近日,，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意,，國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)了《全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)方案（發(fā)電行業(yè)）》（以下簡(jiǎn)稱《方案》）,，明確以發(fā)電行業(yè)（含熱電聯(lián)產(chǎn)）為突破口率先啟動(dòng)全國(guó)碳排放交易體系,，分階段,、有步驟地推進(jìn)碳市場(chǎng)建設(shè),。這標(biāo)志著中國(guó)全國(guó)碳排放交易體系完成了總體設(shè)計(jì),，并正式啟動(dòng),。

　　我國(guó)是在試點(diǎn)碳市場(chǎng)的基礎(chǔ)上籌建全國(guó)統(tǒng)一的碳市場(chǎng),?！斗桨浮芬仓赋觯?011年以來(lái)開展區(qū)域碳交易試點(diǎn)的地區(qū),，將符合條件的重點(diǎn)排放單位逐步納入全國(guó)碳市場(chǎng),，實(shí)行統(tǒng)一管理。區(qū)域碳交易試點(diǎn)地區(qū)繼續(xù)發(fā)揮現(xiàn)有作用,，在條件成熟后逐步向全國(guó)碳市場(chǎng)過(guò)渡,。自2013年首個(gè)試點(diǎn)市場(chǎng)正式上線交易以來(lái)，試點(diǎn)市場(chǎng)運(yùn)行實(shí)踐為全國(guó)碳市場(chǎng)提供了豐富借鑒,，本文通過(guò)梳理七個(gè)試點(diǎn)市場(chǎng)的建設(shè)和發(fā)展情況,，來(lái)看全國(guó)碳市場(chǎng)的建設(shè)方向。

　　01試點(diǎn)市場(chǎng)建設(shè)總體情況

　　2011年年底,，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《“十二五”控制溫室氣體排放工作方案》,，提出“探索建立碳排放交易市場(chǎng)”的要求。2011年10月國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》,，批準(zhǔn)北京,、上海、天津,、重慶,、湖北、廣東和深圳等七省市開展碳交易試點(diǎn)工作,。其中,，深圳碳市場(chǎng)于2013年6月18日在全國(guó)率先啟動(dòng)線上交易，其余試點(diǎn)相繼啟動(dòng),，最晚的重慶也于2014年上半年啟動(dòng)交易,。

　　四年多來(lái)，試點(diǎn)市場(chǎng)參與者,、交易量不斷增加,，履約率不斷提升。從成交價(jià)格看,，湖北碳排放權(quán)交易中心官網(wǎng)信息顯示,，2017年10月16日以來(lái),，七個(gè)試點(diǎn)市場(chǎng)協(xié)商議價(jià)配額交易中，北京成交均價(jià)最高,，每噸二氧化碳約50元人民幣,，上海、深圳成交均價(jià)為每噸30元左右,，廣東,、湖北均價(jià)為十幾元，天津,、重慶均價(jià)在十元以下,。當(dāng)然，也存在配額分配不精準(zhǔn),、市場(chǎng)活躍度不高,、碳價(jià)波動(dòng)較大、MRV體系不健全,、交易制度與規(guī)則設(shè)計(jì)不夠完善等問(wèn)題,。

　　目前，20多個(gè)行業(yè)近3000家重點(diǎn)排放單位被納入碳排放權(quán)試點(diǎn)市場(chǎng),。截至2017年11月,，累計(jì)配額成交量已超2億噸二氧化碳當(dāng)量，成交額超過(guò)46億元人民幣,。

　　國(guó)家發(fā)展改革委認(rèn)為,，試點(diǎn)范圍內(nèi)碳排放總量和強(qiáng)度呈現(xiàn)了雙降趨勢(shì)，在推動(dòng)參與企業(yè)和試點(diǎn)地區(qū)的低碳發(fā)展,、有效控制二氧化碳排放方面,，試點(diǎn)發(fā)揮了積極作用，同時(shí)也培養(yǎng)了一批隊(duì)伍,，提升了相關(guān)的能力,。在試點(diǎn)過(guò)程中取得的良好經(jīng)驗(yàn)、發(fā)現(xiàn)的一些問(wèn)題,，對(duì)做好全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)工作有很重要的參考價(jià)值,。

　　02碳排放權(quán)交易試點(diǎn)發(fā)展現(xiàn)狀

　　1.深圳試點(diǎn)

　　以深圳排放權(quán)交易所為交易平臺(tái)，作為首個(gè)試點(diǎn),，截至今年12月20日，深圳碳市場(chǎng)配額累計(jì)總成交量2841.6噸,，總成交額8.76億元,，CCER（中國(guó)核證自愿減排量）總成交量1091.2萬(wàn)噸，總成交額約1.2億元,。目前,，深圳市碳交易管控單位涉及11個(gè)行業(yè),，達(dá)811家。其中,，2014年8月8日,，國(guó)家外匯管理局正式批復(fù)同意境外投資者參與碳排放權(quán)交易，深圳碳試點(diǎn)在國(guó)內(nèi)首家獲準(zhǔn)引進(jìn)境外投資者,。

　　2.上海試點(diǎn)

　　以上海環(huán)境能源交易所為交易平臺(tái),，2013年11月26日開市以來(lái)，連續(xù)四年實(shí)現(xiàn)100%履約,。目前已納入了鋼鐵,、電力、化工,、建材,、紡織、航空,、水運(yùn),、商業(yè)賓館等27個(gè)工業(yè)和非工業(yè)行業(yè)的310家重點(diǎn)排放企業(yè)參與試點(diǎn)。截至目前,，上海碳交易市場(chǎng)累計(jì)成交總量8741萬(wàn)噸,，累計(jì)成交金額逾9億元，共有600余家企業(yè)和機(jī)構(gòu)參與,。上海碳交易試點(diǎn)具有“制度明晰,、市場(chǎng)規(guī)范、管理有序,、減排有效”的特點(diǎn),。試點(diǎn)企業(yè)實(shí)際碳排放總量相比2013年啟動(dòng)時(shí)減少約7%。

　　3.北京試點(diǎn)

　　以北京環(huán)境交易所為交易平臺(tái),，自2013年11月28日開市以來(lái),，完成配額與CCER成交量分別累計(jì)約2000萬(wàn)噸，成交額8.37億元,，參與交易的各類主體約1000家,。為加大排控力度，2016年北京將控排企業(yè)的覆蓋范圍從行政區(qū)域內(nèi)直接與間接排放1萬(wàn)噸（含）以上的單位擴(kuò)大至直接與間接排放總量5000噸（含）以上的重點(diǎn)排放單位,，履約主體增加近一倍,。北京市是七個(gè)試點(diǎn)省市中交易主體數(shù)量最多、類型最豐富的一個(gè),，也是首個(gè)實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域交易的試點(diǎn)省,，繼2014年末與河北省承德市首度實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域碳排放權(quán)交易后，2016年正式啟動(dòng)京蒙跨區(qū)交易,。

　　4.廣東試點(diǎn)

　　以廣州碳排放權(quán)交易所為交易平臺(tái),，2013年12月19日正式啟動(dòng)交易,，截至2017年5月底，累計(jì)成交配額5810.4萬(wàn)噸,，總成交金額14.15億元,，分別占全國(guó)七個(gè)試點(diǎn)的35.4%和36.9%?！稄V東省2017年度碳排放配額分配實(shí)施方案》顯示,，2017年度納入碳排放管理和交易范圍的行業(yè)企業(yè)分別是電力、水泥,、鋼鐵,、石化、造紙和民航六個(gè)行業(yè)中,，年排放2萬(wàn)噸二氧化碳（或年綜合能源消費(fèi)量1萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤）及以上的企業(yè),，共246家。其中,，2015年3月9日,，率先實(shí)現(xiàn)CCER線上交易，為碳排放配額履約構(gòu)建多元化的補(bǔ)充機(jī)制,。

　　5.天津試點(diǎn)

　　以天津排放權(quán)交易所為交易平臺(tái),，2013年12月26日正式啟動(dòng)交易。天津市是唯一同時(shí)參與了低碳省區(qū)和低碳城市,、溫室氣體排放清單編制及區(qū)域碳排放權(quán)交易試點(diǎn)的直轄市,。配額發(fā)放方面，除了電力熱力行業(yè)按照基準(zhǔn)法分配配額,，其他企業(yè)統(tǒng)一采用歷史法,，再結(jié)合企業(yè)當(dāng)年實(shí)際產(chǎn)量予以確定。最終,，天津市的鋼鐵,、化工、電力熱力,、石化,、油氣開采等五個(gè)行業(yè)，以及2009年以來(lái)年排放二氧化碳2萬(wàn)噸以上的114家企業(yè)或單位成為第一批強(qiáng)制配額交易主體,。

　　6.湖北試點(diǎn)

　　以湖北碳排放權(quán)交易中心為交易平臺(tái),，自2014年4月2日開市以來(lái)，共有236家控排企業(yè),、90個(gè)機(jī)構(gòu),、6306名個(gè)人以及合格境外投資者參與，形成了多元主體參與的市場(chǎng)體系,。納入交易的企業(yè)主體是湖北省行政區(qū)域內(nèi)年綜合能源消費(fèi)量6萬(wàn)噸標(biāo)煤及以上的工業(yè)企業(yè),。試點(diǎn)盡管納入門檻較高，企業(yè)數(shù)量較少,，但覆蓋的碳排放比重較大,，且注重配額分配靈活可控，初始配額分配整體偏緊,，采用“一年一分配,，一年一清算”制度，對(duì)未經(jīng)交易的配額采取收回注銷的方式,。

　　7.重慶試點(diǎn)

　　以重慶碳排放交易中心為交易平臺(tái),，2014年6月19日正式啟動(dòng)交易。重慶碳市場(chǎng)2017年交易活躍,，碳排放配額累計(jì)交易量800余萬(wàn)噸,。納入的排控企業(yè)主要集中在電解鋁、鐵合金,、電石,、燒堿、水泥,、鋼鐵等6個(gè)高耗能行業(yè),。

　　03從試點(diǎn)市場(chǎng)看全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)方向

　　《方案》指出，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)要先完成基礎(chǔ)建設(shè)及模擬運(yùn)行后,，才會(huì)在發(fā)電行業(yè)交易主體間開展配額現(xiàn)貨交易,。在發(fā)電行業(yè)碳市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的前提下，逐步擴(kuò)大市場(chǎng)覆蓋范圍,，豐富交易品種和交易方式,，并創(chuàng)造條件盡早將國(guó)家核證自愿減排量納入全國(guó)碳市場(chǎng)。

　　我國(guó)七個(gè)試點(diǎn)碳市場(chǎng)橫跨了東,、中,、西部地區(qū)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)差異較大,，制度設(shè)計(jì)上也有區(qū)別,，導(dǎo)致交易活躍度、價(jià)格波動(dòng)性等市場(chǎng)表現(xiàn)不同,，這些試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)為全國(guó)碳市場(chǎng)的建設(shè)提供了豐富的借鑒,，也折射出全國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)的潛在方向。從以下幾個(gè)方面看：

　　法律保障方面,，試點(diǎn)市場(chǎng)建設(shè)中,，有的是以地方人大立法，有的是以政府規(guī)章為碳交易制度保障,，另配套細(xì)則,，如北京試點(diǎn)曾印發(fā)《北京市碳排放配額場(chǎng)外交易實(shí)施細(xì)則》,；全國(guó)碳市場(chǎng)或暫以《碳排放權(quán)交易管理?xiàng)l例》為依據(jù)。

　　行業(yè)覆蓋范圍方面,，試點(diǎn)市場(chǎng)已覆蓋20多個(gè)行業(yè)近3000家單位,；全國(guó)市場(chǎng)計(jì)劃納入石化、化工,、建材,、鋼鐵、有色,、造紙,、電力、航空八大行業(yè)重點(diǎn)排放單位,，發(fā)電行業(yè)已首批納入,，約1700家發(fā)電企業(yè)，八大行業(yè)預(yù)計(jì)有7000~8000家企業(yè),。

　　配額總量設(shè)定方面,，主要是碳強(qiáng)度下降指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展預(yù)測(cè),、能源和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,、新建項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)行規(guī)模等情況，試點(diǎn)市場(chǎng)年度發(fā)放配額合計(jì)約13億噸二氧化碳當(dāng)量,；首批納入全國(guó)碳市場(chǎng)的1700家發(fā)電企業(yè)的碳排放量占全國(guó)的三分之一,。

　　配額分配方法方面，目前,，國(guó)家發(fā)展改革委已明確,，全國(guó)碳市場(chǎng)內(nèi)各企業(yè)碳排放權(quán)額度將依據(jù)“基準(zhǔn)線法”和“歷史強(qiáng)度下降法”確定，在發(fā)電行業(yè)都是采用基準(zhǔn)線法,。

　　從交易方式看,，湖北碳排放權(quán)交易中心官網(wǎng)顯示，試點(diǎn)市場(chǎng)交易方式包括協(xié)商議價(jià),、現(xiàn)貨遠(yuǎn)期,、定價(jià)轉(zhuǎn)讓、一級(jí)拍賣等,，主要是協(xié)商議價(jià),。

　　從交易品種看，試點(diǎn)市場(chǎng)主要是配額現(xiàn)貨和CCER交易,，北京等試點(diǎn)還有林業(yè)碳匯,、節(jié)能項(xiàng)目產(chǎn)生的減排量，但各試點(diǎn)均對(duì)CCER交易量的比例作出限制，占試點(diǎn)配額成交量的比例不超過(guò)5%或10%不等,；《方案》明確,，初期交易產(chǎn)品為配額現(xiàn)貨，盡早將國(guó)家核證自愿減排量納入全國(guó)碳市場(chǎng),。2016年,，七部門印發(fā)的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》明確,，發(fā)展各類碳金融產(chǎn)品,，有序發(fā)展碳遠(yuǎn)期、碳掉期,、碳期權(quán),、碳租賃、碳債券,、碳資產(chǎn)證券化和碳基金等碳金融產(chǎn)品和衍生工具,，探索研究碳排放權(quán)期貨交易。

　　配額預(yù)留方面,，媒體披露的《全國(guó)碳排放權(quán)交易管理?xiàng)l例》（送審稿）顯示,，國(guó)務(wù)院碳交易主管部門在國(guó)家排放配額總量中預(yù)留一定數(shù)量，用于市場(chǎng)調(diào)節(jié),、向新建重大建設(shè)項(xiàng)目分配配額等,。試點(diǎn)市場(chǎng)已有實(shí)踐。

　　分配原則方面,，《全國(guó)碳排放權(quán)交易管理?xiàng)l例》（送審稿）顯示,，國(guó)家排放配額分配采取免費(fèi)和有償相結(jié)合，并逐步提高有償分配的比例,。免費(fèi)和有償分配的具體比例由國(guó)務(wù)院碳交易主管部門確定,。在七個(gè)試點(diǎn)地區(qū)中，廣東和湖北作為省級(jí)試點(diǎn),，皆采用了配額競(jìng)拍機(jī)制,，但不同的是，廣東省的配額分配是免費(fèi)和有償發(fā)放相結(jié)合,，而湖北試點(diǎn)拍賣標(biāo)的的來(lái)源為政府預(yù)留配額,，而不是企業(yè)的分配配額。

　　遵約機(jī)制方面,，對(duì)于不能按時(shí)履約或者未能履約的企業(yè),，各試點(diǎn)都制定了相應(yīng)的懲罰措施，包括罰款,、扣除配額,、計(jì)入失信記錄、取消優(yōu)惠政策等。