近日,，經(jīng)國務(wù)院同意,，國家發(fā)展改革委印發(fā)了《全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)方案（發(fā)電行業(yè)）》（以下簡稱《方案》），明確以發(fā)電行業(yè)（含熱電聯(lián)產(chǎn)）為突破口率先啟動全國碳排放交易體系,，分階段,、有步驟地推進(jìn)碳市場建設(shè)。這標(biāo)志著中國全國碳排放交易體系完成了總體設(shè)計,，并正式啟動,。

　　我國是在試點(diǎn)碳市場的基礎(chǔ)上籌建全國統(tǒng)一的碳市場?！斗桨浮芬仓赋?，2011年以來開展區(qū)域碳交易試點(diǎn)的地區(qū)，將符合條件的重點(diǎn)排放單位逐步納入全國碳市場,，實行統(tǒng)一管理,。區(qū)域碳交易試點(diǎn)地區(qū)繼續(xù)發(fā)揮現(xiàn)有作用,，在條件成熟后逐步向全國碳市場過渡。自2013年首個試點(diǎn)市場正式上線交易以來,，試點(diǎn)市場運(yùn)行實踐為全國碳市場提供了豐富借鑒,，本文通過梳理七個試點(diǎn)市場的建設(shè)和發(fā)展情況，來看全國碳市場的建設(shè)方向,。

　　01試點(diǎn)市場建設(shè)總體情況

　　2011年年底,，國務(wù)院印發(fā)了《“十二五”控制溫室氣體排放工作方案》，提出“探索建立碳排放交易市場”的要求,。2011年10月國家發(fā)展改革委印發(fā)《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》,，批準(zhǔn)北京、上海,、天津,、重慶、湖北,、廣東和深圳等七省市開展碳交易試點(diǎn)工作,。其中，深圳碳市場于2013年6月18日在全國率先啟動線上交易,，其余試點(diǎn)相繼啟動,，最晚的重慶也于2014年上半年啟動交易。

　　四年多來,，試點(diǎn)市場參與者,、交易量不斷增加，履約率不斷提升,。從成交價格看,，湖北碳排放權(quán)交易中心官網(wǎng)信息顯示，2017年10月16日以來,，七個試點(diǎn)市場協(xié)商議價配額交易中,，北京成交均價最高，每噸二氧化碳約50元人民幣,，上海,、深圳成交均價為每噸30元左右，廣東,、湖北均價為十幾元,，天津、重慶均價在十元以下,。當(dāng)然,，也存在配額分配不精準(zhǔn)、市場活躍度不高,、碳價波動較大,、MRV體系不健全,、交易制度與規(guī)則設(shè)計不夠完善等問題。

　　目前,，20多個行業(yè)近3000家重點(diǎn)排放單位被納入碳排放權(quán)試點(diǎn)市場,。截至2017年11月，累計配額成交量已超2億噸二氧化碳當(dāng)量,，成交額超過46億元人民幣,。

　　國家發(fā)展改革委認(rèn)為，試點(diǎn)范圍內(nèi)碳排放總量和強(qiáng)度呈現(xiàn)了雙降趨勢,，在推動參與企業(yè)和試點(diǎn)地區(qū)的低碳發(fā)展,、有效控制二氧化碳排放方面，試點(diǎn)發(fā)揮了積極作用,，同時也培養(yǎng)了一批隊伍,，提升了相關(guān)的能力。在試點(diǎn)過程中取得的良好經(jīng)驗,、發(fā)現(xiàn)的一些問題,，對做好全國碳市場建設(shè)工作有很重要的參考價值。

　　02碳排放權(quán)交易試點(diǎn)發(fā)展現(xiàn)狀

　　1.深圳試點(diǎn)

　　以深圳排放權(quán)交易所為交易平臺,，作為首個試點(diǎn),，截至今年12月20日，深圳碳市場配額累計總成交量2841.6噸,，總成交額8.76億元,，CCER（中國核證自愿減排量）總成交量1091.2萬噸，總成交額約1.2億元,。目前，深圳市碳交易管控單位涉及11個行業(yè),，達(dá)811家,。其中，2014年8月8日,，國家外匯管理局正式批復(fù)同意境外投資者參與碳排放權(quán)交易,，深圳碳試點(diǎn)在國內(nèi)首家獲準(zhǔn)引進(jìn)境外投資者。

　　2.上海試點(diǎn)

　　以上海環(huán)境能源交易所為交易平臺,，2013年11月26日開市以來,，連續(xù)四年實現(xiàn)100%履約。目前已納入了鋼鐵,、電力,、化工、建材,、紡織,、航空,、水運(yùn)、商業(yè)賓館等27個工業(yè)和非工業(yè)行業(yè)的310家重點(diǎn)排放企業(yè)參與試點(diǎn),。截至目前,，上海碳交易市場累計成交總量8741萬噸，累計成交金額逾9億元,，共有600余家企業(yè)和機(jī)構(gòu)參與,。上海碳交易試點(diǎn)具有“制度明晰、市場規(guī)范,、管理有序,、減排有效”的特點(diǎn)。試點(diǎn)企業(yè)實際碳排放總量相比2013年啟動時減少約7%,。

　　3.北京試點(diǎn)

　　以北京環(huán)境交易所為交易平臺,，自2013年11月28日開市以來，完成配額與CCER成交量分別累計約2000萬噸,，成交額8.37億元,，參與交易的各類主體約1000家。為加大排控力度,，2016年北京將控排企業(yè)的覆蓋范圍從行政區(qū)域內(nèi)直接與間接排放1萬噸（含）以上的單位擴(kuò)大至直接與間接排放總量5000噸（含）以上的重點(diǎn)排放單位,，履約主體增加近一倍。北京市是七個試點(diǎn)省市中交易主體數(shù)量最多,、類型最豐富的一個,，也是首個實現(xiàn)跨區(qū)域交易的試點(diǎn)省，繼2014年末與河北省承德市首度實現(xiàn)跨區(qū)域碳排放權(quán)交易后,，2016年正式啟動京蒙跨區(qū)交易,。

　　4.廣東試點(diǎn)

　　以廣州碳排放權(quán)交易所為交易平臺，2013年12月19日正式啟動交易,，截至2017年5月底,，累計成交配額5810.4萬噸，總成交金額14.15億元,，分別占全國七個試點(diǎn)的35.4%和36.9%,。《廣東省2017年度碳排放配額分配實施方案》顯示,，2017年度納入碳排放管理和交易范圍的行業(yè)企業(yè)分別是電力,、水泥、鋼鐵,、石化,、造紙和民航六個行業(yè)中，年排放2萬噸二氧化碳（或年綜合能源消費(fèi)量1萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤）及以上的企業(yè),，共246家,。其中,，2015年3月9日，率先實現(xiàn)CCER線上交易,，為碳排放配額履約構(gòu)建多元化的補(bǔ)充機(jī)制,。

　　5.天津試點(diǎn)

　　以天津排放權(quán)交易所為交易平臺，2013年12月26日正式啟動交易,。天津市是唯一同時參與了低碳省區(qū)和低碳城市,、溫室氣體排放清單編制及區(qū)域碳排放權(quán)交易試點(diǎn)的直轄市。配額發(fā)放方面,，除了電力熱力行業(yè)按照基準(zhǔn)法分配配額,，其他企業(yè)統(tǒng)一采用歷史法，再結(jié)合企業(yè)當(dāng)年實際產(chǎn)量予以確定,。最終,，天津市的鋼鐵、化工,、電力熱力,、石化、油氣開采等五個行業(yè),，以及2009年以來年排放二氧化碳2萬噸以上的114家企業(yè)或單位成為第一批強(qiáng)制配額交易主體,。

　　6.湖北試點(diǎn)

　　以湖北碳排放權(quán)交易中心為交易平臺，自2014年4月2日開市以來,，共有236家控排企業(yè),、90個機(jī)構(gòu)、6306名個人以及合格境外投資者參與,，形成了多元主體參與的市場體系,。納入交易的企業(yè)主體是湖北省行政區(qū)域內(nèi)年綜合能源消費(fèi)量6萬噸標(biāo)煤及以上的工業(yè)企業(yè)。試點(diǎn)盡管納入門檻較高,，企業(yè)數(shù)量較少,，但覆蓋的碳排放比重較大，且注重配額分配靈活可控,，初始配額分配整體偏緊，采用“一年一分配,，一年一清算”制度,，對未經(jīng)交易的配額采取收回注銷的方式。

　　7.重慶試點(diǎn)

　　以重慶碳排放交易中心為交易平臺,，2014年6月19日正式啟動交易,。重慶碳市場2017年交易活躍，碳排放配額累計交易量800余萬噸,。納入的排控企業(yè)主要集中在電解鋁,、鐵合金,、電石、燒堿,、水泥,、鋼鐵等6個高耗能行業(yè)。

　　03從試點(diǎn)市場看全國碳市場建設(shè)方向

　　《方案》指出,，全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)要先完成基礎(chǔ)建設(shè)及模擬運(yùn)行后,，才會在發(fā)電行業(yè)交易主體間開展配額現(xiàn)貨交易。在發(fā)電行業(yè)碳市場穩(wěn)定運(yùn)行的前提下,，逐步擴(kuò)大市場覆蓋范圍,，豐富交易品種和交易方式，并創(chuàng)造條件盡早將國家核證自愿減排量納入全國碳市場,。

　　我國七個試點(diǎn)碳市場橫跨了東,、中、西部地區(qū),，區(qū)域經(jīng)濟(jì)差異較大,，制度設(shè)計上也有區(qū)別，導(dǎo)致交易活躍度,、價格波動性等市場表現(xiàn)不同,，這些試點(diǎn)經(jīng)驗為全國碳市場的建設(shè)提供了豐富的借鑒，也折射出全國碳市場建設(shè)的潛在方向,。從以下幾個方面看：

　　法律保障方面,，試點(diǎn)市場建設(shè)中，有的是以地方人大立法,，有的是以政府規(guī)章為碳交易制度保障,，另配套細(xì)則，如北京試點(diǎn)曾印發(fā)《北京市碳排放配額場外交易實施細(xì)則》,；全國碳市場或暫以《碳排放權(quán)交易管理條例》為依據(jù),。

　　行業(yè)覆蓋范圍方面，試點(diǎn)市場已覆蓋20多個行業(yè)近3000家單位,；全國市場計劃納入石化,、化工、建材,、鋼鐵,、有色、造紙,、電力,、航空八大行業(yè)重點(diǎn)排放單位，發(fā)電行業(yè)已首批納入，約1700家發(fā)電企業(yè),，八大行業(yè)預(yù)計有7000~8000家企業(yè),。

　　配額總量設(shè)定方面，主要是碳強(qiáng)度下降指標(biāo),、經(jīng)濟(jì)發(fā)展預(yù)測,、能源和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、新建項目投產(chǎn)運(yùn)行規(guī)模等情況,，試點(diǎn)市場年度發(fā)放配額合計約13億噸二氧化碳當(dāng)量,；首批納入全國碳市場的1700家發(fā)電企業(yè)的碳排放量占全國的三分之一。

　　配額分配方法方面,，目前,，國家發(fā)展改革委已明確，全國碳市場內(nèi)各企業(yè)碳排放權(quán)額度將依據(jù)“基準(zhǔn)線法”和“歷史強(qiáng)度下降法”確定,，在發(fā)電行業(yè)都是采用基準(zhǔn)線法,。

　　從交易方式看，湖北碳排放權(quán)交易中心官網(wǎng)顯示,，試點(diǎn)市場交易方式包括協(xié)商議價,、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期、定價轉(zhuǎn)讓,、一級拍賣等,，主要是協(xié)商議價。

　　從交易品種看,，試點(diǎn)市場主要是配額現(xiàn)貨和CCER交易,，北京等試點(diǎn)還有林業(yè)碳匯、節(jié)能項目產(chǎn)生的減排量,，但各試點(diǎn)均對CCER交易量的比例作出限制,，占試點(diǎn)配額成交量的比例不超過5%或10%不等；《方案》明確,，初期交易產(chǎn)品為配額現(xiàn)貨,，盡早將國家核證自愿減排量納入全國碳市場。2016年,，七部門印發(fā)的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》明確,，發(fā)展各類碳金融產(chǎn)品，有序發(fā)展碳遠(yuǎn)期,、碳掉期,、碳期權(quán)、碳租賃,、碳債券、碳資產(chǎn)證券化和碳基金等碳金融產(chǎn)品和衍生工具，探索研究碳排放權(quán)期貨交易,。

　　配額預(yù)留方面,，媒體披露的《全國碳排放權(quán)交易管理條例》（送審稿）顯示，國務(wù)院碳交易主管部門在國家排放配額總量中預(yù)留一定數(shù)量,，用于市場調(diào)節(jié),、向新建重大建設(shè)項目分配配額等。試點(diǎn)市場已有實踐,。

　　分配原則方面,，《全國碳排放權(quán)交易管理條例》（送審稿）顯示，國家排放配額分配采取免費(fèi)和有償相結(jié)合,，并逐步提高有償分配的比例,。免費(fèi)和有償分配的具體比例由國務(wù)院碳交易主管部門確定。在七個試點(diǎn)地區(qū)中,，廣東和湖北作為省級試點(diǎn),，皆采用了配額競拍機(jī)制，但不同的是,，廣東省的配額分配是免費(fèi)和有償發(fā)放相結(jié)合,，而湖北試點(diǎn)拍賣標(biāo)的的來源為政府預(yù)留配額，而不是企業(yè)的分配配額,。

　　遵約機(jī)制方面,，對于不能按時履約或者未能履約的企業(yè)，各試點(diǎn)都制定了相應(yīng)的懲罰措施,，包括罰款,、扣除配額、計入失信記錄,、取消優(yōu)惠政策等,。