“渡劫往往是修仙小說里最精彩的段落,。而現(xiàn)實世界里的劫數(shù)，遠比起點大神們想象的情景更加詭譎怪誕,，一切皆沒有定數(shù)，一切又都可能發(fā)生。

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　　眾所周知,，理想汽車的創(chuàng)始人李想,，有一張誰也管不住的大嘴巴。

　　8月15日,，理想汽車（NASDAQ：LI）發(fā)布的Q2財報顯示,，對Q3交付量的預(yù)期為2.7－2.9萬輛,。這個指引一出,，市場一片嘩然。

　　隨后的電話會議上,，多位提問者均把焦點集中在了這個Q3交付量指引上,，頗有些打破砂鍋問到底的架勢。

　　分析師的窮追不舍是有理由的,。L9發(fā)布伊始,，李想曾經(jīng)公開宣稱，ONE的訂單并沒有受到L9的影響,，因此市場默認了L9的訂單大部分屬于增量,，且李想此前公開放話9月份L9交付破萬的Flag，也讓大家對Q3的總交付量有了比較樂觀的預(yù)期,。

　　然而現(xiàn)實啪啪打臉：考慮到7月份10422輛的交付數(shù)據(jù),，如果9月份L9交付如期破萬，那就意味著8,、9兩月,，現(xiàn)款ONE的交付量最多也就9000量左右，較之7月份數(shù)據(jù)直接腰斬,，這哪兒是沒受什么影響的樣子,？

　　畢竟創(chuàng)始人吹牛在先,，財報打臉在后，第二天,，各路媒體的口誅筆伐,，也是情有可原的。

　　但與媒體的聒噪喧囂不同,，資本市場保持了難得的冷靜,。財報發(fā)布之后的兩個交易日，理想的股價只出現(xiàn)了小幅度的下滑,，而且很大程度上是受到ATM增發(fā)進展的影響,，與業(yè)績表現(xiàn)關(guān)系并不大。

　　媒體的質(zhì)疑究竟有沒有依據(jù),？理想的問題到底有多嚴重,？

　　01  三重因素：L9—M7—L8

　　實際上，理想ONE的訂單量大幅度下滑,，是多重因素共同影響的結(jié)果,，L9的推出只是其中之一。

　　現(xiàn)款的理想ONE最初發(fā)布于2019年,，中間經(jīng)歷了一次小改款,，迄今為止，銷售時間已經(jīng)超過了兩年半,，累計交付超過20萬輛,。以新勢力的標(biāo)準來看，這實際上算是一款比較舊的車型了,。

　　原本,，按照理想官方的計劃（港股招股書中有披露），現(xiàn)款ONE的換代車型應(yīng)該會在明年上市,，基本上是按照一年一個小改款,、三年一次大改款的周期來進行。直到幾個月之前,，官方的財報電話會議里還是堅持這個口徑,，即今年只會發(fā)布一款增程式的新車（即L9），其他新車都將在2023年面世,。

　　然而計劃永遠趕不上變化,。

　　變數(shù)首先來自于L9本身。從L9到店之后的門店反饋來看,，這款價格比ONE高得多的新產(chǎn)品,，靠自己更高的配置和更大的空間，成功吸引走了一部分對價格不敏感的消費者的注意力，而這個比例可能要遠高于李想當(dāng)初的預(yù)計（不知道這算好事還是壞事）,，因此在L9上市的一個月之后（此前ONE的交付周期基本上在一個月左右）,，新訂單的萎縮傳遞到了交付端，交付量隨之出現(xiàn)雪崩式的下滑,。

　　對于理想來說,，從ONE到L9的訂單轉(zhuǎn)移，再怎么說也是肉爛在了鍋里,，總歸沒有讓外人占到便宜,。但另外一個因素的影響，就不是這么樂觀了,。

　　7月5日,，余承東在華為的夏季新品發(fā)布會上，高調(diào)發(fā)布問界M7,，一款像素級對標(biāo)理想ONE的增程式競品,。

　　雖然嚴格來說，問界M7仍然是小康塞力斯的產(chǎn)品,，華為只是合作伙伴,，但無論是官方還是消費者，都已經(jīng)默認問界的“華為血統(tǒng)”,，挾華為之勢的M7勢頭強勁,，72小時內(nèi)訂單超過6萬，這里面到底分流走了多少理想ONE的訂單,，相信李想早已心中有數(shù),。

　　于是，問界M7發(fā)布沒多久,，業(yè)內(nèi)就出現(xiàn)了理想ONE的換代產(chǎn)品L8會提前到今年的傳聞,。雖然只是非官方的小道消息,，但多個獨立信源指向同一個時間節(jié)點,，這本身就很說明問題。

　　一直到15號晚上的電話會議,，李想干脆不遮不掩,，公開宣布，L8的上市時間會比原來預(yù)期的提前,，其實是變相證實了L8會提前到今年的說法,，也是官方第一次證實了L8的存在。

　　而換代的消息,，又讓持幣待購的理想ONE消費者進一步產(chǎn)生了觀望心理,，導(dǎo)致訂單量的進一步下滑。

　　甚至李想隨后在微博上公開聲稱：想等L8的用戶，暫時就別買ONE了……

　　不知道理想的一線銷售人員看到老板的這番宏論,，心里是不是會有一萬只草泥馬神獸飄過……

　　大嘴巴的老板,，果然都很難伺候。余承東如此,，李想也是一樣,。

　　總之，L9,、問界M7,、產(chǎn)品（提前）換代，這三大因素共同造成了理想ONE在銷售端的突然失速,，而后兩個因素指向的都是同一家巨無霸——人見人懼的華為,。

　　一場新勢力學(xué)霸和資深江湖盟主之間的正面PK，正在徐徐拉開帷幕,。

　　02  換擋頓挫

　　客觀來說,，這次的訂單失速，對理想而言,，其實算不上什么重大的危機,。

　　打個比方，傳統(tǒng)燃油車在加減速過程中,，由于變速箱切換不同檔位會產(chǎn)生換擋頓挫,，雖然會讓乘客產(chǎn)生小小的不適，但并不會帶來任何安全問題,。理想雖然主打的是增程車,，不存在變速箱，但此次遭遇的事情,，就很有些換擋頓挫的感覺——既不會阻礙你往前行駛,，也不會產(chǎn)生安全問題，但,，總歸就是會讓你有那么一點不舒服,。

　　對于理想來說，L9的前期市場反饋,，基本上已經(jīng)確認了新的增程架構(gòu)和軟硬件配置所產(chǎn)生的產(chǎn)品力,，是足夠在市場上維持競爭優(yōu)勢的，接下來的L8,，必然會繼承L9大部分的配置和強項,，并且在理想ONE的軟肋：增程器、懸掛系統(tǒng)和音響效果這幾個方面做出針對性的補強,，只要不犯什么低級錯誤,，L8的競爭力,，較之ONE有大幅度提升，同時壓過問界M7一頭,，是沒有什么問題的,。

　　畢竟，究其本質(zhì),，問界M7仍然是華為借助于已有的燃油車平臺進行魔改所誕生的產(chǎn)品,，并不是100％基于華為技術(shù)正向開發(fā)出來的產(chǎn)品。產(chǎn)品力上,，M7雖然已經(jīng)在很多方面趕上了三年之前的理想ONE,，但要跟理想花費巨資打造的新一代增程X平臺較量，仍然存在著很多方面的先天不足,。

　　譬如說在輔助駕駛方面,，問界M7雖然頭頂華為的光環(huán)，但整個輔助駕駛系統(tǒng)使用的其實是性能比較落后的博世全家桶方案,，而非華為自研的解決方案,，其技術(shù)水平基本上還停留在20款理想ONE的水準，較之L9的激光雷達＋高算力Orin芯片的體系,，差了有兩到三代,；而基于風(fēng)光ix7的車架，即使再怎么優(yōu)化,，空間上的硬傷也不能超過理想ONE的內(nèi)部空間水平,，更不用說全新一代的增程平臺；而在問界比較領(lǐng)先的增程器和車機方面,，理想新一代的1.5T四缸增程器在熱效率上與問界不分伯仲,，驍龍8155芯片的使用也讓雙方在車機流暢度上很難拉開差距。

　　總的來說,，與M7相比,，L8在某些方面優(yōu)勢巨大，其他方面至少也可以做到旗鼓相當(dāng),。在這種情況下,，雖然產(chǎn)品的發(fā)布時間被迫提前了至少半年，顯得多少有些手忙腳亂,，但基于產(chǎn)品硬實力帶來的底氣還是在的,。

　　憑借著領(lǐng)先競品一代的產(chǎn)品力（換算成產(chǎn)品周期,，估計在2年左右）,，L8發(fā)布之后，重新恢復(fù)到理想ONE鼎盛時期的月銷過萬的水平,，應(yīng)該說挑戰(zhàn)并不算大,，甚至L9＋L8兩款產(chǎn)品高低搭配，挑戰(zhàn)一下年銷量30萬的目標(biāo)，也不算癡心妄想,。何況,，明年除了L9／L8之外，理想還會推出至少1－2款新的增程SUV產(chǎn)品,，覆蓋從中型到全尺寸各個價位段,，理想增程SUV一哥的位置，目前來看還是比較穩(wěn)固的,。

　　03   全面戰(zhàn)爭

　　細想的話,，華為在造車上掀起的第一場正面戰(zhàn)爭，是以理想為競爭對手,。這本身就說明了很多事,。

　　撇開那些所謂“柿子選軟的捏”之類的風(fēng)涼話，應(yīng)該說余承東是看懂了李想的思路,，也認同理想所取得的成績的,。

　　而這也就意味著，這場戰(zhàn)爭,，雙方絕不會輕易的善罷甘休,。

　　畢竟，古今中外無數(shù)場戰(zhàn)爭都在證明一個道理：很多時候,，硬實力并不決定一切,，一個懂你的對手，才是最可怕的,。

　　問界既M5,、M7之后，明年還會推出全尺寸的問界M9,，成為L9的主要競爭對手,，而理想方面，最遲到2024年,，也一定會推出緊湊級的增程SUV,，與問界M5捉對廝殺。雙方在增程式SUV領(lǐng)域的全面交火,，已經(jīng)難以回避,。

　　但這還遠不是故事的全部。在增程式的正面戰(zhàn)場之外,，一場更加隱秘,、但可能更為影響深遠的較量，也已經(jīng)一觸即發(fā),。

　　那就是自動駕駛的天王山之戰(zhàn),。

　　對于自動駕駛,，理想的策略和所有競爭對手都不同。關(guān)鍵詞有二：其一是免費,，自動輔助駕駛相關(guān)的功能不單獨收取費用,；其二是標(biāo)配，就是所有出場的產(chǎn)品默認配齊硬件,，不可選也不必選,，路上跑的所有車都是我的實時數(shù)據(jù)源；

　　而在這兩大策略背后,，有兩家公司成為其最重要的支撐：

　　第一是禾賽,，激光雷達的領(lǐng)軍者，理想L系列產(chǎn)品所使用的的AT128就是禾賽的新一代旗艦產(chǎn)品,，以目前的信息來看,，L8以及之后的增程車型應(yīng)該都會全系標(biāo)配這一型號的激光雷達；

　　第二家是地平線,，理想ONE在21款上使用了地平線的雙J3,，實現(xiàn)了高速NOA的支持，而旗艦產(chǎn)品L9為了與諸多競品在性能上實現(xiàn)對標(biāo),，使用了兩塊英偉達的Orin－X芯片,，單塊芯片算力為254T。

　　但這似乎并不代表理想和地平線的合作到此為止,，有傳言稱,，“某新勢力”在10月份發(fā)布的換代走量產(chǎn)品上，會首發(fā)地平線新一代的征程5芯片,，單片算力128T左右,。

　　這家10月份發(fā)布產(chǎn)品的新勢力，會不會就是前述的理想L8呢,？暫時不得而知,。從算力水平上看，征程5雖然理論算力不及Orin－X,，但基于客戶特定算法上的優(yōu)化可能會更符合理想的需求,，真正上路跑起來，未必就會比英偉達的產(chǎn)品差很多,，而采購成本上無疑會大大得便宜,。

　　對于李想來說，一個誘人的愿景在于,，如果堅持輔助駕駛?cè)禈?biāo)配的策略不動搖,，扛得住硬件成本上的壓力（這恰好需要禾賽和地平線的大力支持），那么最遲到2025年末,，在中國的大街小巷,，每天可能會有超過100萬輛裝備激光雷達的理想汽車穿行不息,，并將海量的道路行駛里程實測數(shù)據(jù)回傳到理想的服務(wù)器,。

　　而全系裝備了激光雷達的理想汽車,，所采集的數(shù)據(jù)質(zhì)量實際上是要遠好于純視覺路線的競爭對手的（簡單舉例，一個裝備了360度激光雷達的robotaxi,，其每公里行駛里程產(chǎn)生的有效數(shù)據(jù),，其價值是普通純視覺輔助駕駛車輛如特斯拉的10倍以上），這就意味著,，如果這條路能夠走得通,，三年之后，僅僅從道路實測數(shù)據(jù)的收集效率而言,，理想汽車有望成為全中國甚至于全世界領(lǐng)先的少數(shù)幾個玩家之一,。

　　而更多的有效數(shù)據(jù)，就意味著理想的自動駕駛模型可以獲得比競爭對手更快的迭代速度,，就如同今天特斯拉的車輛保有量決定了FSD的版本迭代效率一樣,，未來理想的自動駕駛算法模型的學(xué)習(xí)和進化速度會在海量數(shù)據(jù)的投喂下呈現(xiàn)指數(shù)級加速的效果，成為最早幾個觸及L4甚至L5的終點線的整車廠商,。這樣的一種前景,，足以讓資本市場為之瘋狂。

　　甚至于,，如果能在地平線（芯片）,、禾賽（激光雷達傳感器）和理想（整車）之間形成緊密的戰(zhàn)略聯(lián)盟，這樣的一個團體所能夠做到的事情,，起碼在自動駕駛領(lǐng)域,，或許不會比自研激光雷達和芯片、以垂直整合為大方向的華為差很多,？

　　考慮到理想和地平線之間的合作,，在征程3時代就是以白盒交付為主（源代碼開放），而理想很可能成為禾賽AT128最大的單一客戶,，這樣的一種聯(lián)盟的前景,，并不能說是遙不可及。而這三家手握行業(yè)內(nèi)最成熟的自動駕駛體系,，除了自己使用,，同樣可以成為第三方合作伙伴的上游供應(yīng)商，扮演類似華為之于塞力斯那樣的角色,。

　　這樣的一種未來,，華為，或者說余承東能忍,？

　　忍得了才有鬼,。畢竟從宣布進入汽車領(lǐng)域的第一天起,，華為從來沒有掩飾過自己對于自動駕駛的野心。一年幾百億的投入砸進去,，從激光雷達,、自動駕駛芯片和ADAS核心算法統(tǒng)統(tǒng)追求自主研發(fā)，絕不受制于人,，華為在這個領(lǐng)域年燒百億,，所求的回報當(dāng)然不可能只是給別人打個下手賣賣零件而已。

　　余承東的臥榻之側(cè),，豈容爾等酣睡,？不狠狠打一架，那是不可能的,。

　　尾聲：渡劫,，是修成正果的第一步

　　渡劫原本是道教用語。道家認為,，凡人想要修仙得道,，屬于逆天改命，違背天理的行為,，因此,，上天就會在修行者修煉過程中的不同階段，降下各種嚴厲的劫數(shù),，讓這些逆天而行的狂妄之徒身死道消——最終,，極少數(shù)能夠扛得住劫數(shù)、成功戰(zhàn)勝天意的幸運兒,，便會修成正果,、得道升天。

　　而在新勢力造車的這場逆天之旅當(dāng)中,，腐朽遲緩的傳統(tǒng)汽車廠商,，或許已經(jīng)逐漸失去了狙擊的能力，他們既擋不住昨天的特斯拉,，也攔不下如今的蔚小理,，只能看著一個個新生代力量一腳電門、絕塵而去,。

　　可是,，前面的劫數(shù)絕不止傳統(tǒng)車廠。無論是國內(nèi)的百度,、華為,，還是大洋彼岸的蘋果、谷歌，這些擁有絕對資源優(yōu)勢和強大技術(shù)儲備的巨頭,，或許才是蔚小理們真正的劫數(shù)之源,。

　　能在巨頭那毀天滅地的威壓之下求得生機，才有資格妄想著有朝一日登頂行業(yè)之巔,。否則,，任你如何天賦卓絕，也不過是這條路上無數(shù)的墊腳石而已,。

　　現(xiàn)在,，站在理想面前的,，是華為,，是那個槍挑蘋果、傲對美帝的華為,。和華為相比,，理想很小、很弱,。

　　然而對于理想來說,，華為是必須打贏的對手；可對華為來說,，理想不過是大千世界里若干個挑戰(zhàn)者之一,，敗不足憂，勝不足喜,。

　　這一次,，李想能不能贏？不知道,。渡劫往往是修仙小說里最精彩的段落,。而現(xiàn)實世界里的劫數(shù)，遠比起點大神們想象的情景更加詭譎怪誕,，一切皆沒有定數(shù),，一切又都可能發(fā)生。

　　只不過,，有時候,，強者統(tǒng)治一切的世界，未免太過于乏味無聊,。不是么,？

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