12日晚間,通富微電發(fā)布公告稱,,預計今年前三季度經(jīng)營業(yè)績同比大幅增長,歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.51億元-3.11億元,同比扭虧,,去年同期虧損2733.04萬元。預計2020年三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤1.40億元-2億元,,同比增長178.27%-297.53%,;基本每股收益盈利0.12元/股-0.17元/股。
業(yè)績變動主要原因是,,公司2020年第三季度繼續(xù)保持上半年經(jīng)營增長趨勢,,隨著經(jīng)濟內(nèi)循環(huán)的發(fā)力,國內(nèi)客戶訂單明顯增加,;國際大客戶利用制程優(yōu)勢進一步擴大市場占有率,,訂單需求增長強勁;海外大客戶通訊產(chǎn)品需求旺盛,,訂單飽滿,。
公告中提及的“國際大客戶”即芯片巨頭AMD。資料顯示,,通富微電是第一個為AMD 7納米全系列產(chǎn)品提供封測服務的工廠,。通富超威蘇州、通富超威檳城前期為AMD提供7納米產(chǎn)品封測開發(fā),、新品導入工作,。目前,,AMD有90%以上的CPU芯片由通富微電封測,雙方合作期限延長至5年,,合作范圍在現(xiàn)有封測基礎上,,增加了Bumping、晶圓測試,、減薄等環(huán)節(jié),。據(jù)其2020年半年報,2020年上半年,,通富超威蘇州,、通富超威檳城銷售收入合計較去年同期增長33.66%,7納米高端產(chǎn)品占其產(chǎn)量的60%以上,。
值得注意的是,,在與英特爾的芯片工藝競賽中,AMD目前略勝一籌,。
國盛證券發(fā)布研報稱,,F(xiàn)abless 模式下,AMD 架構和臺積電先進制程結合,,與英特爾IDM 模式競爭,。隨著AMD在2008 年剝離Global Foundry,2016 年出售封測廠,,AMD逐漸成為純設計公司,。由于Global Foundry 退出7納米 制程,2018 年,,AMD將7納米 Zen2 架構的CPU 訂單轉向臺積電代工。得益于“先進架構”疊加“先進工藝”,,AMD 7 納米芯片產(chǎn)品性能,、功耗已處于行業(yè)最優(yōu),且價格相對競爭對手具備優(yōu)勢,,市占率提升顯著,。預計AMD Zen 3 將在2020H2 發(fā)布,將采用7納米 EUV 工藝,。
國金證券表示,,AMD在2019年推出基于臺積電7納米制程和ZEN2架構的PC處理器和服務器處理器,相比英特爾14納米制程首次實現(xiàn)了制程領先,;而隨著2021年AMD的5納米CPU量產(chǎn),,AMD相比采用10納米制程的英特爾產(chǎn)品將維持制程上的領先。如果臺積電的2納米先進制程取得突破,,在2024年能實現(xiàn)正式量產(chǎn),,預計與臺積電合作的AMD在未來相當長時間內(nèi)相比英特爾都將保持制程領先,,從而幫助AMD的服務器CPU市場份額有望從2019年的3%-4%提升至2022年的20%-25%,筆記本和臺式機CPU市場份額有望從2019年的14.6%和17.7%提升至2022年的25%-30%,。
而此前7月,,英特爾稱其7納米芯片工藝進度較預期有所延遲,比原先預期晚六個月,,主要是有一項缺陷,,導致良率受到影響。此消息發(fā)布后,,英特爾盤后大跌逾10%,,而作為競爭對手的AMD盤后大漲近8%。7月以來,,AMD股價漲近70%,。
與AMD深度綁定的通富微電由此獲益匪淺。國盛證券表示,,通富微電作為AMD封測的主要供應商,,隨著AMD份額提升,通富微電持續(xù)受益,,預計公司2020-2022年有望保持在20-30%以上的收入增速,。
目前,AMD的封裝訂單主要由臺積電,、通富微電,、矽品三家企業(yè)承接。未來不排除擴展更多合作伙伴的可能,。而相比半導體封測產(chǎn)業(yè)鏈上下游,,中游封測的技術壁壘相對較低,國內(nèi)企業(yè)最早以此為切入點進入集成電路產(chǎn)業(yè),。
平安證券研報稱,,近年來,國內(nèi)封測企業(yè)通過外延式擴張獲得了良好的產(chǎn)業(yè)競爭力,,技術實力和銷售規(guī)模已進入世界第一梯隊,。在芯片制造產(chǎn)能向大陸轉移的大趨勢下,大陸封測企業(yè)近水樓臺,,搶占了部分中國臺灣,、美國、日韓封測企業(yè)的份額,。與通富微電同處于中游地位的國內(nèi)廠商包括長電科技,、華天科技等。