媒《財(cái)經(jīng)新報(bào)》報(bào)道，總經(jīng)理陳沛銘表示,，高雄路竹新廠預(yù)計(jì)2022年1月裝機(jī),，第二季試車，第三季開(kāi)始試產(chǎn),，第四季進(jìn)入大量生產(chǎn),。整體而言，2022年底將達(dá)第一階段1萬(wàn)片月產(chǎn)能,，預(yù)計(jì)2023年后有大幅產(chǎn)能開(kāi)出,。

　　與此同時(shí)，也有消息傳出華邦電子醞釀啟動(dòng)高雄廠第二階段1萬(wàn)片的擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃,，但由于第一期投產(chǎn)進(jìn)度仍在如火如荼推進(jìn)中,，華邦電子也可能采取分階段3,000片、5,000片等分批擴(kuò)充的模式,，具體進(jìn)度將有待董事會(huì)拍板定案,。

　　南亞科技

　　南亞科技預(yù)計(jì)2022年資本支出達(dá)10億美元，漲幅達(dá)148%,。

　　2021年年初,，南亞科技曾宣布將斥資新臺(tái)幣3000億元在新北市泰山南林科技園區(qū)投資興建12英寸先進(jìn)晶圓新廠，計(jì)劃于2021年底動(dòng)工,，2023年底完工,，2024年開(kāi)始第一階段量產(chǎn)。根據(jù)相關(guān)報(bào)道顯示,，此座廠房將采用南亞科技自主研發(fā)的10nm級(jí)制程技術(shù)生產(chǎn)DRAM芯片,，及規(guī)劃建置EUV極紫外光微影生產(chǎn)技術(shù)，月產(chǎn)能約為45,000片晶圓,。

　　欲卷土重來(lái)的昔日霸主

　　在上述13家企業(yè)中,，英特爾算是比較特殊的存在，從IC Insights數(shù)據(jù)來(lái)看,，2022年英特爾預(yù)計(jì)資本支出達(dá)270億美元,，僅次于臺(tái)積電的支出，增幅為44%,。

　　作為曾經(jīng)芯片產(chǎn)品的霸主,，英特爾近幾年的成績(jī)可以說(shuō)不是很理想理想，在此前IC Insights發(fā)布的全球銷售額超過(guò) 100 億美元的17家半導(dǎo)體公司中,，只有英特爾一家銷售額是下降的,。不僅如此,，在2月15日市場(chǎng)收盤時(shí)，AMD 以約1977.5 億美元的市值在公司歷史上首次超過(guò)英特爾,。

　　在Pat Gelsinger于去年重回英特爾擔(dān)任CEO之后,，英特爾的動(dòng)態(tài)也是相繼增多，尤其在代工領(lǐng)域,，試圖挽回霸主之位,。

　　2021年英特爾提出了IDM 2.0策略，并在亞利桑那州投資200億美元建造兩家晶圓代工廠,。2022年1月,，英特爾再次宣布要在俄亥俄州投資200億美元打造全球最大的晶圓生產(chǎn)基地，在發(fā)布會(huì)上,，Patrick Gelsinger 表示,，未來(lái)10年，公司在俄亥俄州的總投資將超過(guò)1000億美元,，還會(huì)再建6家工廠,，從而打造世界上最大的芯片制造基地之一。除了建造晶圓廠外,，英特爾已以 54 億美元現(xiàn)金從Migdal Haemek 收購(gòu)世界第九的晶圓代工企業(yè)Tower Semiconductor,。

　　據(jù)了解,，截至目前,，英特爾已經(jīng)買下了以色列公司前 10 名中的四名——2016 年150 億美元的 Mobileye、2019 年 20 億美元的 Habana Labs,、2020 年 10 億美元的Moovit 和 近日的Tower,。據(jù)Calcalist 報(bào)道，Pat Gelsinger承諾在不久的將來(lái),，英特爾將在以色列購(gòu)買更多的公司,。此外，PatGelsinger還決定公司將停止追尋市場(chǎng)的新趨勢(shì),，專注于傳統(tǒng)計(jì)算部門,。

　　寫在最后

　　從當(dāng)前局面來(lái)看，芯片產(chǎn)業(yè)依舊熱門,，供不應(yīng)求的情勢(shì)未有所改善,，因此半導(dǎo)體企業(yè)加大資本支出以擴(kuò)充產(chǎn)能是理所應(yīng)當(dāng)?shù)摹５紤]到整體經(jīng)濟(jì)和關(guān)鍵電子產(chǎn)品的需求都會(huì)影響半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)率,，一旦需求放緩就可能導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩,。因此，目前的情況雖然并不預(yù)示近期半導(dǎo)體產(chǎn)能過(guò)剩,，但未來(lái)幾年還有待觀察,。