昨日,，韓國宣布了雄心勃勃的計劃，計劃在未來十年內(nèi)斥資約4500億美元建立全球最大的芯片制造基地，與中國和美國一道在全球范圍內(nèi)爭奪芯片主導地位。

　　韓國總統(tǒng)文在寅13日在三星電子平澤工廠出席“K—半導體戰(zhàn)略報告大會”時表示,，政府將鞏固存儲芯片全球領頭羊地位，并引領全球系統(tǒng)芯片市場,，定將實現(xiàn)2030年綜合半導體強國的目標。他進一步指出,，政府將在京畿道和忠清道規(guī)劃全球最大規(guī)模的半導體產(chǎn)業(yè)供應鏈——“K—半導體產(chǎn)業(yè)帶” ,，旨在建立起集半導體生產(chǎn)、原材料,、零部件,、設備和尖端設備、設計等為一體的高效產(chǎn)業(yè)集群,。

　　在文在寅看來,，半導體是國家創(chuàng)新戰(zhàn)略技術(shù)，因此國家將對技術(shù)投資的稅收補貼擴大到目前的最多6倍,，還為研發(fā)投資減免稅金最多50%,。未來十年培養(yǎng)3.6萬名半導體人才，并致力于開發(fā)下一代功率半導體,、人工智能半導體,、高端傳感器等發(fā)展?jié)摿Υ蟮暮诵募夹g(shù)。

　　而按照韓國半導體行業(yè)協(xié)會所說,，約有153家韓國芯片企業(yè)已計劃在今年至2030年間總計投資510萬億韓元以上,，其中包括全球最大存儲芯片制造商三星電子和第二大廠商SK海力士。其中光是三星就計劃在未來十年投入超過1500億美元,，發(fā)展非存儲以外的半導體業(yè)務,。

　　由此可見，韓國半導體似乎真的急了,。

　　韓國半導體實力面面觀

　　我們在談到韓國半導體的時候,，最先想到的必然是存儲業(yè)務。誠然,，憑借三星和SK海力士在DRAM和NAND Flash的發(fā)力,，他們的這部分業(yè)務成為了韓國半導體的頂梁柱。

　　按照相關(guān)報道的說法，三星電子和SK 海力士在全球存儲半導體市場上構(gòu)筑了“ONE-TWO Punch（左右開弓）”的架勢,。但是,，存儲半導體僅占全球半導體市場銷售額的30%左右。剩余七成的市場份額中,，韓國企業(yè)是“后起之秀”,。

　　據(jù)調(diào)查顯示，韓國銷售額在一兆韓元（約人民幣57億元）以上的半導體廠家的數(shù)量是其競爭對手中國臺灣的三分之一,、是中國大陸的二分之一,。有分析人士認為，韓國的半導體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏向于存儲半導體,，且沒有成功構(gòu)筑“設計-材料-設備-生產(chǎn)”這一生態(tài)體系,。

　　韓國經(jīng)濟新聞早前曾委托全國經(jīng)濟人聯(lián)合會分析韓國、美國,、中國大陸和中國臺灣省四個國家和地區(qū)在2018年到2020年這三年的半導體上市企業(yè)業(yè)績,。當中的被分析的對象企業(yè)是全球金融信息企業(yè)—-S&P 資本IQ調(diào)查的半導體（包含設備）企業(yè)。

　　統(tǒng)計結(jié)果顯示,，去年統(tǒng)計的銷售額為一兆韓元以上的企業(yè)如下：英特爾（綜合性半導體企業(yè)）,、高通（Fabless）、泛林半導體（Lam Research ,、 設備）等,，統(tǒng)共有32家美國企業(yè)，為數(shù)最多,；中國臺灣有21家企業(yè),，包括TSMC（Foundry）、ASE（封裝）,、聯(lián)發(fā)科（智能手機AP）等,。中國大陸有17家企業(yè)，包括SMIC（Foundry,，中芯國際）,。

　　來到韓國方面，營收超過一兆韓元的企業(yè)僅限于三星電子,、LG海力士等七家企業(yè),。在被譽為半導體技術(shù)力的“骨干”的純Fabless中，銷售額達到一兆韓元的企業(yè)僅有“Silicon Works一家,。在中國臺灣,，除了聯(lián)發(fā)科之外，還有顯示芯片巨頭Novatek,、網(wǎng)絡芯片巨頭Realtek銷售額超過一兆韓元的Fabless,。

　　韓國半導體產(chǎn)業(yè)的弱點在業(yè)績中得以明確體現(xiàn),。

　　從全國經(jīng)濟人聯(lián)合會公布的數(shù)據(jù)可以看到，全球金融信息公司---S&P 資本IQ劃分的143家韓國半導體企業(yè)（包括三星電子）的2020財年總利潤（包括營業(yè)利潤和營業(yè)外利潤）增長率為12.7%,。而作為競爭對手的臺灣企業(yè)的總利潤增長率為36.8%,，即使是受美國打擊的中國大陸地區(qū)的增長率也達到了44.9%，都遠超韓國,。

　　對于韓國的半導體企業(yè)而言,，去年是業(yè)績暴漲的好機會。理由如下：2019年的凈利潤較2018年下滑了32.1%,，因此創(chuàng)造了一個業(yè)績增長的好基礎,。有分析指出，韓國的業(yè)績增長率之所以低于競爭對手是因為對存儲半導體的過分依賴,。

　　韓國的存儲”陷阱“

　　雖然存儲讓韓國半導體從牌面上看,，非常不錯，但有觀點指出,，如果沉醉于”存儲半導體龍頭老大“而不積極支持發(fā)展其他半導體企業(yè)的話,，韓國的半導體企業(yè)很可能會崩潰。

　　眾所周知,，DRAM 、NAND型閃存等存儲半導體是典型的”行情產(chǎn)業(yè)“,。幾乎所有IT產(chǎn)品上的存儲半導體特性都受到全球經(jīng)濟的影響,，這是因為從中長期來看，存儲半導體遵循”上升,、下降的周期“,。此外，大部分存儲半導體為通用型（性能上沒有明顯差異）,，不易形成差異化,。因此，個別企業(yè)的業(yè)績反映了一部分市場價格,。

　　2019年DRAM的固定交易價格較2018年頂峰時驟降61.2%,，因此，韓國的半導體企業(yè)總利潤在2019年也驟減了32.1%,。2020年DRAM價格提高了1.4%,。三星電子等企業(yè)即使致力于提高良率、提高技術(shù)能力,，也沒有找到什么影響價格辦法。

　　哪怕是根據(jù)市場情況進行增產(chǎn)或者減產(chǎn)，也需要十分謹慎,。當市場參與者降至三到五家的情況下,，對價格施加影響的話,，將會被認為是”違反壟斷法“。企業(yè)最擔心的風險因素是業(yè)績的不穩(wěn)定性,。因為這會影響對企業(yè)未來的預測,、難以調(diào)配未來投資資源。

　　負面效果已經(jīng)出現(xiàn),。韓國企業(yè)2020年的研究開發(fā)費用支出較2019年（9.4%）下滑了2.5個百分點,，下滑至6.9%。而競爭對手臺灣的研究開發(fā)投資增長率如下：2019年為13.3%,，2020年為18.2%,，是韓國的兩倍左右。就研究開發(fā)費用占銷售額的比例而言,，去年韓國為8.7%,，臺灣為9.0%，美國為16.4%,，都高于韓國,。

　　此外，還需要謹慎對待如天文數(shù)字般的巨額投資,。據(jù)說三星電子的煩惱尤其嚴重,。半導體行業(yè)相關(guān)人士指出：”DRAM業(yè)務的變動較大，且三星電子的DRAM年度收入最大,，因此,，很難向Foundry投入大規(guī)模的資金“。

　　為此有專家指出,，韓國要想在全球半導體爭霸競爭中生存下來,，需要政府對設備投資、研究開發(fā)等給與特殊的支援,，而且政府的支援是迫切需要的,。自2019年起，韓國政府開始系統(tǒng)地進行支援半導體行業(yè),，但并未出現(xiàn)明顯的成效,。

　　韓國全經(jīng)聯(lián)的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略小組組長金先生也表示：”韓國政府應該迅速制定半導體特別法，以協(xié)助構(gòu)筑韓國的半導體產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)“,。

　　系統(tǒng)半導體是答案,？

　　按照韓國專家的觀點，要解決這個問題的方案是”培養(yǎng)系統(tǒng)半導體產(chǎn)業(yè)“,。

　　所謂系統(tǒng)半導體是一種具有處理數(shù)據(jù),、通信、變換等作用的半導體,，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈較廣,，由Fabless和Foundry構(gòu)成,。由于附加值高，因此可進行客制化生產(chǎn),， 受市場情況影響較弱,，可以保證穩(wěn)定的收益。

　　韓國政府認識到系統(tǒng)半導體的重要性,，于是在2019年開始啟動系統(tǒng)半導體培養(yǎng)戰(zhàn)略,。學術(shù)界和半導體行業(yè)對于以上的客觀評價是：”沒有什么明顯的效果“。雖然有觀點認為進入系統(tǒng)半導體的壁壘較高,，且需要一定的技術(shù)積累,，但業(yè)界不斷有人指出：”支援規(guī)模過小、系統(tǒng)性戰(zhàn)略不夠完善“,。

　　韓國的某家Fabless企業(yè)相關(guān)人員指出：”銷售額在一兆韓元以上的Fabless企業(yè)僅有Silicon Works一家企業(yè),，這是韓國系統(tǒng)半導體行業(yè)的缺憾“。

　　有專家指出：”就系統(tǒng)半導體的競爭力而言,，韓國落后于中國臺灣“,。臺灣的系統(tǒng)半導體行業(yè)由全球首屈一指的晶圓代工企業(yè)TSMC支撐，就Fabless而言,，從銷售數(shù)量來看,，有聯(lián)發(fā)科（智能手機AP全球占比第一）、Novatek（著名顯示屏芯片廠家）等企業(yè),。來到封裝方面,，臺灣有ASE，位居全球首位,，就連聯(lián)群這樣的控制器廠家的實力也不容忽視。

　　在Foundry方面,，雖然韓國的三星電子位居全球第二,，但很難追趕上TSMC。TSMC每年進行約30兆韓元的投資（甚至更多）,，據(jù)說三星電子的年度投資為10兆韓元左右,。韓國半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會的相關(guān)人士指出：”至少要把設備投資的扣除率提高至和美國一樣的水平（40%），應該為投資提供獎勵,，鼓勵投資“,。

　　還有觀點指出，臺灣已經(jīng)形成了一個以TSMC為中心的產(chǎn)業(yè)鏈,，韓國也需要像臺灣一樣,，創(chuàng)造一個以大型企業(yè)（如三星電子）為中心的生態(tài)系統(tǒng)。韓國漢陽大學融合電子工學系的樸教授表示：”為了讓三星電子和SK海力士培養(yǎng)Fabless企業(yè)和封裝企業(yè),，并進行合作,，有必要再次研究產(chǎn)業(yè)限制法案和增加稅收優(yōu)惠“,。

　　而根據(jù)日前的報道，韓國政府也宣布擴大稅收優(yōu)惠,，并提供1萬億韓元（約合8.83億美元）貸款,，以支持芯片行業(yè)度過當前具有挑戰(zhàn)性的運營環(huán)境。

　　根據(jù)規(guī)劃,，政府將為相關(guān)企業(yè)減免稅負,、擴大金融和基礎設施等一攬子支援。其中對半導體研發(fā)和設備投資的稅額抵扣率最高將提升至40～50%和10～20%,。預計三星電子,、SK海力士等企業(yè)10年內(nèi)將投資510萬億韓元（約合人民幣3萬億元），今年的投資額將達41.8萬億韓元,。

　　此外,，政府還計劃新設1萬億韓元規(guī)模的半導體設備投資特別資金，以低息為企業(yè)設備投資提供支援,。政府預測,，如能順利執(zhí)行規(guī)劃，韓國半導體年出口額將從去年的992億美元增加到2030年的2000億美元,，相關(guān)就業(yè)崗位也將增至27萬個,。

　　韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部在一份聲明中表示，政府將在2021年下半年至2024年期間,，將對從事半導體等”關(guān)鍵戰(zhàn)略技術(shù)“的大型企業(yè)的資本支出稅收優(yōu)惠從目前的最高3%提高到6%,。韓國政府還將提供約1萬億韓元的長期貸款，用于增加8英寸晶圓芯片的合同生產(chǎn)能力,，以及材料和封裝方面的投資,。

　　設備和材料初露曙光

　　雖然前文談了韓國半導體的一些短板和風險，但其實在過去幾年中,，韓國半導體還是取得了不少的進展,，尤其是經(jīng)歷了早兩年的日本制裁之后，他們在設備和材料方面取得的成績還是很驕人的,。

　　從半導體行業(yè)觀察之前的報道《韓國半導體產(chǎn)業(yè)悶聲發(fā)大財》可以看到,，在日韓貿(mào)易局勢發(fā)生變化后，支援重點晶圓代工企業(yè)的設備投資,、成為了韓國政府”系統(tǒng)芯片產(chǎn)業(yè)愿景和戰(zhàn)略“的計劃之一,。在國產(chǎn)化的趨勢下，韓國設備廠商也成長了起來——韓國政府曾于2019年7月宣布,，為支援半導體材料,、設備的國產(chǎn)化，計劃每年提供1兆韓元的預算,。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計顯示,，目前韓國本土上市的半導體及面板設備企業(yè)一共有57家,，在這其中并不包含韓國最大的半導體設備企業(yè)SEMES，這也是三星集團旗下的一家公司,。

　　盤點韓國的半導體設備廠商,，他們擁有PSK，這家公司在光刻膠剝離機領域擁有最大的市場份額,，甚至還擊敗了美國設備巨頭Lam Research,，相關(guān)分析顯示，PSK是專門用于硬質(zhì)硬掩模的硬掩模剝離機的唯一生產(chǎn)商,，并且由于不成熟的開發(fā)狀態(tài),，競爭的公司努力量產(chǎn)具有可比功能的產(chǎn)品。

　　與此同時,，韓國公司生產(chǎn)的半導體零部件的發(fā)貨量整體上升,，尤其是在美國和中國。去年,，韓國半導體組件的出口激增了34％,，達到2.45億美元，成為該領域中的第四大出口國,。

　　來到材料方面,，據(jù)日經(jīng)在今年二月的報道，韓國在半導體相關(guān)材料的本國制造產(chǎn)品已開始普及,。從韓國貿(mào)易協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)可以看到,，2020年來，韓國自日本的氟化氫進口量比2019年減少75％,。而來自海外的氟化氫進口量整體也減少50%,。

　　日經(jīng)進一步指出，韓國政府為了在整個供應鏈擺脫對日本的依賴,，將推進廣泛材料和制造設備的國產(chǎn)化,。2021年將設置比上年增加3成的2.2萬億韓元的預算框架，補貼企業(yè)的研發(fā)費用,。將指定尖端技術(shù)開發(fā)地區(qū),，設置稅收優(yōu)惠制度,，以推進在韓國國內(nèi)外的招商,。據(jù)日經(jīng)介紹，現(xiàn)在日本的半導體材料廠商也都紛紛在韓國增產(chǎn),。

　　在過去幾年的地緣政治,、貿(mào)易摩擦還有疫情的影響之下，中國,、美國,、日本,、歐盟乃至韓國，都開始發(fā)力半導體,。韓國的這個大計劃,，能達成怎樣的成果呢？讓我們拭目以待,。