史無前例的賣方市場情境下,，8英寸產(chǎn)能有多緊俏,？
產(chǎn)能緊缺從晶圓代工傳導至封測、設計,、晶圓,、再到模組供應商、下游終端廠商等,，捎帶著6英寸和12英寸晶圓,，一路缺貨到明年。
不久前,，市場傳出臺灣地區(qū)IC設計龍頭聯(lián)發(fā)科決定購買設備出租給力積電使用的罕事,。近日業(yè)界又傳出，某老牌晶圓代工廠以“片”為單位,，提前競標出售明年二季度的8英寸產(chǎn)能,。
8英寸產(chǎn)能緊缺早已不是新鮮話題，今年卻著實引發(fā)不少奇觀,。難怪有業(yè)內人士直呼——缺貨到不可思議,。
漲聲一片
整體來看，8英寸晶圓代工產(chǎn)能供給約九成,。產(chǎn)能吃緊下,，自然引發(fā)接連漲價效應。目前多家晶圓代工廠商已上調報價,，聯(lián)電,、世界先進等公司在第四季度，將價格提高約10%～15%,。有消息稱2021年漲幅20%起跳,，急單將達到40%。
TrendForce集邦咨詢方面的數(shù)據(jù)顯示,，2020年8英寸的晶圓價格主要在第四季度有明顯漲幅,，約上漲5%~10%，其預計2021年將上漲約5%,。
晶圓代工產(chǎn)能緊缺帶動晶圓,、封測與IC設計等廠商陸續(xù)漲價。
從上游來看,，晶圓制造需求強勁也將帶動上游硅晶圓出貨暢旺,。因為制造成本墊高，IC設計廠商也需要調整價格加以應對,。
為應對載板等用料成本上升以及大量訂單涌入,，封測大廠日月光投控旗下日月光半導體在11月底通知客戶，將調漲2021年第一季度封測平均接單價格5-10%,，預期華泰,、菱生、超豐等亦將跟進。據(jù)報道,，國內封測廠也一直在調整封測價格,。
下游的MOSFET、驅動IC,、電源管理IC也紛紛傳來漲價消息,。與此同時，產(chǎn)能緊張也使得下游終端產(chǎn)品因零組件缺貨而生產(chǎn)周期延長,。
最顯而易見的,，當屬對蘋果供應鏈的沖擊。彭博社援引消息人士稱,，蘋果iPhone等產(chǎn)品正面臨電源管理芯片短缺問題,，或因此無法滿足消費市場需求。
出乎意料的是,，半導體整體需求旺盛下,，8英寸晶圓緊缺還擴展至12英寸和6英寸。12英寸本就滿載,，6英寸原本利用率僅7成,，也因車用市場回溫，產(chǎn)能接近滿載,。
一道無解題
8英寸晶圓芯片產(chǎn)品應用廣泛,，幾乎體現(xiàn)在所有消費電子產(chǎn)品上，且應用不斷拓展,。尤其重要的是,，當前有許多半導體產(chǎn)品借助8英寸晶圓生產(chǎn)，達到了最合適的成本甜蜜點,。
芯片經(jīng)由晶圓切割而來,，晶圓面積越大，可切割數(shù)量越多,，成本效益也越高,。晶圓朝著更大面積演進，12英寸成為目前的主流晶圓尺寸,。圍繞8英寸晶圓,，較少再有新的投資。
數(shù)據(jù)顯示,，全球8英寸廠數(shù)量在2017年達到高峰,，之后許多廠房關閉或轉型為12英寸廠。從投資開支來看,，自2014年8英寸晶圓制造設備支出達到26.82億美元后,，隨后呈現(xiàn)逐年下降,。
考慮到8英寸廠大多已完成折舊，建設新廠已不再具備成本優(yōu)勢,。目前來看,，購買二手設備、并購以及提高生產(chǎn)效率成為當前廠商優(yōu)先的擴產(chǎn)方式,。
不少設備廠商已停止生產(chǎn)8英寸機臺，設備的短缺也限制了廠商進一步擴產(chǎn),。目前全球市場約有700臺左右的二手8英寸晶圓制造設備出售,，而市場對8英寸晶圓制造設備的需求至少在1000臺左右。存量市場中,，又有相當一部分因為過于老舊等原因不適合采購,。
多種因素阻礙下，擴產(chǎn)進度不及需求增長速度,。8英寸產(chǎn)能緊缺作為長期供求矛盾的體現(xiàn),，已掀起多輪漲價缺貨潮。
2015年,，8英寸晶圓迎來物聯(lián)網(wǎng)需求,。著眼于8英寸代工的市場機遇，同年中芯國際與韓國半導體代工企業(yè)東部高科商談并購,。
2017~2018年,，在物聯(lián)網(wǎng)和車用電子需求的共同帶動下，8英寸晶圓代工市場再次出現(xiàn)盛況,。2018年,，臺積電、中芯國際,、三星等國際大廠都有擴產(chǎn)動作,。
受中美貿易戰(zhàn)影響，半導體市場疲軟并在2019年下半年呈現(xiàn)復蘇,。2019年年底,，里昂證券發(fā)布報告指出，亞洲出現(xiàn)8英寸晶圓代工供不應求市況,。
里昂證券此前還預計,，2020年緊缺程度會加重。到了2020年,，8英寸產(chǎn)能果然奇缺,。除了5G這樣較為明確的催化要素外，更增添不少新的變量,。
首先是今年更加明確的5G趨勢,，使電源管理、驅動IC、MOSFET等相關應用的需求數(shù)倍增加,。同時,，單機的半導體用量也大幅提高。例如,，手機所需的電源管理IC原本只需要1-2顆,，到5G手機階段，用量增加到3~4顆,。
疫情自然是重要變量之一,。全球居家辦公和在線教育使筆記本電腦、平板類產(chǎn)品出貨顯著增長,，拉動中大尺寸面板顯示驅動IC等需求提升,。進入下半年，隨著汽車電子逐步回暖,，IGBT,、MOSFET用量大幅提升。而在疫情得到控制后,，市場開始補充庫存,，再次推升8英寸晶圓產(chǎn)能需求。
進入2020年,，政經(jīng)局勢變動也成為8英寸產(chǎn)能緊張的誘因,。部分IC設計廠商一度大量囤貨，也加劇了8英寸晶圓制造供不應求狀態(tài),。
供給端方面,，受疫情影響，全球主要供應商曾暫停出貨,。據(jù)中芯國際介紹,，即便設備進廠了，也沒有團隊來安裝,，直接導致產(chǎn)能的擴充進度延期,。進入下半年，8英寸晶圓制造旺季來臨,，也使產(chǎn)能供不應求狀態(tài)加劇,，業(yè)界開始出現(xiàn)漲價和交期延長。
市場原本預估,，受中美貿易戰(zhàn)影響,，中國大陸的中低階晶圓產(chǎn)能擴張會有顯著增長，但實際進展并不如預期,。力積電董事長指出,，過去3年,，大陸40到20納米的需求幾乎沒有新產(chǎn)能開出，也是8英寸產(chǎn)能緊缺的原因之一,。
同樣據(jù)中芯國際方面消息,，因為擔憂需求不及預期，部分廠商當前仍不敢輕易擴產(chǎn),。
由來已久的8英寸產(chǎn)能問題,，究竟如何破解？力積電董事長黃崇仁在近期受訪時直言：8英寸產(chǎn)能緊缺問題無法可解,。
聯(lián)電逆襲
圍繞這波8英寸產(chǎn)能緊缺行情,，最大的蛋糕自然由晶圓代工廠商瓜分。各路人馬持續(xù)高價爭搶,，也使臺積電、聯(lián)電及世界先進等廠商的毛利率有往上表現(xiàn)的空間,。
2020年第三季度,，聯(lián)電交出營收佳績，產(chǎn)能利用率逼近滿載,，單季營收創(chuàng)下歷史新高,。8英寸產(chǎn)能緊缺，12英寸擴產(chǎn),，利多消息帶動下,，聯(lián)電在11月23日創(chuàng)下18年來股價新高，也讓其股價自2020年以來大漲超177%,。
不少業(yè)內人士認為,，聯(lián)電此次實現(xiàn)業(yè)績逆襲，一方面歸功于放棄12納米以下的先進制程,，轉而投向成熟制程和特殊制程的決定,；另一方面，8英寸需求大增,，成為聯(lián)電進一步逆襲的重要契機,。
另一個實現(xiàn)逆襲的玩家是力積電。它曾是臺灣地區(qū)最大的DRAM廠,，在2012年受到DRAM價格下跌沖擊后,，開始轉型為晶圓代工廠。而在轉型成晶圓代工廠以后,，力積電很快就實現(xiàn)了扭虧為盈,。
此外，世界先進今年的業(yè)績也分外亮眼,，且與并購動作密切相關,。世界先進近6年陸續(xù)買下兩座8英寸晶圓廠,，先是于2014年入手南亞科在桃園的8英寸晶圓廠，去年初又以2.36億美元并購新加坡的3E 8英寸廠,。
集邦咨詢發(fā)布的調查顯示,，受惠于遠距辦公與教學的新生活常態(tài)，加上5G智能手機滲透率提升,，以及相關基礎建設需求強勁的帶動,，2020年全球晶圓代工產(chǎn)值年成長將高達23.8%，突破近十年高峰,。
今年的晶圓代工市場空前繁榮,，且在半導體產(chǎn)業(yè)需求發(fā)生結構性變化下，呈現(xiàn)先進制程與成熟制程齊飛的特點,。臺積電,、三星與英特爾之間開展的先進制程大戰(zhàn)之外，世界先進,、力積電等廠商在成熟制程及特殊制程市場的表現(xiàn)也非常精彩,。
值得一提的是，中國大陸的8英寸晶圓代工廠,，也吃下了這波市場紅利,。中芯國際已傳出漲價消息，華潤微8英寸產(chǎn)線自三季度滿載,，華虹半導體三座8英寸廠在第三季度的產(chǎn)能利用率均超過100%,。
設計廠商何去何從？
相比分食產(chǎn)業(yè)機遇的晶圓代工廠商,，無廠IC設計商卻面臨重重挑戰(zhàn),。
眼下晶圓代工交期不斷拉長到3個月以上，盡快拿到貨成為不少設計廠商的迫切問題,。近期新投片的8英寸晶圓產(chǎn)能可能已趕不上年底的黃金出貨截止日,，最快恐怕要到2021年第一季才能慢慢拿到貨。
最關鍵的問題,，自然關乎能否搶到產(chǎn)能,。為了確保拿到足夠的產(chǎn)能，不少IC設計廠商已經(jīng)開始積極預定明年的產(chǎn)能,，有的長單甚至下到了2021年第二季度,。
要在產(chǎn)能爭奪大戰(zhàn)中勝出，最直接的方法自然是加價購買,。但這一方法只適用于高通這類資本雄厚且與供應商關系密切的大廠,。小型IC設計公司和新創(chuàng)公司，將面臨較高風險,。
爭搶產(chǎn)能下,，訂單互相排擠的動作也開始出現(xiàn),。很多晶圓代工廠會篩選訂單和調整產(chǎn)品組合，優(yōu)先生產(chǎn)高毛利的產(chǎn)品,。其中,，毛利率相對偏低的LCD驅動IC及MOSFET芯片訂單，很有可能因此搶不到應有產(chǎn)能,。
轉單也是設計廠商的出路之一,，操作起來卻沒有那么容易。中芯國際是本土8英寸產(chǎn)能的主力,，雖然總產(chǎn)能占全球不到5%,，但仍是非常重要的晶圓代工產(chǎn)能供應商。政經(jīng)局勢變動下,，設計廠商需考量轉單問題,。但是全球產(chǎn)能吃緊，恐怕無處可去,。
據(jù)中國半導體行業(yè)協(xié)會副理事長魏少軍魏少軍介紹,，2020年中國集成電路設計業(yè)取得23.8%高速增長。目前全國共有1698家設計企業(yè),，比去年增長23%。而在當前代工產(chǎn)能不足的情況下,，蓬勃發(fā)展的本土設計產(chǎn)業(yè)恐將受阻,。
有分析人士指出，缺貨漲價持續(xù)到2021年,，屆時中國本土的許多IC設計廠可能將面臨搶不到產(chǎn)能而停擺,，使得市場全面洗牌的情況。
供貨越吃緊,，設計廠商越想搶貨預囤芯片庫存,。同時，IC設計業(yè)者為確保產(chǎn)能,，很可能會重復下單,，令市場更不穩(wěn)定。市場預估,，8英寸晶圓產(chǎn)能供不應求的缺口到2021年上半年都應該很難紓解,。
積極的一面是，比起轉單這樣難以實現(xiàn)的短期策略,，一些廠商已經(jīng)考慮轉進工藝,。目前商用的5nm、7nm芯片,，便多由代工廠用12英寸晶圓進行生產(chǎn),。
TrendForce集邦咨詢分析師喬安表示,，已有部分8英寸產(chǎn)品開始往12英寸廠轉進，從中長期來看8英寸產(chǎn)能緊缺的狀況會有所緩解,。