持倉比亞迪14年未動的巴菲特近期減持動作頻頻。港交所最新文件顯示,，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋再減持比亞迪171.6萬股H股,，已累計減持1786萬股，持股比例降至18.87%,。
對于重要股東的又一次減持,，比亞迪方表示,，公司對此事沒有進(jìn)一步回應(yīng)，不做過度解讀,，公司經(jīng)營一切正常,。
不過，資本市場方面反應(yīng)不小,，目前市場的關(guān)切點(diǎn)落在這是否會是清倉式減持的開端,。9月2日比亞迪ADR再度大跌超6%。而在首次減持信息披露后的三個交易日,，比亞迪A/H股均下跌超10%,，總市值累計蒸發(fā)超850億元，最新總市值為7312億元,。
此外,，值得注意的是，近日,，整個新能源賽道都遭遇調(diào)整,，背后又有哪些原因？
巴菲特接連減持比亞迪
9月2日,，港交所文件顯示,，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋在9月1日出售了171.6萬股比亞迪股份，平均減持價格為每股262.7243港元,，套現(xiàn)超4.5億港元,。
而這距離港交所上次披露巴菲特減持比亞迪股份僅過去一周時間。8月30日,，港交所文件顯示,，巴菲特在8月24日出售了133萬股比亞迪股份，平均出售價為277.1港元,，套現(xiàn)3.69億港元,。
目前，巴菲特持有2.0714億股比亞迪股份,，占比亞迪股份港股總股本的18.87%,。相較2008年最初買入持有的2.25億股，巴菲特已累計減持1786萬股,。若以兩次披露減持價格的平均值270港元/股粗略估算,，不考慮分紅等其他因素，巴菲特此輪減持已累計套現(xiàn)46.79億港元,。
這里需要注意的一個問題是,，根據(jù)港交所披露易規(guī)定，大股東增減持股票只有橫跨某個整數(shù)百分比時，才需要作出披露,。也就是說,，根據(jù)港交所文件看到的披露行為可能會存在一定滯后性。
會否清倉式減持,？
巴菲特持倉比亞迪14年未動,，歷經(jīng)多次起落，仍堅定持有,。隨著比亞迪在今年6月股價創(chuàng)出歷史新高,，市值逼近萬億，巴菲特持倉收益最高達(dá)38倍,。
早在一個多月前,，市場就傳出巴菲特或?qū)p持比亞迪。7月11日,，花旗銀行的托管倉位突然飆升，持倉比重由前一個交易日的14.88%一躍上升至35.39%,，數(shù)據(jù)顯示,，當(dāng)天有2.25億股的實物股票存入花旗銀行，由于巴菲特恰好持有2.25億股比亞迪H股,，因此市場猜測這些股份大概率來自巴菲特旗下的伯克希爾,。
彼時有分析稱，巴菲特14年來持股比亞迪份額未發(fā)生變動,，如今減持應(yīng)該是看到長線的基本面發(fā)生變化或估值已經(jīng)大幅偏離內(nèi)在價值,。“因為伯克希爾·哈撒韋手持現(xiàn)金達(dá)到1054億美元,，公司不缺現(xiàn)金,，所以排除了套現(xiàn)轉(zhuǎn)換持股的可能?！敝刑﹪H策略分析師顏招駿在接受采訪時表示,，巴菲特的減持短期內(nèi)會對比亞迪股價造成壓力，也將會給市場帶來心理壓力,，特別是對同屬新能源車板塊的股票帶來負(fù)面影響,。
不過，顏招駿表示,，這不一定代表比亞迪股價已見頂,。參考巴菲特在2007年7月首次減持中石油，其后中石油股價高見20.25元/股,。因此不排除半年后或一年后比亞迪的股價會比現(xiàn)在高的可能性,。
巴菲特對比亞迪的動作還有待持續(xù)追蹤。但上述分析至少帶來了兩個思考：
一是，市場對于比亞迪能否享受高估值已存在分歧意見,。中報顯示,，比亞迪2022年上半年實現(xiàn)營收1506.07億元，同比增長65.71%,；凈利潤35.95億,，同比增長206.35%。而在接連回調(diào)后,，截至9月2日,，比亞迪總市值為7312億元。
二是,，短期壓力也不容小覷,。截至9月2日，相較8月30日收盤價,，比亞迪港股股價下跌13.55%,，比亞迪A股股價下跌10.06%，比亞迪總市值累計蒸發(fā)超850億元,。
目前,，市場的關(guān)切點(diǎn)落在這是否會是清倉式減持的開端？
對新能源賽道影響有多大,？
此外,，還需注意的是，自巴菲特拋售消息傳來,，不僅比亞迪A/H股紛紛下跌,，整個新能源賽道也遭遇大幅調(diào)整。
近三個交易日,，新能源整車指數(shù)（8841269.WI）下跌4.97%,，新能源指數(shù)（884035.WI）下跌8.69%、儲能指數(shù)（884790.WI）下跌9.46%,、光伏逆變器指數(shù)（884977.WI）下跌13.47%,。
市場如此反應(yīng)背后，或與市場投資者目前對新能源產(chǎn)業(yè)鏈中的部分環(huán)節(jié)存在較大分歧有關(guān),，當(dāng)遇到利空消息時,，會引發(fā)一部分資金恐慌性出逃。
以新能源整車環(huán)節(jié)為例,，有一種聲音認(rèn)為,，在新能源賽道中，整車環(huán)節(jié)競爭格局并不算好,，競爭激烈且盈利增速有限,。華南地區(qū)一位公募基金經(jīng)理對券商中國記者表示,，之前市場主要是因為智能化、新能源化的預(yù)期給了整車企業(yè)比較高的估值,，使其早已突破了原有的估值區(qū)間,，而市場一旦有擾動消息出來，恐慌之下出現(xiàn)了一定調(diào)整,。
“市場目前的調(diào)整,，還有一個擔(dān)心，明年新能源車的銷量看不清楚,。新能源國補(bǔ)和地補(bǔ)在今年底可能都要退坡,，補(bǔ)貼退坡后，銷量還能增長多少,，大家心中沒底,，在經(jīng)濟(jì)增速不確定下信心會更脆弱，不過這在股價中已經(jīng)反應(yīng)相當(dāng)一部分了,?！痹摶鸾?jīng)理表示，“我個人的看法是沒有很樂觀,，但也沒有現(xiàn)在股價表現(xiàn)得那么悲觀,。”
而光伏板塊的調(diào)整則與歐洲能源問題相關(guān),，近日歐盟表示準(zhǔn)備對電力市場進(jìn)行干預(yù)，想要把電價和天然氣價格脫鉤,，使得市場擔(dān)心歐洲電價會開始下跌,，進(jìn)而歐洲的光伏和儲能需求受影響。
不過,，多位投資人士仍表示,，新能源賽道是當(dāng)下成長確定性最強(qiáng)的賽道之一，這種成長性在目前全球通脹的背景之下尤其珍貴,，如果過于在意短期的波動可能會錯過擁抱長期的機(jī)會,，建議持續(xù)關(guān)注新能源賽道中競爭格局較好的細(xì)分領(lǐng)域龍頭。
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