動(dòng)力電池領(lǐng)域正在悄悄發(fā)生變化,。

近日,，中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布了2023年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝車量排行，寧德時(shí)代以167.1GWh的裝車量穩(wěn)居國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝車量第一名,，緊隨其后的是比亞迪,，兩家頭部公司占據(jù)了中國(guó)市場(chǎng)動(dòng)力電池行業(yè)七成多的裝車量,。而剩下的電池企業(yè)則和兩家行業(yè)巨頭一起，占據(jù)了國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)的大頭,。

▲2023年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)裝車量排名

不過,，看似動(dòng)力電池廠商動(dòng)力電池廠商占據(jù)了大部分的市場(chǎng)份額，站在主要的位置,。但是,，車企也在動(dòng)力電池領(lǐng)域不斷發(fā)力,，并在2023年底有了些許成果。

去年年底極氪自研的金磚電池量產(chǎn)上車發(fā)售,；蔚來CEO李斌直播測(cè)試搭載蔚來自研150度電池的ET7,，達(dá)成1044公里續(xù)航，說明其可能已具備批量投產(chǎn)能力,；廣汽埃安旗下的因湃電池智能生態(tài)工廠正式竣工投產(chǎn),，P58微晶超能電池也在同一天正式下線；長(zhǎng)城孵化的蜂巢能源“短刀電池”也正式發(fā)布,，車企自研電池正在從藍(lán)圖變成現(xiàn)實(shí),。

而且,，隨著部分車企跑通自研電池的商業(yè)模式,，未來或?qū)⒂懈嗟能嚻蠹铀俨季肿匝须姵亍１热?，奇瑞汽車?zhí)行副總經(jīng)理,、研發(fā)總院院長(zhǎng)高新華也對(duì)外透露，奇瑞汽車明年將正式推出自研電池產(chǎn)品,，小鵬汽車CEO何小鵬也曾經(jīng)招聘前寶馬電池人才,。還有上汽、寶馬,、豐田等車企均布局了電池產(chǎn)業(yè),，車企自研電池蔚然成風(fēng)。

與之相對(duì)的是頭部電池廠商在股市上的熱度消退,，自2023年8月至今,，動(dòng)力電池龍頭公司寧德時(shí)代的股價(jià)已連續(xù)下降近5個(gè)月，市值從曾經(jīng)的萬(wàn)億跌至如今的7000多億,，這背后反映了動(dòng)力電池行業(yè)產(chǎn)能相對(duì)過剩,、產(chǎn)品售價(jià)下跌等問題。

冷熱對(duì)比之下,，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)正在迎來新變化,。車企自研電池鏈路被證實(shí)，越來越多的車企將自研電池推向量產(chǎn)階段,，動(dòng)力電池的供應(yīng)商模式正在發(fā)生變化,。

一、自研電池進(jìn)入量產(chǎn)階段 供應(yīng)商模式正在改變

除了本身就生產(chǎn)電池的比亞迪等車企,，早在2021年就有不少車企喊話要自研電池,，但是，目前走到量產(chǎn)階段或接近量產(chǎn)階段的車企只有幾家,。

▲部分車企自研電池情況

可以看到,，雖然只有少數(shù)車企的自研電池能夠量產(chǎn),，但車企自研電池的整體進(jìn)展正在加速。國(guó)內(nèi)車企極氪,、長(zhǎng)城（蜂巢能源）的自產(chǎn)電池已經(jīng)裝車,，國(guó)外車企寶馬大眾的自研電池也接近投產(chǎn)。

車企自研電池的鏈路被跑通,，將促使更多車企涌入自研大軍,，加速車企自研電池布局。奇瑞汽車執(zhí)行副總經(jīng)理,、研發(fā)總院院長(zhǎng)高新華對(duì)外透露,，奇瑞汽車2024年將正式推出自研電池產(chǎn)品。

車企紛紛自研電池,，給供應(yīng)商帶來了些許壓力,。很少打廣告搞營(yíng)銷的寧德時(shí)代地罕見發(fā)布了面向消費(fèi)者的宣傳視頻，視頻最后一句補(bǔ)充：“選電車,，認(rèn)準(zhǔn)寧德時(shí)代電池”,，或許可以視為是想要提升自己作為供應(yīng)商在消費(fèi)者中的認(rèn)知度；2022年10月廣汽宣布電池公司成立時(shí),，主要給廣汽供應(yīng)電池的供應(yīng)商中創(chuàng)新航股價(jià)報(bào)22.8港元/股,，跌34.58%，總市值僅剩404億元,，市值在上市不到一個(gè)月跌去四成,。

▲寧德時(shí)代對(duì)消費(fèi)者宣傳視頻

可以預(yù)見的是，隨著車企“軍備競(jìng)賽”一般地布局自研自產(chǎn)電池,，車企在傳統(tǒng)電池供應(yīng)商面前的話語(yǔ)權(quán)將增加,。這將沖擊動(dòng)力電池領(lǐng)域的傳統(tǒng)供應(yīng)商模式，動(dòng)力電池市場(chǎng)或?qū)⒂瓉硪粓?chǎng)深刻的變化,。

二,、要把握成本和定價(jià)權(quán) 車企不想受制于人

雖然不同車企自研電池的出發(fā)點(diǎn)并不完全相同，但歸根究底都是同一個(gè)邏輯：電池太重要了,。

廣汽董事長(zhǎng)曾慶洪曾透露,，動(dòng)力電池占整車成本的40%~50%，甚至60%,。如果車企能夠完全控制電池的全鏈路,，將節(jié)省大量成本。

蔚來CEO李斌估算,，若按照電池占整車成本的比重為40%,、毛利率20%計(jì)算，自研自造電池即可增加8%的毛利率,。實(shí)際情況可能更加樂觀,，例如,，極氪稱自研的“金磚電池”生產(chǎn)效率提升超過40%，且較同等性能的三元鋰電池,，每度電就可以降低14.8%的成本,。

此外，動(dòng)力電池的原材料價(jià)格也牽動(dòng)著電池價(jià)格,。2022年,，電池級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)首度突破60萬(wàn)元/噸，氫氧化鋰價(jià)格突破58萬(wàn)元/噸,，磷酸鐵鋰電池報(bào)價(jià)曾上漲超過300%,，達(dá)到17萬(wàn)元/噸。如果以60度電計(jì)算,，磷酸鐵鋰每噸漲10萬(wàn)元,，一臺(tái)整車的成本會(huì)上漲3500元到4500元。

目前,，電池級(jí)磷酸鐵鋰的報(bào)價(jià)已經(jīng)降至10萬(wàn)元/噸左右,，但車企仍不能放松,，因?yàn)樵牧蟽r(jià)格是波動(dòng)的,，如果價(jià)格再出現(xiàn)暴漲的情況，車企還是要“遭罪”,，面臨拿不出車或成本下不來的窘境,。而車企自研電池可以對(duì)沖一部分成本風(fēng)險(xiǎn)。

動(dòng)力電池除了貴之外,，還會(huì)面臨供應(yīng)不足問題,，2021年動(dòng)力電池行業(yè)有個(gè)“著名”的傳言：每天至少有七位以上的主機(jī)廠“老大”親自在寧德時(shí)代蹲守。

這間接體現(xiàn)了當(dāng)時(shí)動(dòng)力電池供應(yīng)相對(duì)不足的情況,。而電動(dòng)汽車三大件之一的動(dòng)力電池不可或缺,，供應(yīng)不足車企就要受制于人。廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪更是曾在公開場(chǎng)合吐槽,，“我們是在給寧德時(shí)代打工,。”

所以,，車企為控制電池成本和保證電池供應(yīng),，紛紛布局自研自產(chǎn)電池，力圖保障電池供應(yīng)安全,。

除了價(jià)格和供應(yīng)之外,，動(dòng)力電池作為電動(dòng)汽車的核心部件之一，其在續(xù)航,、空間,、性能,、快充、安全,、體驗(yàn),，等的進(jìn)步還未到盡頭，技術(shù)積累是車企核心競(jìng)爭(zhēng)力之一,。

極氪CEO安聰慧曾表示：一家智能電動(dòng)汽車企業(yè),，未來想要形成競(jìng)爭(zhēng)力，電池是核心,、最基礎(chǔ)的要素,，三電系統(tǒng)這也是公司未來發(fā)展的護(hù)城河之一。

此外,，動(dòng)力電池與整車性能高度相關(guān),，車企要開發(fā)出更具競(jìng)爭(zhēng)力的車型產(chǎn)品，并保持持續(xù)領(lǐng)先,，就必須深度參與到電池的前期研發(fā),、規(guī)格定義以及標(biāo)準(zhǔn)主導(dǎo)中，只有開展車輛和電池協(xié)同設(shè)計(jì),，才能做到車型的精益開發(fā),，也只有這樣，才能開發(fā)出更具差異化競(jìng)爭(zhēng)力的車型產(chǎn)品,，從而確保車企在電動(dòng)化賽道市場(chǎng)角力中的競(jìng)爭(zhēng)力,。

▲電池底盤一體化示意圖

中國(guó)新能源報(bào)引用電池行業(yè)內(nèi)人士觀點(diǎn)提到，從技術(shù)攻關(guān)上看,，車輛電動(dòng)化過程中電池技術(shù)必須與整車技術(shù)深度綁定,，比如從直接大模組電池包向電池底盤一體化、電池車身一體化等向發(fā)展,，電池開發(fā)已經(jīng)不是一個(gè)單純的零部件開發(fā)問題,，而是整車開發(fā)的一大核心任務(wù)。

而且,，作為整車定義的關(guān)鍵一環(huán),，很長(zhǎng)一段時(shí)間，電池的供應(yīng)鏈都受制于寧德時(shí)代等少數(shù)巨頭,，自研電池也能增加車企和供應(yīng)商的議價(jià)權(quán),。“整車為王是汽車行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì),，整車企業(yè)要做產(chǎn)業(yè)鏈的‘鏈長(zhǎng)’,。整車通過整合關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)鏈后，定價(jià)權(quán)將不斷擴(kuò)大?！比珖?guó)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹表示,，“未來做新能源汽車的企業(yè)，要想盈利,，產(chǎn)業(yè)鏈的控制能力非常重要,。特別是電池產(chǎn)品，必須掌控在自己手上,，類似于做燃油車的企業(yè)必須要掌控發(fā)動(dòng)機(jī),，否則將會(huì)受制于電池供應(yīng)商?！?/p>

三,、門檻高難度大 效果還得看長(zhǎng)期

雖然車企自研電池口號(hào)喊得響亮，也有部分車企拿出了光鮮亮麗的成果,，但自研電池的背后是巨量的資金和研發(fā)投入,。

廣汽曾經(jīng)透露，廣汽的自主電池項(xiàng)目總投資約145.9億元,，接近廣汽集團(tuán)2021年凈利潤(rùn)的兩倍,。廣汽埃安投資的因湃電池工廠總投資為109億元；極氪的衢州極電工廠投資超過百億元,。吉利投資了10余個(gè)大型電池項(xiàng)目,，總投資金額超過1100億元，其中60%用于自建電池工廠,。

而且,，動(dòng)力電池的技術(shù)難，產(chǎn)能爬坡更難,。如今動(dòng)力電池電芯產(chǎn)品相對(duì)成熟，能量密度已經(jīng)觸碰到了現(xiàn)有材料物理性能的極限,，開發(fā)難度和成本相對(duì)之前指數(shù)級(jí)上升,。此外，電池能量密度,，結(jié)構(gòu),，壽命，安全性,、一致性等都需要考慮,，還有電池控制系統(tǒng)，熱管理等都需要研發(fā)驗(yàn)證,。

車企不僅僅在研發(fā)環(huán)節(jié)需要進(jìn)行大量的投入,，同時(shí)也要在制造、工藝等環(huán)節(jié)開展積累。當(dāng)前全球頭部的動(dòng)力電池企業(yè),，技術(shù)起步幾乎都始于消費(fèi)電池領(lǐng)域,，時(shí)間積累長(zhǎng)達(dá)10多年。在研發(fā)投入上,，以寧德時(shí)代為例,，企業(yè)的研發(fā)人員數(shù)量在2022年時(shí)就達(dá)到了1.6萬(wàn)人，研發(fā)費(fèi)用達(dá)到155.1億元,。要趕超這樣的差距也需要車企巨大的投入,。

更重要的是，動(dòng)力電池產(chǎn)品良品率,、質(zhì)量提升和產(chǎn)能爬坡也需要時(shí)間,。如特斯拉的4680電池原計(jì)劃在 2021年開始量產(chǎn)，但直到今年年中才小規(guī)模量產(chǎn),。特斯拉美國(guó)得州工廠4個(gè)月只生產(chǎn)了1000萬(wàn)顆4680電芯,，只夠裝1.2萬(wàn)輛 Cybertruck（參數(shù)丨圖片）。外媒爆料,，產(chǎn)量不足的原因是特斯拉在生產(chǎn)4680電池陰極材料時(shí),，所使用的干涂層技術(shù)尚無(wú)法達(dá)到規(guī)模化量產(chǎn)要求,。

▲特斯拉4680電池

近期,，蔚來已經(jīng)路測(cè)的150度固態(tài)電池也面臨較大的產(chǎn)能爬坡壓力。根據(jù)李斌介紹,，這款電池已經(jīng)做完了驗(yàn)證與實(shí)測(cè),，市場(chǎng)預(yù)期被拉得很高，但每個(gè)電芯都要做CT檢測(cè),，所以整體成本很高,，生產(chǎn)也有較大難度，如今產(chǎn)量并不高,，大規(guī)模交付還要再等一段時(shí)間,。

結(jié)語(yǔ)：動(dòng)力電池行業(yè)變革正在發(fā)生

所以，雖然有部分車企的自研電池進(jìn)入了量產(chǎn)階段,，但與供應(yīng)商形成正面競(jìng)爭(zhēng)還需要一定時(shí)間,，且將面對(duì)供應(yīng)商巨大的先發(fā)優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)。

但是,，車企自研電池量產(chǎn)確實(shí)帶來了一個(gè)新的趨勢(shì),，電池行業(yè)的供應(yīng)商模式或?qū)⒈卉嚻笳嚩x的強(qiáng)烈需求所改變，巨頭一家獨(dú)大的時(shí)代可能正在消解,。

光大證券在此前在研報(bào)中指出,，傳統(tǒng)的供應(yīng)商-客戶體系正在被打破,。 新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游的融合發(fā)展將愈發(fā)深入。動(dòng)力電池或?qū)⒊蔀檐嚻螽a(chǎn)業(yè)鏈整合的一部分,，新能源汽車“整車為王”的發(fā)展趨勢(shì)正在不斷深入,。