“上游材料漲得太兇了,?！?月6日晚，江蘇塔菲爾新能源科技股份有限公司內(nèi)部人士向時(shí)代財(cái)經(jīng)感嘆道,，“這一波漲價(jià)主要是因?yàn)槭袌龉┬桢e(cuò)配,，下游需求過旺，上游供給相對不足”。

　　2021年以來,，新能源汽車市場迎來爆發(fā)式增長,，新能源車動(dòng)力電池的主要原材料電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格更是水漲船高。據(jù)了解,，電池級(jí)碳酸鋰近一年內(nèi)價(jià)格漲幅約為420%,。作為參考，去年1月電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格為7.2萬元/噸,。

　　今年開年以來,，碳酸鋰甚至漲成“海鮮價(jià)”，一天一個(gè)價(jià),。據(jù)上海有色網(wǎng)1月6日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,，在1月5日單日拉漲1萬元/噸之后，1月6日電池級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)再度上行,，達(dá)到29.2萬元/噸至30萬元/噸的價(jià)位,，29.6萬元/噸的均價(jià)較前一日上漲了8000元，較年初上漲6.47%,。

　　此外,，其他鋰電材料近一年內(nèi)的漲幅也十分驚人，生意社數(shù)據(jù)顯示,，2021年氫氧化鋰,、鎂價(jià)格分別實(shí)現(xiàn)317%、214%的年漲幅,。

　　值得一提的是,，在多輪鋰材料漲價(jià)潮下，新能源產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)備受考驗(yàn),。有新能源產(chǎn)業(yè)業(yè)內(nèi)人士表示,，“2022年行業(yè)的關(guān)注重點(diǎn)應(yīng)該放在產(chǎn)業(yè)鏈如何可持續(xù)地健康發(fā)展。若上游漲價(jià)那么厲害,，下游吃了上頓沒下頓,，談何發(fā)展”？

　　鋰資源漲價(jià),，電池廠承擔(dān),？

　　“這次漲價(jià)主要是供需錯(cuò)配，市場缺口太大了?，F(xiàn)在新能源汽車發(fā)展太快,，目前市面上，工業(yè)級(jí)或是鹵水的（碳酸鋰）都拿去做電池級(jí)碳酸鋰了,?！?月6日晚,，某上游材料商負(fù)責(zé)人李潮（化名）向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示。

　　據(jù)了解,，鋰被稱為“工業(yè)味精”,，此前長期局限在傳統(tǒng)工業(yè)領(lǐng)域中應(yīng)用，供需相對穩(wěn)定,。但近年在電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)下,，鋰的需求量出現(xiàn)了爆炸性的增長，其價(jià)格也直線拉升,，并擠壓了傳統(tǒng)行業(yè)的需求。

　　“（鋰漲價(jià)）流失了很多老客戶,，也有新的（客戶）補(bǔ)充進(jìn)來,，總體來講，在這個(gè)風(fēng)口下（公司發(fā)展）是沒有問題的”,。李潮表示,。

　　“我們這個(gè)行業(yè)，如果預(yù)判到行情的話,，多多少少都會(huì)囤點(diǎn)貨的,，在這個(gè)大行情下肯定會(huì)賺錢的。要是沒囤貨,，可能就賺點(diǎn)薄利,。我們有一定的囤貨，但是進(jìn)出的量比較大,，目前的囤貨并不多,。”由于早早預(yù)判鋰材料的漲價(jià)行情,，李潮的公司做了些許準(zhǔn)備,，對于公司在2022年的發(fā)展，李潮表示,，“今年這個(gè)行情對我們來說肯定是能掙錢的,，還是蠻好的”。

　　或因上游商的身份,，或得益于早早預(yù)見行情,，材料漲價(jià)對李潮的公司的影響不大，但中下游的動(dòng)力電池廠及車企卻壓力山大,。

　　“2021年,，我們基本上等于不賺錢吧?！?月6日晚,，江蘇塔菲爾新能源科技股份有限公司內(nèi)部人士向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示,，“我們電池廠幾乎承擔(dān)了2021年鋰資源漲價(jià)的絕大部分成本”。

　　天風(fēng)證券此前發(fā)布研報(bào)稱,，由于原材料價(jià)格為市場報(bào)價(jià),，電池企業(yè)實(shí)際采購價(jià)格要比市場報(bào)價(jià)低，而電池企業(yè)產(chǎn)品性能,、良率,、成組率等因素提升，可以對沖部分材料成本上漲的壓力,。由此預(yù)測,，電池企業(yè)實(shí)際增加的成本約為20%-25%。再考慮到長期合作,、議價(jià)能力,、采購量、賬期等同樣會(huì)對整車廠實(shí)際采購電池的價(jià)格有影響,，且整車廠有可能會(huì)就漲價(jià)價(jià)差與電池廠形成相關(guān)的補(bǔ)償協(xié)議,，電池增加的成本會(huì)向下游傳導(dǎo)但是不會(huì)全部傳遞到下游整車廠，最終傳導(dǎo)到整車廠端電池的采購價(jià)格實(shí)際可能增加約10%-20%,。

　　2021年半年報(bào)顯示,，電池廠商孚能科技上半年?duì)I收為8.77億元，同比增長207%,，歸屬上市公司股東凈利潤卻為-2.26億元,，去年同期虧損1.75億元，鵬輝能源,、國軒高科等電池商凈利潤增速也跟不上營收增速,。而贛鋒鋰業(yè)、洛陽鉬業(yè)等上游材料商確是另一番景象,，其中贛鋒鋰業(yè)凈利潤增速為營收增速10倍以上,。

　　“鋰材料漲價(jià)，成本會(huì)增加,。我們預(yù)判今年鋰價(jià)上漲行情可能和2021年差不多,。從整個(gè)行業(yè)看，無論是漲價(jià)還是控制成本,，大家不可能讓自己長期處于一個(gè)虧本的狀態(tài),。”前述塔菲爾內(nèi)部人士也表示,，“我相信在這個(gè)行情下,，每個(gè)電池廠都會(huì)想要漲價(jià)的，但能不能成功,，由綜合因素決定,，這個(gè)要看公司的整體成本,、客戶的意愿等”。

　　另據(jù)時(shí)代財(cái)經(jīng)了解,，在此行情下,，孚能科技、國軒高科等動(dòng)力電池廠商也已做好了調(diào)價(jià)計(jì)劃,。此前有分析人士向時(shí)代財(cái)經(jīng)稱,，“在這個(gè)行情下，2022年電動(dòng)汽車不是漲價(jià)就是減配,?！蹦持髁餍聞萘嚻髢?nèi)部人士1月7日向時(shí)代財(cái)經(jīng)表示，“近來,，我們部分產(chǎn)品也有調(diào)價(jià),，但主要是應(yīng)對補(bǔ)貼退坡”。

　　2023年或有機(jī)會(huì)迎來行情轉(zhuǎn)機(jī)

　　“鋰材料價(jià)格近幾年肯定還會(huì)呈上漲趨勢的,，中間可能會(huì)出現(xiàn)微調(diào)情況，但價(jià)格終究是會(huì)往上竄,，會(huì)很堅(jiān)挺,。”李潮表示,，“不過這都是市場行為,，很難人為干預(yù)。對我們來說,，碳酸鋰等材料的價(jià)格維持在十幾萬元一噸的價(jià)格是最好的,，客戶群體會(huì)比較穩(wěn)定，我們也過得比較舒服,，皆大歡喜,。材料拼命漲價(jià)對整個(gè)行業(yè)是不健康的，我們當(dāng)然也希望材料價(jià)格能夠平穩(wěn)下來”,。

　　與李潮持同樣態(tài)度的證券機(jī)構(gòu),。據(jù)中泰證券研報(bào)，年底備貨行情推升碳酸鋰價(jià)格加速上行,。另外,，全球新能源產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)上升，中美歐電動(dòng)車市場共振,，上游原材料價(jià)格上行趨勢不斷強(qiáng)化,。近期，國金證券發(fā)布鋰專家交流報(bào)告稱,，碳酸鋰生產(chǎn)端的增量相當(dāng)有限,，但是需求增量充足,，很可能會(huì)漲到50萬/噸。

　　“有下游需求量過大遠(yuǎn)超當(dāng)前供給的原因,，也有地緣政治的因素,，同時(shí)美元放水也推高了鋰材料價(jià)格?！睂τ阡嚥牧瞎┬桢e(cuò)配及供應(yīng)端緊張的情況,，有資深業(yè)內(nèi)人士分析稱。真鋰研究院創(chuàng)始人墨柯發(fā)文指出,，資本市場套利為目的的投機(jī)行為越來越多,、中小企業(yè)日益難以為繼在陸續(xù)退出、賣家惜賣買家囤貨現(xiàn)象今年成為常態(tài)等因素,，也加劇了鋰資源供應(yīng)緊張,。

　　國泰君安證券在研究報(bào)告中表示，中國70%的鋰資源都需要進(jìn)口,。前述鋰電產(chǎn)業(yè)資深人士向時(shí)代財(cái)經(jīng)分析稱,，“國內(nèi)雖然鋰資源儲(chǔ)量可觀，不過受限于開采技術(shù)和成本,，原材料主要依靠進(jìn)口,。然而國外疫情嚴(yán)重，鋰礦商產(chǎn)出比較低,，國內(nèi)的供給主要依賴國內(nèi)的產(chǎn)出,，但國內(nèi)終究是有限的”。

　　“可能就是2022年大家會(huì)比較慘一點(diǎn),，明年的行情應(yīng)該會(huì)有比較明顯的改觀,，供給會(huì)釋放一些，價(jià)格會(huì)回落,，2024年,、2025年可能會(huì)更好。不過緊缺現(xiàn)象還是會(huì)存在的,，大致處于動(dòng)態(tài)平衡吧,，情況會(huì)比現(xiàn)在好?！辈煌诶畛迸c部分機(jī)構(gòu)對鋰價(jià)持續(xù)看漲的分析,，前述塔菲爾內(nèi)部人士表示，“材料商擴(kuò)產(chǎn),、擴(kuò)建乃至產(chǎn)能釋放都需要時(shí)間,，一個(gè)鋰礦的提取周期是5-7年，一個(gè)鋰鹽的提取周期是兩到三年,。按照目前情況,，鋰礦是有的,，部分上游廠商2020年已逐漸在擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能，估計(jì)在2023年,，行情的資源供應(yīng)會(huì)有比較明顯的改善”,。

　　據(jù)了解，中國最大的鋰化合物生產(chǎn)商及全球最大的金屬鋰生產(chǎn)商——贛鋒鋰業(yè)自2020年便開啟了擴(kuò)產(chǎn)腳步,。2021年,，天奇股份、富臨精工,、川發(fā)龍蟒,、中銀絨業(yè)、天原股份等10余家上游材料商也發(fā)布公告,，擬加速碳酸鋰,、磷酸鐵鋰相關(guān)項(xiàng)目投建擴(kuò)產(chǎn)。

　　而國金證券發(fā)布鋰專家交流報(bào)告稱,，供給端的很多項(xiàng)目都是2023年下半年甚至年底投產(chǎn),，產(chǎn)線建成之后還需要時(shí)間進(jìn)行調(diào)試，2023年是沒有多少增量的,，依然會(huì)供不應(yīng)求,。2024年或者2025年供給緊缺會(huì)緩解，但不是供不應(yīng)求的情況完全逆轉(zhuǎn),，這種現(xiàn)象還不會(huì)發(fā)生，充其量也就是短期緊缺的嚴(yán)重程度給弱,。

　　此外,，另有業(yè)內(nèi)人士指出，即便是兩三年內(nèi)的供給緊缺,，其所產(chǎn)生的的漲價(jià)行情對整個(gè)行業(yè)的破壞也是不可估量的,。墨柯發(fā)文表示，下游需求過旺,，2022年資源卡脖子現(xiàn)象可能更突出,，主管部門不會(huì)愿意看到國內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展成果被國外收割?；蛟S屆時(shí)會(huì)適當(dāng)抑制需求,，出臺(tái)一些抑制電動(dòng)汽車過熱發(fā)展的政策。

　　“政府為扶持新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,，已經(jīng)介入很多了,，當(dāng)前這個(gè)情況，（政府）不一定會(huì)再介入,，可能由市場為主導(dǎo),?！鼻笆鏊茽杻?nèi)部人士表示，目前短期內(nèi)的成本,，主要由電池廠承擔(dān),。但是2022年，電池肯定會(huì)漲價(jià),，頭部新能源車企肯定也會(huì)適當(dāng)漲價(jià),，這樣的話也就給了電池廠一定的空間，等下一輪漲價(jià)潮來的時(shí)候,，電池廠又可以撐一段時(shí)間,。整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上，上中下游在每個(gè)階段各自承擔(dān)一點(diǎn),，撐到2023年肯定是沒有問題的,，也就談不上對產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)有多大沖擊破壞。