當(dāng)前形勢(shì)下,，新冠疫情已經(jīng)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和各個(gè)行業(yè)帶來(lái)了一定影響，半導(dǎo)體也不例外,！這場(chǎng)疫情給產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的影響到底如何,？芯謀研究認(rèn)為可以從短期、中期和長(zhǎng)期三個(gè)視角,，來(lái)分析本次疫情對(duì)我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)造成的影響及后果,。

　　短期影響

　　短期三大影響因素：復(fù)工率低、工作時(shí)間與效率不足,、原材料供應(yīng)吃緊,。

　　受疫情影響,，企業(yè)員工全面恢復(fù)工作的時(shí)間不定，工作時(shí)長(zhǎng)及溝通交流的效率都會(huì)受到嚴(yán)重影響,。從城市的角度看,，武漢受到的影響最大，其次是北上廣深等一線城市,，龐大的外來(lái)人口回流后還要進(jìn)行二次隔離……雖然很多公司采用了“輪流上班”和“遠(yuǎn)程上班”等方法來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題,，但員工的工作狀態(tài)和工作進(jìn)度也會(huì)受到一定的干擾。從設(shè)計(jì),、制造,、封測(cè)三業(yè)來(lái)看，在受到上述影響的同時(shí),，各具體環(huán)節(jié)又略有不同,。

　　設(shè)計(jì)業(yè)：對(duì)于設(shè)計(jì)公司而言，主要是無(wú)法盡快全面復(fù)工,，根據(jù)芯謀研究的調(diào)研,，2月10號(hào)復(fù)工率大概在25%左右。因?yàn)楸本?、上海,、深圳、杭州和無(wú)錫等全國(guó)設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)的重鎮(zhèn),，基本上都對(duì)外地返回的員工有著較為嚴(yán)格的隔離要求,，多數(shù)設(shè)計(jì)企業(yè)響應(yīng)地方政府號(hào)召，采用了在家辦公,、輪流辦公等方式,，導(dǎo)致在整個(gè)2月份都很難完全復(fù)工。這對(duì)員工的交流,、工作效率造成比較大的影響,；同時(shí)也限制了企業(yè)和供應(yīng)商及客戶之間的交流，產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間互動(dòng)減弱,。雖然也有通過(guò)VPN和虛擬網(wǎng)的方式,，讓許多員工在家里辦公，但是設(shè)計(jì)業(yè)受到工期縮短,、效率降低的影響相對(duì)較大,。需要提醒的是，目前客戶的訂單并沒(méi)有減少,，但訂單交付肯定會(huì)有延緩,，這勢(shì)必會(huì)造成下半年尤其是第三季度制造業(yè)的產(chǎn)能緊張,。

　　制造業(yè)：短期而言對(duì)制造行業(yè)影響有限,。Fab除工廠整修外,，全年整天24小時(shí)運(yùn)轉(zhuǎn)，就算是長(zhǎng)假,，也不例外,。只是短期內(nèi)排班的員工略顯不足，全面開(kāi)工需要做好更嚴(yán)密的防范措施,。對(duì)于Fab來(lái)說(shuō),，現(xiàn)在的訂單都是2019年排期，短時(shí)間不會(huì)受到影響,。目前還沒(méi)有客戶提出訂單推遲或者減少,，產(chǎn)能緊張局勢(shì)暫時(shí)還在持續(xù)。

　　過(guò)去半年國(guó)內(nèi)主要制造企業(yè)產(chǎn)能一直很滿,，從產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)的角度看,，第四季度和2021年第一季度產(chǎn)能會(huì)相對(duì)緩和。不過(guò)因?yàn)橐咔橛绊懙浇K端的消費(fèi)需求一定會(huì)有變化,，未來(lái)勢(shì)必會(huì)傳導(dǎo)到制造和封測(cè),，所以需要密切關(guān)注此次疫情事件對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的全面影響，終端需求的下降或會(huì)在半年后有所體現(xiàn),。

　　就個(gè)體而言,，對(duì)武漢的12吋晶圓制造企業(yè)造成的影響比較大。短期產(chǎn)能擴(kuò)張,，中期持續(xù)融資,、長(zhǎng)期人才引進(jìn)都會(huì)受到嚴(yán)重影響，需要引起高度重視,。

　　封測(cè)業(yè)：對(duì)于晶圓制造,、封測(cè)、裝備和材料等加工屬性產(chǎn)業(yè)而言,，越是高端的制造業(yè),、自動(dòng)化程度越高的影響越小，反之亦然,。封測(cè)行業(yè)加工屬性更強(qiáng),，勞動(dòng)力需求更大，因員工和復(fù)工率受到的短期影響較大,，封測(cè)產(chǎn)能的緊張會(huì)直接影響到設(shè)計(jì)公司,。

　　但對(duì)晶圓制造和封裝，尤其是晶圓制造業(yè)來(lái)說(shuō),，物流運(yùn)輸導(dǎo)致的原材料供應(yīng)緊張是當(dāng)下最重要的問(wèn)題,。因?yàn)楦鞯氐慕煌ü苤疲瑢?dǎo)致供應(yīng)鏈物流無(wú)法保證,，且效率大降,，很多材料的運(yùn)送存在可能不到位的情況——雖然按照規(guī)律一般的晶圓制造,、封測(cè)廠通常會(huì)備有一至兩個(gè)月的庫(kù)存，但實(shí)際上有的因?yàn)檫^(guò)去從未出現(xiàn)過(guò)全國(guó)范圍內(nèi)交通管制的先例,，以及供應(yīng)商春節(jié)期間停工等因素,，不少工廠的庫(kù)存并不充足。

　　短期看,，休克式停工,、隔離式復(fù)工一定會(huì)給產(chǎn)業(yè)帶來(lái)不小的沖擊。幸好每年第一季度乃至上半年是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的傳統(tǒng)淡季,，按照真實(shí)業(yè)績(jī)來(lái)看,，一般第一季度占全年的15%，第二季度占據(jù)20%,。芯謀研究預(yù)估,，設(shè)計(jì)業(yè)的全年?duì)I收比之前預(yù)期的將下降10%左右，制造業(yè)則為5%左右,。短期影響的關(guān)鍵是疫情能否在第一季度得到控制,。

　　中期影響

　　中期三大影響：經(jīng)濟(jì)增速下滑、全球交流受限,、中國(guó)出口受阻,。

　　半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)增速高度掛鉤，受疫情影響,，今年中國(guó)經(jīng)濟(jì)的壓力更大,，這對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)肯定是不利因素。但對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō),，從去年開(kāi)始,，因?yàn)槿A為等科技企業(yè)供應(yīng)鏈本土化的帶動(dòng)，半導(dǎo)體處在內(nèi)需拉動(dòng)的新階段,，加以基數(shù)較低,，今年相信仍能保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)，但需要注意的是上半年復(fù)工缺人,，下半年尤其是第三季度謹(jǐn)防產(chǎn)能緊張,。同時(shí)企業(yè)可能會(huì)有擔(dān)心消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)下滑、擔(dān)憂終端需求不足帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),，做出保守甚至錯(cuò)誤的決斷,，可能帶來(lái)“需求下降--供給縮減—需求反彈—供給不足”的連環(huán)反饋。

　　但中期一個(gè)很?chē)?yán)峻的影響就是中國(guó)與全球流動(dòng)的受限,，包括人與人的交流,，貨物的出口等。這對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō),，或許更值得注意,。對(duì)內(nèi)取決于疫情何時(shí)能夠結(jié)束,，對(duì)外取決于其它國(guó)家和國(guó)際組織對(duì)中國(guó)的評(píng)判和決定。隨著疫情的發(fā)展,，其它國(guó)家對(duì)與中國(guó)貿(mào)易的態(tài)度也會(huì)變化。世界衛(wèi)生組織已經(jīng)宣布新冠肺炎疫情為構(gòu)成“國(guó)際關(guān)注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件”,，西方部分國(guó)家也開(kāi)始出臺(tái)措施,，減少國(guó)際航班，限制相關(guān)交流,，會(huì)導(dǎo)致進(jìn)出口受阻,，這對(duì)經(jīng)濟(jì)和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)影響很大。未來(lái)國(guó)際航班和貨運(yùn)進(jìn)出口是否進(jìn)一步執(zhí)行更嚴(yán)格的檢驗(yàn)檢疫,，這非常關(guān)鍵,。

　　此次疫情，肯定會(huì)讓過(guò)去幾年熱到虛火旺盛的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)冷一點(diǎn),，靜一點(diǎn),，慢一點(diǎn)，這有積極的一面,。

　　過(guò)去幾年,，政治熱、資本熱,、創(chuàng)業(yè)熱的三熱并起讓半導(dǎo)體領(lǐng)域出現(xiàn)了“大干快上”,、“超英趕美”的浮夸現(xiàn)象，這對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體是嚴(yán)重的傷害,！今年的疫情會(huì)對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)虛火旺盛的非理性現(xiàn)象有很大的抑制作用,，也會(huì)加速企業(yè)的大浪淘沙、去偽存真,、去粗取精,。競(jìng)爭(zhēng)永遠(yuǎn)不是壞事情，磨難才是試金石,，越是危機(jī),，越是考驗(yàn)企業(yè)家的時(shí)候。

　　對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體而言,，中期更值得關(guān)注和警惕的是下半年美國(guó)是否會(huì)在半導(dǎo)體等高科技產(chǎn)業(yè)上“搞事情”,。或許上半年“特”殊時(shí)期,，下半年“特”來(lái)搞事,。（本文暫不展開(kāi)，會(huì)在下面一篇文章中專門(mén)闡述,。）中期看,，主要影響在于出口,、華為后續(xù)、以及特朗普的下一步動(dòng)作,。

　　長(zhǎng)期影響

　　長(zhǎng)期兩大影響：對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的持續(xù)投資,、對(duì)全球人才的吸引。

　　資金和人才是發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的兩大重要因素,。疫情對(duì)產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期影響主要恰恰就在這兩個(gè)方面,。

　　“芯片”和“藥片”是高科技產(chǎn)業(yè)的兩個(gè)重要代表，也是科創(chuàng)板所鼓勵(lì)和推動(dòng)的兩類(lèi)行業(yè),。去年之前,，貿(mào)易戰(zhàn)和科技爭(zhēng)端暴露出來(lái)我國(guó)“芯片”方向能力的局限，為此國(guó)家和地方投入了巨額資金發(fā)展芯片產(chǎn)業(yè),。今年,，又暴露出來(lái)我們?cè)凇八幤鄙系牟蛔悖A(yù)計(jì)未來(lái)會(huì)有較多資金投入到醫(yī)藥領(lǐng)域,，因此我們擔(dān)心政府會(huì)否把用在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上的錢(qián)轉(zhuǎn)移或者減少,。譬如武漢，疫情過(guò)后,，肯定會(huì)有眾多財(cái)政預(yù)算用到醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域,，這可能對(duì)目前包括長(zhǎng)存在內(nèi)的幾個(gè)大項(xiàng)目的后續(xù)支持會(huì)有較大影響。

　　半導(dǎo)體從來(lái)都是資本和產(chǎn)業(yè)的協(xié)奏曲,。未來(lái)產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)取決于政府對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略性,、長(zhǎng)期性和艱巨性的認(rèn)知，以及持續(xù)投入的態(tài)度,、巨額投入的決心,。我們希望國(guó)家和政府對(duì)于芯片產(chǎn)業(yè)的扶持不要降低，堅(jiān)持不懈,，持續(xù)發(fā)展,。

　　人才是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心要素，作為國(guó)際化的產(chǎn)業(yè),，我們非常需要國(guó)際化的人才,。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，疫情對(duì)我們吸引高端國(guó)際人才或會(huì)有著潛移默化的心理影響,，更值得我們關(guān)注,。高端人才和全球化人力資源的欠缺一直是我們半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)無(wú)法回避的痛。此次事件,，或許會(huì)增大我們?cè)谌蛭叨巳瞬诺碾y度,。記得之前國(guó)內(nèi)某些半導(dǎo)體公司曾經(jīng)邀請(qǐng)國(guó)外的華人專家來(lái)國(guó)內(nèi)工作，但因?yàn)槠浼胰藢?duì)霧霾、食品安全等生活因素的顧慮而作罷,。不少國(guó)內(nèi)企業(yè)也曾經(jīng)遇到這樣的問(wèn)題：外國(guó)專家愿意加入,，但希望在國(guó)外工作。此次事件后,，或許我們又需要更為努力地去吸引國(guó)際人才,。

　　疫情也許會(huì)讓產(chǎn)業(yè)慢下來(lái)，但半導(dǎo)體本來(lái)就是馬拉松,，一時(shí)的快慢并不可怕,。有時(shí)候，暫停下腳步,，等待下靈魂,，整理下思路,，看過(guò)去,，想未來(lái)，反而是為了更好地出發(fā),！讓我們迎著風(fēng)吹雨打,，踏著坎坷崎嶇，向著前方目標(biāo),，沿著芯路歷程,，一路前行，勇往直前,！

　　*受疫情影響,，第六屆張江高科·芯謀研究集成電路產(chǎn)業(yè)領(lǐng)袖峰會(huì)延期至2020年第三季度